Geschäftsmodelle
Was ist ein Geschäftsmodell?
Der Begriff Geschäftsmodell bezieht sich auf den Plan eines Unternehmens, einen Gewinn zu erzielen. Es identifiziert die Produkte oder Dienstleistungen, die das Unternehmen verkaufen möchte, den identifizierten Zielmarkt und alle voraussichtlichen Ausgaben. Geschäftsmodelle sind sowohl für neue als auch für etablierte Unternehmen wichtig. Sie helfen neuen, sich entwickelnden Unternehmen, Investitionen anzuziehen, Talente zu rekrutieren und Führungskräfte und Mitarbeiter zu motivieren. Etablierte Unternehmen sollten ihre Geschäftspläne regelmäßig aktualisieren, sonst können sie Trends und Herausforderungen nicht vorhersehen. Businesspläne helfen Investoren dabei, Unternehmen zu bewerten, die sie interessieren.
Die zentralen Thesen
- Ein Geschäftsmodell ist die Kernstrategie eines Unternehmens, um profitabel Geschäfte zu machen.
- Modelle umfassen im Allgemeinen Informationen wie Produkte oder Dienstleistungen, die das Unternehmen verkaufen möchte, Zielmärkte und alle erwarteten Ausgaben.
- Die beiden Hebel eines Geschäftsmodells sind Preisgestaltung und Kosten.
- Fragen Sie bei der Bewertung eines Geschäftsmodells als Investor, ob die Idee Sinn macht und ob die Zahlen stimmen.
Geschäftsmodelle verstehen
Ein Geschäftsmodell ist ein übergeordneter Plan für den gewinnbringenden Betrieb eines Unternehmens auf einem bestimmten Markt. Ein wesentlicher Bestandteil des Geschäftsmodells ist das Wertversprechen. Dies ist eine Beschreibung der Waren oder Dienstleistungen, die ein Unternehmen anbietet und warum diese für Kunden oder Kunden wünschenswert sind, idealerweise in einer Weise, die das Produkt oder die Dienstleistung von seinen Mitbewerbern unterscheidet.
Ein neues Unternehmens des Geschäftsmodell sollte auch projiziert decken Marketing – Strategie, eine Überprüfung des Wettbewerbs und Projektionen der Einnahmen und Ausgaben. Der Plan kann auch Möglichkeiten definieren, bei denen das Unternehmen mit anderen etablierten Unternehmen zusammenarbeiten kann. Zum Beispiel kann das Geschäftsmodell für ein Werbeunternehmen Vorteile aus einer Vereinbarung für Empfehlungen zu und von einer Druckerei erkennen.
Erfolgreiche Unternehmen verfügen über Geschäftsmodelle, die es ihnen ermöglichen, die Kundenbedürfnisse zu einem wettbewerbsfähigen Preis und zu nachhaltigen Kosten zu erfüllen. Im Laufe der Zeit überarbeiten viele Unternehmen ihre Geschäftsmodelle von Zeit zu Zeit, um den sich ändernden Geschäftsumgebungen und Marktanforderungen Rechnung zu tragen.
Bei der Bewertung eines Unternehmens als mögliches Investment sollte der Anleger genau herausfinden, wie es sein Geld verdient. Das bedeutet, das Geschäftsmodell des Unternehmens zu durchschauen. Zugegeben, das Geschäftsmodell verrät Ihnen vielleicht nicht alles über die Perspektiven eines Unternehmens. Aber der Investor, der das Geschäftsmodell versteht, kann die Finanzdaten besser verstehen.
Besondere Überlegungen
Ein häufiger Fehler, den viele Unternehmen bei der Erstellung ihrer Geschäftsmodelle machen, besteht darin, die Kosten für die Finanzierung des Unternehmens zu unterschätzen, bis es profitabel ist. Es reicht nicht aus, die Kosten für die Einführung eines Produkts zu zählen. Ein Unternehmen muss das Geschäft am Laufen halten, bis seine Einnahmen die Ausgaben übersteigen.
Analysten und Investoren beurteilen den Erfolg eines Geschäftsmodells unter anderem anhand des Bruttogewinns des Unternehmens. Der Bruttogewinn ist der Gesamtumsatz eines Unternehmens abzüglich der Kosten der verkauften Waren (COGS). Der Vergleich des Bruttogewinns eines Unternehmens mit dem seines Hauptkonkurrenten oder seiner Branche gibt Aufschluss über die Effizienz und Effektivität seines Geschäftsmodells. Der Bruttogewinn allein kann jedoch irreführend sein. Analysten wollen auch den Cashflow oder den Nettogewinn sehen. Das ist der Bruttogewinn abzüglich der Betriebskosten und ein Hinweis darauf, wie viel realer Gewinn das Unternehmen erwirtschaftet.
Die beiden wichtigsten Hebel des Geschäftsmodells eines Unternehmens sind Preisgestaltung und Kosten. Ein Unternehmen kann die Preise erhöhen und Lagerbestände zu reduzierten Kosten finden. Beide Maßnahmen erhöhen den Bruttogewinn. Viele Analysten halten den Bruttogewinn für wichtiger bei der Bewertung eines Geschäftsplans. Ein guter Rohertrag lässt auf einen soliden Businessplan schließen. Wenn die Ausgaben außer Kontrolle geraten, könnte das Management-Team schuld sein und die Probleme sind korrigierbar. Wie dies nahelegt, glauben viele Analysten, dass Unternehmen, die mit den besten Geschäftsmodellen arbeiten, sich selbst führen können.
Wenn Sie ein Unternehmen als mögliche Investition bewerten, finden Sie genau heraus, wie es sein Geld verdient – das ist das Geschäftsmodell des Unternehmens.
Arten von Geschäftsmodellen
Es gibt so viele Arten von Geschäftsmodellen, wie es Geschäftsarten gibt. Beispielsweise sind Direktvertrieb, Franchising, werbebasierte Geschäfte und stationäre Geschäfte Beispiele für traditionelle Geschäftsmodelle. Es gibt auch hybride Modelle, etwa Unternehmen, die den Internethandel mit stationären Geschäften oder mit Sportorganisationen wie der NBA kombinieren.
Jeder Geschäftsplan ist innerhalb dieser breiten Kategorien einzigartig. Betrachten Sie die Rasierindustrie. Gillette verkauft seinen Mach3-Rasierergriff gerne zum Selbstkostenpreis oder zu einem niedrigeren Preis, um Stammkunden für seine profitableren Rasierklingen zu gewinnen. Das Geschäftsmodell beruht darauf, den Griff zu verschenken, um den Verkauf von Klingen zu erreichen. Diese Art von Geschäftsmodell wird eigentlich als Rasierklingen-Modell bezeichnet, kann jedoch für Unternehmen in jedem Geschäft gelten, die ein Produkt mit einem hohen Preisnachlass verkaufen, um ein abhängiges Gut zu einem erheblich höheren Preis zu liefern.
Kritik an Geschäftsmodellen
Joan Magretta, die ehemalige Herausgeberin des Harvard Business Review, weist darauf hin, dass es zwei kritische Faktoren bei der Bewertung von Geschäftsmodellen gibt. Wenn Geschäftsmodelle nicht funktionieren, sagt sie, liegt es daran, dass die Geschichte keinen Sinn ergibt und/oder die Zahlen einfach keinen Gewinn ergeben. Die Airline – Industrie ist ein guter Ort, um ein Geschäftsmodell zu finden, das macht Sinn gestoppt. Dazu gehören Unternehmen, die hohe Verluste oder sogar Insolvenzen erlitten haben.
Jahrelang haben große Fluggesellschaften wie American Airlines, Delta und Continental ihr Geschäft um eine Hub-and-Spoke-Struktur herum aufgebaut, bei der alle Flüge über eine Handvoll großer Flughäfen geführt wurden. Indem sichergestellt wurde, dass die meisten Sitze die meiste Zeit besetzt waren, erzielte das Geschäftsmodell große Gewinne. Doch es entstand ein konkurrierendes Geschäftsmodell, das die Stärke der großen Carrier belastete. Fluggesellschaften wie Southwest und JetBlue pendelten Flugzeuge zu geringeren Kosten zwischen kleineren Flughäfen. Sie haben einige der betrieblichen Ineffizienzen des Hub-and-Spoke-Modells vermieden und gleichzeitig die Arbeitskosten gesenkt. Das ermöglichte ihnen, die Preise zu senken und die Nachfrage nach kurzen Flügen zwischen den Städten zu erhöhen.
Da diese neueren Wettbewerber mehr Kunden abzogen, mussten die alten Fluggesellschaften ihre großen, erweiterten Netze mit weniger Passagieren unterstützen. Das Problem verschärfte sich noch, als der Verkehr nach denTerroranschlägen vom 11. September 2001 starkzurückging. Um die Plätze zu besetzen, mussten diese Fluggesellschaften noch mehr Rabatte auf noch tieferen Ebenen anbieten. Das Hub-and-Spoke-Geschäftsmodell ergab keinen Sinn mehr.
Beispiele für Geschäftsmodelle
Betrachten Sie einen Vergleich zweier konkurrierender Geschäftspläne, bei denen zwei Unternehmen Filme vermieten und verkaufen. Beide Unternehmen erzielten einen Umsatz von 5 Millionen US-Dollar, nachdem sie 4 Millionen US-Dollar für ihre Filmbestände ausgegeben hatten. Dies bedeutet, dass jedes Unternehmen einen Bruttogewinn von 5 Millionen US-Dollar minus 4 Millionen US-Dollar oder 1 Million US-Dollar erzielt. Sie haben auch die gleiche Bruttogewinnmarge, berechnet als 20% des Bruttogewinns geteilt durch die Einnahmen.
Aber die Dinge ändern sich mit der Ankunft des Internets. Unternehmen B beschließt, Filme online zu streamen, anstatt physische Kopien zu mieten oder zu verkaufen. Diese Veränderung stört das Geschäftsmodell positiv. Die Lizenzgebühren ändern sich nicht, aber die Kosten für die Lagerhaltung sinken erheblich. Tatsächlich reduziert die Änderung die Lager- und Vertriebskosten um 2 Millionen US-Dollar. Der neue Bruttogewinn für das Unternehmen beträgt 5 Millionen US-Dollar minus 2 Millionen US-Dollar oder 3 Millionen US-Dollar. Die neue Rohertragsmarge beträgt 60%. Unterdessen aktualisiert Unternehmen A seinen Geschäftsplan nicht und bleibt bei einer niedrigeren Bruttogewinnmarge. Infolgedessen beginnen die Verkäufe nach unten zu rutschen. Unternehmen B macht nicht einmal mehr Umsatz, aber es hat sein Geschäftsmodell revolutioniert, und das hat seine Kosten stark gesenkt.