6 Grundlegende Finanzkennzahlen und was sie enthüllen

Verhältnis – der Begriff reicht aus, um sich die Haare zu kräuseln und die komplexen Probleme heraufzubeschwören, denen wir in der Highschool-Mathematik begegnet sind und die viele von uns geplappert und frustriert zurückgelassen haben. Aber wenn es um Investitionen geht, muss das nicht der Fall sein. Tatsächlich gibt es Kennzahlen, die, richtig verstanden und angewendet, dazu beitragen können, dass Sie ein informierterer Anleger werden.

1. Betriebskapitalquote

Das Working Capital  stellt die Fähigkeit eines Unternehmens dar, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinem Umlaufvermögen zu begleichen. Das  Betriebskapital ist ein wichtiges Maß für die finanzielle Gesundheit, da die  Gläubiger die Fähigkeit eines Unternehmens messen können, seine Schulden innerhalb eines Jahres zu begleichen.

Das Working Capital stellt die Differenz zwischen den kurzfristigen Vermögenswerten und den kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens dar. Die Herausforderung für die breite Palette von Vermögenswerten und Schulden in einer Unternehmen die richtige Kategorie seiner Bestimmung  Bilanz  und die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens zu entziffern bei der Erfüllung ihrer kurzfristigen Verpflichtungen.

Um die Gesundheit eines Unternehmens, in das Sie investieren möchten, zu beurteilen, müssen Sie seine Liquidität verstehen – wie leicht dieses Unternehmen Vermögenswerte in Bargeld umwandeln kann, um kurzfristige Verpflichtungen zu begleichen. Die Working Capital Ratio wird berechnet, indem das Umlaufvermögen durch die kurzfristigen Schulden dividiert wird.

Wenn also XYZ Corp. ein Umlaufvermögen von 8 Millionen US-Dollar und kurzfristige Verbindlichkeiten von 4 Millionen US-Dollar hat, ist das ein Verhältnis von 2:1 – ziemlich solide. Aber wenn zwei ähnliche Unternehmen jeweils ein Verhältnis von 2:1 hätten, aber eines mehr Bargeld im Umlaufvermögen hätte, wäre dieses Unternehmen besser in der Lage, seine Schulden schneller zu begleichen als das andere.

2. Schnelles Verhältnis

Auch den genannten Säuretest, dieses Verhältnisses Subtraktionen Vorräte aus dem Umlaufvermögen, bevor diese Zahl in Verbindlichkeiten geteilt wird. Die Idee ist zu zeigen, wie gut die kurzfristigen Verbindlichkeiten durch Bargeld und durch Posten mit einem fertigen Barwert gedeckt sind. Der Verkauf und die Umwandlung von Vorräten in liquide Mittel benötigen dagegen Zeit.

Wenn XYZ 8 Millionen US-Dollar an Umlaufvermögen minus 2 Millionen US-Dollar an Vorräten über 4 Millionen US-Dollar an kurzfristigen Verbindlichkeiten hat, ist dies ein Verhältnis von 1,5:1. Unternehmen möchten hier mindestens ein Verhältnis von 1: 1 haben, aber Unternehmen mit weniger als dem können in Ordnung sein, weil dies bedeutet, dass sie ihre Lagerbestände schnell umdrehen.

3. Ergebnis je Aktie (EPS)

Beim Kauf einer Aktie partizipieren Sie am zukünftigen Gewinn (bzw. Verlustrisiko) des Unternehmens. Das Ergebnis je Aktie (EPS) misst den Nettogewinn aus jeder Stammaktie eines Unternehmens. Die Analysten des Unternehmens teilen seinen Nettogewinn durch die gewichtete durchschnittliche Anzahl der während des Jahres ausstehenden Stammaktien.

Wenn ein Unternehmen keinen oder negativen Gewinn (dh einen Verlust) hat, ist der Gewinn je Aktie ebenfalls null oder negativ.

4. Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Genannt P / E für kurze, spiegelt dieses Verhältnis Investoren Einschätzungen dieser zukünftigen Erträge. Sie bestimmen den Aktienkurs der Aktie des Unternehmens und teilen ihn durch das EPS, um das KGV zu erhalten.

Wenn beispielsweise ein Unternehmen den Handel bei 46,51 USD pro Aktie beendet und der EPS in den letzten 12 Monaten durchschnittlich 4,90 USD betrug, dann würde das KGV 9,49 betragen. Anleger müssten für jeden erwirtschafteten Dollar Jahresgewinn 9,49 US-Dollar ausgeben.

Beachten Sie, dass bei einem Unternehmen mit null oder negativen Gewinnen das KGV keinen Sinn mehr macht und oft als N/A für nicht zutreffend angezeigt wird.