Variable Annuitäten: Eine gute Altersvorsorge?

Eine der größten Sorgen älterer Anleger ist die Aussicht, ihr Vermögen zu überleben. Da viele Menschen in der entwickelten Welt jetzt 20 oder mehr Jahre nach dem Renteneintritt leben, sind diese Befürchtungen oft berechtigt. Aus diesem Grund entscheiden sich einige Personen für den Kauf variabler Renten, um einen festen Zahlungsstrom und ein steueraufgeschobenes Wachstum zu erzielen.

Alles über Renten

Annuitäten sind seit langem eine beliebte Strategie, um dieses sogenannte „Langlebigkeitsrisiko“ zu managen. Eine Standard-Festrente ist ein Versicherungsvertrag, der es einer Person ermöglicht, Prämien zu zahlen – entweder in einer Pauschalsumme oder in monatlichen Raten – und lebenslange Einkommenszahlungen zu erhalten.

Ein Nachteil für einige Verbraucher war jedoch das bescheidene Beitragswachstum. In der Vergangenheit lag der interne Zinsfuß nahe bei den Renditen langfristiger Staatsanleihen, oft im niedrigen einstelligen Bereich. Mit anderen Worten, Sie haben Glück, wenn Ihr investiertes Geld mit der Inflation Schritt hält.

Daher ist die Versicherungsbranche in den letzten Jahrzehnten kreativer geworden und hat ein alternatives Produkt entwickelt, das ein größeres Wachstumspotenzial bietet: variable Annuitäten. Bei einer variablen Annuität wählen Sie mehrere Unterkonten aus, bei denen es sich im Wesentlichen um Investmentfonds handelt, die in Aktien, Anleihen oder andere Instrumente investieren. Der Wert Ihres Kontos – d. h. die Höhe Ihrer Zahlungen während der Auszahlungsphase – hängt von der Wertentwicklung dieser zugrunde liegenden Anlagen ab.

Diejenigen, die lange genug einzahlen, bevor sie Abhebungen vornehmen – ein Zeitraum, der als Akkumulationsphase bezeichnet wird – schneiden oft besser ab als mit den festen Renditen, die sie sonst erhalten würden. Dies gilt insbesondere dann, wenn sie Anlagen auswählen, die ihrem Alter und ihren finanziellen Zielen entsprechen. Wenn die Märkte jedoch abstürzen, besteht auch die Möglichkeit, dass Ihr Konto an Wert verliert.

Variable Annuitäten: Vor- und Nachteile

Variable Annuities teilen bestimmte Merkmale mit IRAs und 401(k) -Plänen, einschließlichsteueraufgeschobenemWachstum. Infolgedessen können Sie die Zahlung von Steuern auf Gewinne zurückhalten, bis Sie Auszahlungen erhalten. Wie bei diesen anderen Rentenplänen können Sie normalerweise keine Auszahlungen vor dem Alter von 59½ Jahren vornehmen, ohne dass eine hohe Strafe von 10 % anfällt.

Renten können auch Leistungen bieten, die andere Rentenversicherungsträger nicht haben, wie z. B. ein Sterbegeld für Angehörige. Normalerweise erhält die Person, die Sie als Begünstigter auswählen, entweder den Saldo Ihres Kontos oder eine garantierte Mindestzahlung.

Leider haben Renten auch einige weniger ansprechende Eigenschaften. Dazu gehört die steuerlich ungünstigere Behandlung nach Eintritt in die Rentenphase. Jeder Zuwachs Ihrer Rente über Ihre Beiträge hinaus wird als ordentliches Einkommen behandelt. Wenn Sie sich in einer höheren Steuerklasse befinden, kann dieser Aspekt allein Ihre Einnahmen erheblich beeinträchtigen.

Weitere Belastungen für Ihr Konto sind die notorisch hohen Gebühren, die Versicherungsunternehmen ihren Rentenkunden berechnen. Sie werden wirklich den Squeeze fühlen, wenn Sie Geld aus der Politik in den ersten Jahren und fällt eine nehmen Kapitulation Ladung. Die Höhe dieser Gebühr richtet sich in der Regel nach dem Betrag, den Sie abheben, wobei der Prozentsatz über einen Zeitraum von mehreren Jahren allmählich sinkt. Zum Beispiel kann die Entnahme von Geldern im ersten Jahr eine Gebühr von 8 % verursachen, während eine Auszahlung im achten Jahr nur einen Treffer von 1 % erfordert.

Abbildung 1. Beispiel für Rückkaufsgebühren im Zusammenhang mit einer variablen Annuität

Selbst wenn Sie während der Rückkauffrist – je nach Annuität zwischen sechs und 10 Jahren nach der Anmeldung – kein Geld abheben, müssen Sie immer noch ziemlich hohe Jahresgebühren zahlen. Diese können umfassen:

• Sterblichkeits- und Spesenrisikogebühren : Diese kompensieren das Risiko, dass die Kunden des Versicherers länger leben als erwartet.
• Zugrundeliegende Fondskosten : Diese decken die Kosten der Fondsverwaltung innerhalb der Annuität ab.
• Verwaltungsgebühren : Diese entschädigen den Beförderer für die Führung von Aufzeichnungen und andere Kosten im Zusammenhang mit der Vertragsabwicklung.

Nach Angaben der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) können diese jährlichen Ausgaben leicht 2 % oder mehr des Rentenwerts betragen. Und wenn Sie bei Ihrer variablen Annuität nach zusätzlichen Funktionen suchen, wie zum Beispiel einem garantierten Mindesteinkommen oder einem aufsteigenden Sterbegeld, werden Sie wahrscheinlich mit noch höheren Gebühren konfrontiert.

Dagegen bieten viele Investmentgesellschaften Leer- oder Indexfonds mit Gebühren unter 0,50 % an. Selbst aktiv gemanagte Fonds sehen mit durchschnittlichen Kostenquoten von rund 1,25% vergleichsweise günstiger aus.

Wann variable Annuitäten sinnvoll sind

Aufgrund der zusätzlichen Kosten, die Annuitäten tendenziell verursachen, raten Experten im Allgemeinen davon ab, diese Verträge in eine IRA oder eine 401 (k) aufzunehmen. Diese Pläne bieten bereits steuerbegünstigtes Wachstum; Es macht keinen Sinn, diesen Vorteil zu verdoppeln.

Variable Annuitäten können einen Blick wert sein, wenn Sie Ihre Beiträge zu anderen steuerbegünstigten Konten ausgeschöpft haben. Wenn dies der Fall ist – und Sie sich die Sicherheit wünschen, die lebenslange Zahlungen bieten –, sollten diese Versicherungsverträge eine Überlegung wert sein. Am besten suchen Sie nach einem Unternehmen mit relativ geringen Kosten von einem etablierten Unternehmen mit einem starken Finanzrating von Agenturen wie AM Best und Moody’s.

Die Quintessenz

Oberflächlich betrachtet sind variable Renten eine attraktive Möglichkeit, den Ruhestand zu planen, mit steuerbegünstigtem Wachstum, lebenslangen Auszahlungen und sogar einem Sterbegeld für Ihre Familie. Da jedoch andere Rentenkonten wie IRAs und 401(k)s das gleiche steueraufgeschobene Wachstum mit niedrigeren Gebühren bieten, werden die meisten Leute wahrscheinlich dort anfangen wollen.