Mischen Sie technische und grundlegende Analyse

Oft wird gefragt, ob die technische Analyse als wirksamer Ersatz für die Fundamentalanalyse eingesetzt werden kann. Obwohl es keine endgültige Antwort gibt, ob die technische Analyse als Ersatz für die Fundamentalanalyse verwendet werden kann, besteht kaum ein Zweifel daran, dass die Kombination der Stärken beider Strategien den Anlegern helfen kann, die Märkte besser zu verstehen und die Richtung einzuschätzen, in die ihre Anlagen gehen könnten. In diesem Artikel werden die Vor- und Nachteile der technischen Analyse sowie die Faktoren untersucht, die Anleger berücksichtigen sollten, wenn sie beide Strategien in einen Marktausblick integrieren.

Das Beste aus beiden Welten

Einige technische Analysemethoden lassen sich gut mit fundamentalen Analysen kombinieren, um Anlegern zusätzliche Informationen zu liefern. Diese schließen ein:

1) Volumentrends:  Wenn ein Analyst oder Investor eine Aktie untersucht, ist es gut zu wissen, was andere Anleger darüber denken. Schließlich haben sie möglicherweise zusätzliche Einblicke in das Unternehmen oder schaffen einen Trend.

Eine der beliebtesten Methoden zur Messung der Marktstimmung ist der Blick auf das kürzlich gehandelte Volumen. Große Spitzen deuten darauf hin, dass die Aktie in der Handelsgemeinschaft viel Aufmerksamkeit auf sich gezogen hat und dass die Aktien entweder akkumuliert oder verteilt werden.

Volumenindikatoren sind bei Händlern beliebte Instrumente, da sie dazu beitragen können, zu bestätigen, ob andere Anleger Ihrer Sicht auf ein Wertpapier zustimmen. Händler achten im Allgemeinen darauf, dass das Volumen zunimmt, wenn ein identifizierter Trend an Dynamik gewinnt. Ein plötzlicher Volumenrückgang kann darauf hindeuten, dass Händler das Interesse verlieren und eine Umkehrung bevorsteht.

Intraday- Charting erfreut sich wachsender Beliebtheit, da Händler auf Volumenspitzen achten können, die häufig mit Block-Trades korrespondieren und bei der genauen Entschlüsselung des Handels großer Institute äußerst hilfreich sein können.

2) Verfolgung kurzfristiger Bewegungen:  Während sich viele fundamentale Anleger eher auf die Langstrecke konzentrieren, besteht die Wahrscheinlichkeit, dass siebei Liquidation einer Positionimmer noch einen günstigen Buy-In- Preis und / oder einen günstigen Verkaufspreis erzielenmöchten. Auch in diesen Situationen kann eine technische Analyse hilfreich sein.

Insbesondere wenn eine Aktie ihren gleitenden 15- oder 21-Tage-Durchschnitt (entweder nach oben oder nach unten) durchläuft , setzt sie diesen Trend normalerweise für kurze Zeit fort. Mit anderen Worten, es ist weitgehend ein Indikator dafür, was in der kommenden Amtszeit zu erwarten ist. Im Übrigen werden gleitende 50- und 200-Tage-Durchschnittswerte häufig von Chartisten und einigen fundamentalen Investoren verwendet, um längerfristige Breakout- Muster zu bestimmen .

Für diejenigen, die einen Trade zeitlich festlegen oder einen günstigen Einstiegs- oder Ausstiegspreis für eine bestimmte Aktie festigen möchten, sind diese Arten von Diagrammen und Analysen von unschätzbarem Wert.

3) Verfolgen von Reaktionen im Zeitverlauf:  Viele fundamentale Analysten werden anhand eines Diagramms einer bestimmten Aktie, Branche, eines bestimmten Index oder eines bestimmten Marktes feststellen, wie sich dieses Unternehmen im Laufe der Zeit entwickelt hat, wenn bestimmte Arten von Nachrichten (z. B. positive Gewinne oder Wirtschaftsdaten) vorliegen freigegeben.

Muster neigen dazu, sich zu wiederholen, und die Anleger, die von den fraglichen Nachrichten angelockt (oder abgeschreckt) wurden, reagieren im Laufe der Zeit in ähnlicher Weise.

Wenn Sie sich beispielsweise die Diagramme verschiedener Immobilienaktien ansehen, werden Sie häufig feststellen, dass diese negativ reagieren, wenn die Federal Reserve auf eine Zinssenkung verzichtet. Oder sehen Sie sich an, wie Baumärkte reagieren, wenn Berichte über neue und bestehende Hausverkäufe zurückgehen. Die reaktive Bewegung nach unten ist jedes Mal ziemlich konstant.

Kurz gesagt, durch die Analyse historischer Trends können Anleger die mögliche Reaktion auf ein zukünftiges Ereignis festhalten.

Der Nachteil beim Mischen

Technische Analysen können auch eine ungenaue oder unvollständige Perspektive auf eine Aktie liefern, weil:

1) Es ist Geschichte:  Während es möglich ist, bestimmte Bewegungen anhand von Mustern zu entschlüsseln und zu antizipieren oder wenn eine bestimmte Aktie einen wichtigen gleitenden Durchschnitt überschreitet, können Charts zukünftige positive oder negative Fundamentaldaten normalerweise nicht vorhersagen – stattdessen konzentrieren sie sich stark auf die Vergangenheit.

Wenn jedoch bekannt wird, dass ein Unternehmen kurz vor der Veröffentlichung eines guten Quartals steht (zum Beispiel), können Anleger möglicherweise davon profitieren, und diese guten Nachrichten werden in der Grafik deutlich. Ein einfaches Diagramm kann dem Anleger keine wichtigen langfristigen fundamentalen Informationen wie die zukünftige Richtung des Cashflows oder das Ergebnis je Aktie liefern .

2) Die Menge ist manchmal falsch:  Wie oben erwähnt, ist es schön, in eine Aktie zu kaufen, die eine Aufwärtsdynamik aufweist. Es ist jedoch wichtig zu beachten und zu verstehen, dass die Menge manchmal falsch liegt. Mit anderen Worten, es ist möglich, dass eine Aktie, die diese Woche massenhaft akkumuliert wird, in der nächsten Woche stark verteilt wird. Umgekehrt könnten Aktien, die diese Woche stark verkauft werden, in den kommenden Wochen akkumuliert werden.

Ein hervorragendes Beispiel für die Mentalität „Menschenmenge ist falsch“ ist der große Geldbetrag, der um die Jahrtausendwende in Technologieaktien floss. Tatsächlich floss weiterhin Geld in Aktien von Unternehmen wie CMGI oder JDS Uniphase sowie in eine Reihe anderer High-Tech-Emissionen. Als der Boden abfiel, floss das Geld in diese Aktien und die Aktienmärkte, an denen sie gehandelt wurden, fast über Nacht aus. Die Diagramme zeigten nicht, dass eine solch harte Korrektur kommen würde.

3) Diagramme prognostizieren Makrotrends normalerweise nicht oder nicht konsistent:  Diagramme können makroökonomische Trendsim Allgemeinen auch nicht genau prognostizieren. Zum Beispiel ist es nahezu unmöglich, einen wichtigen Akteur im Öl- und Gassektor zu betrachten und endgültig zu entschlüsseln, ob die OPEC beabsichtigt, die Menge des gepumpten Öls zu erhöhen, oder ob sich ein Brand, der gerade in einer Schifffahrtsanlage in Venezuela ausgelöst wurde, in der Nähe auswirken wird -term Lieferungen.

4) Es gibt Subjektivität:  Beim Lesen eines Diagramms kommt ein gewisses Maß an Subjektivität ins Spiel. Einige sehen möglicherweise ein Diagramm und haben das Gefühl, dass eine Aktie basiert , während eine andere Person es möglicherweise sieht und zu dem Schluss kommt, dass noch weitere Nachteile zu verzeichnen sind.

Also wer hat recht? Auch hier kann keine Berechnung durchgeführt werden, um das Argument zu lösen, wie dies bei der Fundamentalanalyse der Fall sein könnte. Wenn es um Charting geht, wird nur die Zeit zeigen, in welche Richtung die Märkte tatsächlich gehen werden.

Endeffekt

Technische Analyse kann ein wertvolles Werkzeug sein, aber es ist wichtig, die Vorteile sowie die Einschränkungen vor dem Eintauchen zu erkennen. Es gibt keine eindeutige Antwort darauf, ob die technische Analyse als Ersatz für die Fundamentalanalyse verwendet werden sollte, aber viele sind sich einig, dass dies der Fall ist seine Vorzüge, wenn sie als Ergänzung zu anderen Anlagestrategien verwendet werden.