Variable Annuitäten: Eine gute Altersvorsorgeinvestition?

Eine der größten Sorgen älterer Anleger ist die Aussicht, ihr Vermögen zu überleben. Da viele Menschen in den Industrieländern jetzt 20 oder mehr Jahre nach ihrer Pensionierung leben, sind diese Befürchtungen oft berechtigt. Aus diesem Grund entscheiden sich einige Personen für den Kauf variabler Renten, um einen festen Zahlungsstrom und ein steuerlich latentes Wachstum zu erzielen.

Alles über Renten

Annuitäten sind seit langem eine beliebte Strategie zur Bewältigung dieses sogenannten „Langlebigkeitsrisikos“. Eine feste Standardrente ist ein Versicherungsvertrag, der es einer Person ermöglicht, Prämien entweder pauschal oder in monatlichen Raten zu zahlen und feste Einkommenszahlungen für das Leben zu erhalten.

Ein Nachteil für einige Verbraucher war jedoch das bescheidene Wachstum der Beiträge. In der Vergangenheit lag die interne Rendite nahe an den Renditen langfristiger Staatsanleihen, häufig im niedrigen einstelligen Bereich. Mit anderen Worten, Sie haben Glück, wenn das Geld, das Sie investieren, mit der Inflation Schritt hält.

In den letzten Jahrzehnten war die Versicherungsbranche kreativer und hat ein alternatives Produkt entwickelt, das ein größeres Wachstumspotenzial bietet: variable Renten. Bei einer variablen Rente wählen Sie mehrere Unterkonten aus, bei denen es sich im Wesentlichen um Investmentfonds handelt, die in Aktien, Anleihen oder andere Instrumente investieren. Der Wert Ihres Kontos – dh die Höhe Ihrer Zahlungen während der Auszahlungsphase – hängt von der Wertentwicklung dieser zugrunde liegenden Anlagen ab.

Diejenigen, die lange genug einzahlen, bevor sie Abhebungen vornehmen – ein Zeitraum, der als Akkumulationsphase bezeichnet wird , schneiden oft besser ab als mit den festen Erträgen, die sie sonst erhalten würden. Dies gilt insbesondere dann, wenn sie Investitionen auswählen, die ihrem Alter und ihren finanziellen Zielen entsprechen. Wenn die Märkte jedoch einen Sprung machen, besteht auch die Möglichkeit, dass Ihr Konto an Wert verliert.

Variable Annuitäten: Vor- und Nachteile

Variable Annuitäten weisen bestimmte Merkmale mit IRAs und 401 (k) -Plänen auf, einschließlich steuerlich latenten Wachstums. Infolgedessen können Sie die Zahlung von Steuern auf Gewinne so lange zurückhalten, bis Sie Auszahlungen erhalten. Wie bei diesen anderen Pensionsplänen können Sie normalerweise keine Auszahlungen vor dem Alter von 59½ Jahren vornehmen, ohne eine hohe Strafe von 10% zu erhalten.

Annuitäten können auch Leistungen bieten, die andere Altersversorgungsfahrzeuge nicht haben, z. B. eine Sterbegeldleistung für Angehörige. In der Regel erhält die Person, die Sie als Begünstigten auswählen, entweder den Kontostand oder eine garantierte Mindestzahlung.

Leider weisen Annuitäten auch einige weniger ansprechende Merkmale auf. Unter ihnen ist eine ungünstigere steuerliche Behandlung, sobald Sie die Annuitisierungsphase erreicht haben. Jedes Wachstum Ihrer Rente über Ihre Beiträge hinaus wird als ordentliches Einkommen behandelt. Wenn Sie sich in einer höheren Steuerklasse befinden, kann allein dieser Aspekt Ihre Einnahmen erheblich belasten.

Eine weitere Erosion Ihres Kontos sind die notorisch hohen Gebühren, die Versicherungsunternehmen ihren Rentenkunden in Rechnung stellen. Sie werden den Druck wirklich spüren, wenn Sie in den ersten Jahren Geld aus der Police nehmen und eine Rücknahmegebühr erheben. Die Höhe dieser Gebühr richtet sich in der Regel nach dem Betrag, den Sie abheben, wobei der Prozentsatz über einen Zeitraum von mehreren Jahren allmählich abnimmt. Zum Beispiel kann für die Einnahme von Geldern im ersten Jahr eine Gebühr von 8% anfallen, während für eine Auszahlung im achten Jahr nur ein Treffer von 1% anfällt.

Abbildung 1. Beispiel für Rücknahmegebühren im Zusammenhang mit einer variablen Rente

Selbst wenn Sie während der Übergabezeit – je nach Rente sechs bis zehn Jahre nach der Anmeldung – kein Geld abheben, müssen Sie mit recht hohen Jahresgebühren rechnen. Dies können sein:

• Sterblichkeits- und Kostenrisikokosten : Diese gleichen das Risiko aus, dass die Kunden des Versicherers länger leben als erwartet.
• Basiswert der Fondsausgaben : Diese decken die Kosten für die Verwaltung der Fonds innerhalb der Annuität ab.
• Verwaltungsgebühren : Diese entschädigen den Beförderer für Aufzeichnungen und andere Kosten im Zusammenhang mit der Vertragserfüllung.

Nach Angaben der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) können diese jährlichen Ausgaben leicht 2% oder mehr des Rentenwerts betragen. Und wenn Sie mit Ihrer variablen Rente nach zusätzlichen Funktionen suchen, wie z. B. einer garantierten Mindesteinkommensleistung oder einer erhöhten Sterbegeldleistung, werden Sie wahrscheinlich mit noch höheren Gebühren konfrontiert sein.

Im Gegensatz dazu bieten viele Investmentgesellschaften No-Load- oder Indexfonds mit Gebühren von weniger als 0,50% an. Selbst aktiv verwaltete Fonds sehen mit einer durchschnittlichen Kostenquote von rund 1,25% vergleichsweise günstiger aus.

Wenn variable Annuitäten Sinn machen können

Aufgrund der zusätzlichen Kosten, die Annuitäten tendenziell verursachen, raten Experten im Allgemeinen davon ab, diese Verträge in eine IRA oder eine 401 (k) aufzunehmen. Diese Pläne bieten bereits ein steuerlich latentes Wachstum. Es macht keinen Sinn, diesen Vorteil zu verdoppeln.

Variable Renten sind möglicherweise einen Blick wert, wenn Sie Ihre Beiträge zu anderen steuerlich begünstigten Konten maximal ausgeschöpft haben. Wenn dies der Fall ist – und Sie die Gewissheit haben möchten, die lebenslange Zahlungen bieten , sollten diese Versicherungsverträge berücksichtigt werden. Am besten suchen Sie nach einem Unternehmen mit relativ geringen Kosten von einem etablierten Unternehmen mit einem starken finanziellen Rating von Agenturen wie AM Best und Moody’s.

Das Fazit

An der Oberfläche scheinen variable Renten eine attraktive Möglichkeit zu sein, den Ruhestand zu planen, mit steuerlich latentem Wachstum, Auszahlungen für das Leben und sogar einer Sterbegeldleistung für Ihre Familie. Da jedoch andere Rentenkonten wie IRAs und 401 (k) s das gleiche steuerlich latente Wachstum mit niedrigeren Gebühren bieten, werden die meisten Menschen wahrscheinlich dort anfangen wollen.