Bau- und Kreditgenossenschaft (B&L)
Was ist eine Bausparkasse (B&L)?
Bausparkassen (B&Ls) waren auf Gegenseitigkeit gehaltene Finanzinstitute (FIs) , die den Zugang zu Wohnungsbaudarlehen von den 1830er bis in die 1930er Jahre stark verbesserten. Geleitet von einem Geist der „gegenseitigen Selbsthilfe“ legten die Teilnehmer ihr Geld zusammen – in der Regel in kleinen, regionalen B&Ls – und wurden ihrerseits berechtigt, Dividenden zu erhalten und eine Hypothek aufzunehmen.
Ab Mitte der 1930er Jahre begannen sich B&Ls in staatliche Spar- und Kreditinstitute (S&L) zu verwandeln , die über eine Charta der US-Regierung verfügten und sich auf die Einlagensicherung des Bundes stützten.
Die zentralen Thesen
- Bausparkassen (B&Ls) waren auf Gegenseitigkeit gehaltene Finanzinstitute (FIs), die den Zugang zu Wohnungsbaudarlehen von den 1830er bis in die 1930er Jahre stark verbesserten.
- Die Teilnehmer legten ihr Geld zusammen und konnten ihrerseits Dividenden erhalten und eine Hypothek aufnehmen.
- Die Weltwirtschaftskrise traf viele B&Ls hart, weil sie die Interessen ihrer Mitglieder über die Erzielung von Gewinnen stellten.
- B&Ls wurden nach der Weltwirtschaftskrise bundeseinheitlich reguliert und verwandelten sich in die Bundessparkassen (S&Ls), die wir heute kennen.
Verständnis einer Bau- und Kreditgenossenschaft (B&L)
Eine B&L, auch Thrift genannt, beginnt, wenn sich ein Pool von Einzelpersonen bereit erklärt, einen Mitgliedsbeitrag zu zahlen und eine bestimmte Anzahl von Aktien mit einem vorgegebenen Laufzeitwert zu zeichnen. Die Mitglieder sind dann verpflichtet, jeden Monat einen bestimmten Betrag zu zahlen, bis der Fälligkeitswert ihrer Anteile erreicht ist.
Wenn eine Person fünf Aktien mit einem Laufzeitwert von jeweils 600 US-Dollar aufnimmt, kann sie einen Kredit von bis zu 3.000 US-Dollar aufnehmen. Aufgrund der Begrenzung des Kapitals dieser Vereine müssten sich die Mitglieder in der Regel abwechseln, genauer gesagt die anderen Mitglieder überbieten, um ein Wohnungsbaudarlehen aufzunehmen. Wenn sie noch Geld für die Aktien schuldeten, würden sie diese bis zur Kündigung der Schuldverschreibung weiterbezahlen.
B&Ls stützte sich weitgehend auf ein Anteilsakkumulationsmodell, bei dem sich die Mitglieder zum Kauf von Anteilen an der Vereinigung verpflichteten und anschließend das Recht hatten, Kredite gegen den Wert dieser Anteile aufzunehmen, um ein Eigenheim zu kaufen.
Die ersten B&Ls waren als „kündbare“ oder geschlossene Pläne strukturiert, die ausliefen, als alle von ihr gewährten Kredite zurückgezahlt wurden. Mitte des 19. Jahrhunderts entstanden jedoch sogenannte „Serienpläne“, die in regelmäßigen Abständen neue Aktien mit einem eigenen Kündigungstermin ausgeben. Schließlich wichen diese „permanenten Plänen“, denen Mitglieder jederzeit beitreten konnten.
Geschichte der Bau- und Kreditsparkassen (B&Ls)
B&Ls wurden von den britischen Bausparkassen beeinflusst, die während der industriellen Revolution im Vereinigten Königreich weit verbreitet waren. Die hohen Anzahlungen und kurzen Rückzahlungsfristen – oft fünf Jahre oder weniger –, die von Depotbanken verlangt werden, erwiesen sich als erhebliche Hürde für das Wohneigentum der Mittelschicht. Die Bausparkassen umgingen das traditionelle Bankensystem, indem sie es den Mitgliedern erlaubten, beim Kauf eines Eigenheims Aktien zu kaufen und gegen ihren Wert zu leihen.
Zwei in England geborene Fabrikarbeiter gründeten 1831 die erste amerikanische B&L in Philadelphia. Bald würden diese lokalen Kooperativen im gesamten Nordosten und Mittelatlantik aus dem Boden schießen. In den 1870er Jahren tauchten in den meisten Staaten B&Ls auf.
Das Wachstum von B&Ls wurde durch die steigenden Einkommen von Facharbeitern zu dieser Zeit angeheizt. Während sie sich normalerweise die hohe Anzahlung für einen Bankkredit nicht leisten konnten, ermöglichten ihre höheren Einnahmen den Kauf von Immobilien über diese alternative Finanzierungsquelle.
Die Nutzung von B&Ls erreichte ihren Höhepunkt im Jahr 1927, als 12.804 von ihnen über das ganze Land verstreut waren und mehr als 11 Millionen Mitgliedern dienten. Innerhalb eines Jahrzehnts würde dieser Einfluss jedoch stark abnehmen.
Bauen und Darlehen (B&Ls) vs. Sparen und Darlehen (S&Ls)
Als Reaktion auf die Weltwirtschaftskrise und die daraus resultierende Verschlechterung der Bilanzen von B&L begann die Regierung, Charter für eine neue Art von Kreditgebern anzubieten: staatliche S&L-Institute. Während die Branche anfangs zögerte, bundesstaatliche Regulierungen zu akzeptieren, wurden die Vorteile schließlich offensichtlich.
Zum einen könnten S&Ls mit Liquiditätsengpässen von der Federal Home Loan Bank Board, die 1932 durch das Federal Home Loan Bank Act gegründet wurde, Kredite aufnehmen , um ihr Kapital zu stützen. Darüber hinaus zielte die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) darauf ab, die Sparsamkeit zu stabilisieren, indem sie die Einlagen ihrer Mitglieder garantierte.