Eine logische Methode zur Platzierung von Stopps

Der Handel kann als ein Spiel der Wahrscheinlichkeit betrachtet werden. Dies bedeutet, dass jeder Händler manchmal immer falsch liegt. Wenn ein Trade schief geht, gibt es nur zwei Möglichkeiten: den Verlust zu akzeptieren und Ihre Position zu liquidieren oder sich zu verdoppeln und möglicherweise mit dem Schiff zu fallen.

Aus diesem Grund ist die Verwendung von Stop Orders so wichtig. Viele Trader nehmen Gewinne schnell mit, halten aber daran fest, Trades zu verlieren. Es ist einfach die menschliche Natur. Wir nehmen Gewinne mit, weil es sich gut anfühlt und wir versuchen, uns vor dem Unbehagen einer Niederlage zu verstecken. Eine ordnungsgemäß platzierte Stop-Order behebt dieses Problem, indem sie als Versicherung gegen zu viel Verlust fungiert. Um richtig zu funktionieren, muss ein Stopp eine Frage beantworten: Zu welchem ​​Preis ist Ihre Meinung falsch?

In diesem Artikel werden verschiedene Ansätze zur Bestimmung der Stop-Platzierung im Devisenhandel untersucht, die Ihnen dabei helfen, Ihren Stolz zu schlucken und Ihr Portfolio über Wasser zu halten.

Der harte Stopp

Einer der einfachsten Stopps ist der harte Stopp, bei dem Sie einfach eine bestimmte Anzahl von Pips von Ihrem Einstiegspreis stoppen. In vielen Fällen macht es jedoch wenig Sinn, in einem dynamischen Markt einen harten Stopp einzulegen. Warum sollten Sie denselben 20-Pip-Stop sowohl in einem ruhigen als auch in einem volatilen Markt platzieren? Warum sollten Sie unter ruhigen und volatilen Marktbedingungen die gleichen 80 Pips riskieren?

Um diesen Punkt zu veranschaulichen, vergleichen wir den Abschluss einer Versicherung mit dem Abschluss einer Versicherung. Die Versicherung, die Sie bezahlen, ergibt sich aus dem Risiko, das Sie eingehen, unabhängig davon, ob es sich um ein Auto, ein Haus, ein Leben usw. handelt. Infolgedessen zahlt ein übergewichtiger 60-jähriger Raucher mit hohem Cholesterinspiegel mehr für eine Lebensversicherung als ein 30-jähriger. Einjähriger Nichtraucher mit normalem Cholesterinspiegel, da seine Risiken (Alter, Gewicht, Rauchen, Cholesterin) den Tod wahrscheinlicher machen.

ATR% Stop-Methode

Die ATR% -Stoppmethode kann von jedem Händlertyp verwendet werden, da die Breite des Stopps durch den Prozentsatz der durchschnittlichen wahren Reichweite (ATR) bestimmt wird. ATR ist ein Maß für die Volatilität über einen bestimmten Zeitraum. Die gebräuchlichste Länge ist 14, was auch eine übliche Länge für Oszillatoren ist, wie z. B. der relative Festigkeitsindex (RSI) und Stochastik. Ein höherer ATR zeigt einen volatileren Markt an, während ein niedrigerer ATR einen weniger volatilen Markt anzeigt. Durch die Verwendung eines bestimmten Prozentsatzes der ATR stellen Sie sicher, dass Ihr Stopp dynamisch ist und sich entsprechend den Marktbedingungen ändert.

In den ersten vier Monaten des Jahres 2006 lag die durchschnittliche tägliche GBP / USD Spanne beispielsweise zwischen 110 und 140 Pips (Abbildung 1). Ein Daytrader möchte möglicherweise einen 10% ATR-Stop verwenden, was bedeutet, dass der Stop 10% x ATR-Pips vom Einstiegspreis entfernt platziert wird. In diesem Fall liegt der Stop zwischen 11 und 14 Pips von Ihrem Einstiegspreis. Ein Swingtrader kann 50% oder 100% der ATR als Stop verwenden. Im Mai und Juni 2006 lag die tägliche ATR zwischen 150 und 180 Pips. Als solches hätte der Daytrader mit dem 10% -Stopp Stopps vom Eintritt von 15 Pips bis 18 Pips, während der Swingtrader mit 50% -Stopps Stopps von 75 Pips bis 90 Pips vom Eintritt haben würde.

Es ist nur sinnvoll, dass ein Händler die Volatilität mit breiteren Stopps berücksichtigt. Wie oft wurden Sie in einem volatilen Markt angehalten, nur um zu sehen, wie sich der Markt umkehrt? Ausgefallen zu werden ist Teil des Handels. Es wird passieren, aber es gibt nichts Schlimmeres, als durch zufälliges Rauschen gestoppt zu werden, nur um zu sehen, wie sich der Markt in die Richtung bewegt, die Sie ursprünglich vorhergesagt hatten.

Mehrtägiges Hoch / Tief

Die mehrtägige High / Low-Methode eignet sich am besten für Swingtrader und Positionshändler. Es ist einfach und erzwingt Geduld, kann aber auch den Händler mit zu viel Risiko konfrontieren. Für eine Long-Position würde ein Stop auf einem vorher festgelegten Tagestief platziert. Ein beliebter Parameter ist zwei Tage. In diesem Fall würde ein Stopp auf dem Zwei-Tage-Tief (oder direkt darunter) platziert.

Wenn wir davon ausgehen, dass ein Trader während des in Abbildung 2 gezeigten Aufwärtstrends lang war, würde die Person wahrscheinlich die Position an der eingekreisten Kerze verlassen, da dies der erste Balken war, der unter sein Zwei-Tage-Tief brach. Wie dieses Beispiel zeigt, eignet sich diese Methode gut für Trendhändler als Trailing Stop.

Diese Methode kann dazu führen, dass ein Trader ein zu hohes Risiko eingeht, wenn er nach einem Tag mit einer großen Bandbreite einen Trade abschließt. Dieses Ergebnis ist in Abbildung 3 dargestellt.

Ein Trader, der eine Position nahe der Oberseite der großen Kerze eingeht, hat möglicherweise einen schlechten Einstieg gewählt, aber was noch wichtiger ist, dieser Trader möchte das Zwei-Tage-Tief möglicherweise nicht als Stop-Loss-Strategie verwenden, weil (wie in Abbildung 3 dargestellt) Das Risiko kann erheblich sein.

Das beste Risikomanagement ist ein guter Einstieg. In jedem Fall ist es am besten, den mehrtägigen Hoch- / Tiefstopp zu vermeiden, wenn Sie eine Position unmittelbar nach einem Tag mit großer Reichweite eingeben. Längerfristige Händler möchten möglicherweise Wochen oder sogar Monate als Parameter für die Stop-Platzierung verwenden. Ein zweimonatiger Tiefstopp ist ein enormer Stopp, aber für den Positionshändler, der nur wenige Trades pro Jahr tätigt, ist dies sinnvoll.