Forex (FX)
Was ist Forex (FX)?
Forex (FX) bezieht sich auf den Markt, auf dem verschiedene Währungen und Währungsderivate gehandelt werden, sowie auf die dort gehandelten Währungen und Währungsderivate. Forex ist ein Portmanteau des „Devisenhandels“. Der Forex-Markt ist gemessen am Handelsvolumen der größte und liquideste Markt der Welt. Täglich Forex Markt ein elektronisches Netzwerk von Banken, Brokern, Instituten und einzelnen Händlern (meist über Broker oder Banken).
Viele Unternehmen, von Finanzinstituten an einzelne Investoren, haben Währungs Bedürfnisse und kann auch von der Richtung der Bewegung eines bestimmten spekulieren Paar Währungen. Sie veröffentlichen ihre Bestellungen zum Kauf und Verkauf von Währungen im Netzwerk, damit sie mit anderen Währungsbestellungen anderer Parteien interagieren können.
Der Forex-Markt ist 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche geöffnet, außer an Feiertagen. Der Forex-Markt ist an vielen Feiertagen geöffnet, an denen die Aktienmärkte geschlossen sind, obwohl das Handelsvolumen möglicherweise geringer ist.
Die zentralen Thesen
- Der Forex (FX) -Markt ist ein Netzwerk von Instituten, das den Handel rund um die Uhr an fünf Tagen in der Woche ermöglicht, mit der Ausnahme, dass alle Märkte wegen eines Feiertags geschlossen sind.
- Einzelhändler können ein Forex-Konto eröffnen und dann Währungen kaufen und verkaufen. Ein Gewinn oder Verlust ergibt sich aus der Preisdifferenz, zu der das Währungspaar gekauft und verkauft wurde.
- Forwards und Futures sind eine weitere Möglichkeit, am Forex-Markt teilzunehmen. Termingeschäfte können mit den nach Ablauf umgetauschten Währungen angepasst werden. Futures sind nicht anpassbar und werden von Spekulanten leichter verwendet, aber die Positionen werden häufig vor Ablauf geschlossen (um eine Abwicklung zu vermeiden).
- Der Forex-Markt ist der größte Finanzmarkt der Welt.
- Einzelhändler möchten in der Regel nicht den vollen Betrag der von ihnen gehandelten Währung liefern müssen. Stattdessen möchten sie von Preisunterschieden in Währungen im Laufe der Zeit profitieren. Aus diesem Grund rollen Broker jeden Tag über Positionen.
Forex Paare und Zitate
Beim Handel mit Währungen werden diese paarweise aufgeführt, z. B. USD / CAD, EUR / USD oder USD / JPY. Dies sind der US-Dollar (USD) gegenüber dem kanadischen Dollar (CAD), der Euro (EUR) gegenüber dem USD und der USD gegenüber dem japanischen Yen (JPY).
Mit jedem Paar ist auch ein Preis verbunden, z. B. 1,2569. Wenn dieser Preis mit dem USD / CAD-Paar verbunden war, bedeutet dies, dass der Kauf eines USD 1,2569 CAD kostet. Wenn der Preis auf 1,3336 steigt, kostet der Kauf eines USD jetzt 1,3336 CAD. Der USD hat an Wert gewonnen (CAD-Rückgang), da der Kauf eines USD jetzt mehr CAD kostet.
Forex Lots
Auf dem Forex-Markt handeln Währungen mit Lots, die als Micro, Mini-Lots und Standard-Lots bezeichnet werden. Ein Mikrolos ist 1000 im Wert einer bestimmten Währung, ein Minilot ist 10.000 und ein Standardlos ist 100.000. Dies unterscheidet sich davon, zu einer Bank zu gehen und 500 US-Dollar umzutauschen, um Ihre Reise anzutreten. Beim Handel auf dem elektronischen Devisenmarkt finden Geschäfte in festgelegten Währungsblöcken statt, und Sie können mit jeder gewünschten Größe innerhalb der Grenzen handeln, die Ihr Handelskontostand zulässt. Sie können beispielsweise sieben Mikrolose (7.000) oder drei Minilose (30.000) oder 75 Standardlose (750.000) handeln.
Wie groß ist der Forex?
Der Forex-Markt ist aus mehreren Gründen einzigartig, hauptsächlich aufgrund seiner Größe. Das Handelsvolumen ist im Allgemeinen sehr groß. Laut der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ)belief sich der Handel an Devisenmärkten im Jahr 2019 auf durchschnittlich 6,6 Billionen US-Dollar pro Tag. Zum Vergleich dieses Volumen überschreitet globale Aktien (Aktien) Handelsvolumen um etwa das25 -fache.
Die größten Devisenmärkte befinden sich in großen globalen Finanzzentren wie London, New York, Singapur, Tokio, Frankfurt, Hongkong und Sydney.
Wie man mit Forex handelt
Der Forex-Markt ist 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche in den wichtigsten Finanzzentren der Welt geöffnet. Dies bedeutet, dass Sie während der Woche jederzeit Währungen kaufen oder verkaufen können.
In der Vergangenheit war der Devisenhandel weitgehend auf Regierungen, große Unternehmen und Hedgefonds beschränkt. In der heutigen Welt ist der Handel mit Währungen jedoch so einfach wie ein Mausklick. Und Barrierefreiheit ist kein Thema mehr, denn jetzt kann jeder mit Forex handeln. Viele Wertpapierfirmen, Banken und Forex-Broker bieten Privatpersonen die Möglichkeit, Konten zu eröffnen und Währungen zu handeln.
Wenn Sie auf dem Forex-Markt handeln, kaufen oder verkaufen Sie die Währung eines bestimmten Landes im Verhältnis zu einer anderen Währung. Aber es gibt keinen physischen Geldwechsel von einer Partei zur anderen. Das passiert an einem Devisenkiosk – denken Sie an einen Touristen, der aus Japan den Times Square in New York City besucht. Möglicherweise rechnet er seinen physischen Yen in tatsächlichen US-Dollar um (und erhält möglicherweise eine Provision dafür), damit er sein Geld auf Reisen ausgeben kann. In der Welt der elektronischen Märkte nehmen Händler normalerweise eine Position in einer bestimmten Währung ein, in der Hoffnung, dass die Währung, die sie kaufen (oder die Schwäche, wenn sie verkaufen), eine gewisse Aufwärtsbewegung und Stärke aufweist, damit sie verdienen können ein Profit.
Eine Währung wird immer relativ zu einer anderen Währung gehandelt. Wenn Sie eine Währung verkaufen, kaufen Sie eine andere, und wenn Sie eine Währung kaufen, verkaufen Sie eine andere. In der Welt des elektronischen Handels wird ein Gewinn aus der Differenz zwischen Ihren Transaktionspreisen erzielt.
Spot-Transaktionen
Ein Spotmarktgeschäft gilt für die sofortige Lieferung, die für die meisten Währungspaare als zwei Werktage definiert ist. Die Hauptausnahme ist der Kauf oder Verkauf von USD / CAD, der an einem Werktag abgewickelt wird. Die Berechnung des Geschäftstages schließt Samstage, Sonntage und gesetzliche Feiertage in beiden Währungen des gehandelten Paares aus. Während der Weihnachts- und Osterzeit kann es bis zu sechs Tage dauern, bis einige Spot-Trades abgewickelt sind. Die Mittel werden am Abrechnungstag und nicht am Transaktionstag umgetauscht.
Der US-Dollar ist die Euro ist die am aktivsten gehandelte Gegenwährung, gefolgt vom japanischen Yen, dem britischen Pfund und dem Schweizer Franken.
Marktbewegungen werden durch eine Kombination aus Spekulation, wirtschaftlicher Stärke und Wachstum sowie Zinsdifferenzen angetrieben.
Forex (FX) Rollover
Einzelhändler möchten normalerweise nicht die Währungen annehmen, die sie kaufen. Sie sind nur daran interessiert, von der Differenz zwischen ihren Transaktionspreisen zu profitieren. Aus diesem Grund “ rollen “ die meisten Einzelhandelsbroker täglich um 17:00 Uhr EST automatisch Währungspositionen.
Der Broker setzt die Positionen grundsätzlich zurück und stellt entweder eine Gutschrift oder eine Lastschrift für die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen in den gehaltenen Paaren bereit. Der Handel geht weiter und der Händler muss die Transaktion nicht liefern oder abwickeln. Wenn der Handel geschlossen wird, realisiert der Händler seinen Gewinn oder Verlust basierend auf seinem ursprünglichen Transaktionspreis und dem Preis, zu dem er den Handel geschlossen hat. Die Rollover-Gutschriften oder -Belastungen können diesen Gewinn entweder erhöhen oder beeinträchtigen.
Da der Devisenmarkt am Samstag und Sonntag geschlossen ist, wird die Zinsgutschrift oder -belastung von diesen Tagen am Mittwoch angewendet. Wenn Sie am Mittwoch um 17:00 Uhr eine Position halten, wird der übliche Betrag gutgeschrieben oder belastet.
Forex-Termingeschäfte
Jede Forex-Transaktion, die sich auf ein Datum nach dem Spot einstellt, wird als “ Forward “ betrachtet. Der Preis wird berechnet, indem der Kassakurs angepasst wird, um die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen zu berücksichtigen. Der Anpassungsbetrag wird als „Vorwärtspunkte“ bezeichnet. Die Forward-Punkte spiegeln nur die Zinsdifferenz zwischen zwei Märkten wider. Sie sind keine Prognose darüber, wie der Spotmarkt zu einem späteren Zeitpunkt handeln wird.
Ein Forward ist ein maßgeschneiderter Vertrag: Er kann für jeden Geldbetrag abgeschlossen werden und an jedem Datum abgerechnet werden, an dem es sich nicht um ein Wochenende oder einen Feiertag handelt. Wie bei einer Kassageschäftstransaktion werden die Gelder am Abrechnungstag ausgetauscht.
Forex (FX) Futures
Ein Forex- oder Devisenterminkontrakt ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien über die Lieferung eines festgelegten Währungsbetrags zu einem festgelegten Datum, das als Ablauf bezeichnet wird, in der Zukunft. Terminkontrakte werden an einer Börse gegen festgelegte Währungswerte und mit festgelegten Verfallsdaten gehandelt. Im Gegensatz zu einem Terminkontrakt sind die Bedingungen eines Terminkontrakts nicht verhandelbar. Auf die Differenz zwischen den Preisen, zu denen der Vertrag gekauft und verkauft wurde, wird ein Gewinn erzielt. Die meisten Spekulanten halten keine Futures-Kontrakte bis zum Ablauf, da dies die Lieferung / Abrechnung der Währung erfordern würde, die der Kontrakt darstellt. Stattdessen kaufen und verkaufen Spekulanten die Verträge vor Ablauf und realisieren ihre Gewinne oder Verluste aus ihren Transaktionen.
Forex Marktunterschiede
Es gibt einige wesentliche Unterschiede zwischen dem Forex und anderen Märkten.
Weniger Regeln
Dies bedeutet, dass Anleger nicht so strengen Standards oder Vorschriften unterliegen wie die Aktien, Futures- oder Optionsmärkte . Es gibt keine Clearingstellen und keine zentralen Stellen, die den gesamten Devisenmarkt überwachen. Sie können jederzeit Leerverkäufe tätigen, da Sie in Forex nie tatsächlich Leerverkäufe tätigen. Wenn Sie eine Währung verkaufen, kaufen Sie eine andere.
Gebühren und Provisionen
Da der Markt nicht reguliert ist, variiert die Art und Weise, wie Broker Gebühren und Provisionen erheben. Die meisten Forex-Broker verdienen Geld, indem sie den Spread für Währungspaare markieren. Andere verdienen Geld, indem sie eine Provision erheben, die je nach Höhe der gehandelten Währung schwankt. Einige Broker verwenden beide Ansätze.
Voller Zugriff
Es gibt keine Grenze, wann Sie handeln können und wann nicht. Da der Markt 24 Stunden am Tag geöffnet ist, können Sie zu jeder Tageszeit handeln. Die Ausnahme bilden Wochenenden oder wenn aufgrund eines Feiertags kein globales Finanzzentrum geöffnet ist.
Hebelwirkung
Der Forex-Markt ermöglicht eine Hebelwirkung von bis zu 50: 1 in den USA und sogar in einigen Teilen der Welt. Das bedeutet, dass ein Händler ein Konto für 1.000 USD eröffnen und beispielsweise bis zu 50.000 USD in Währung kaufen oder verkaufen kann. Hebel ist ein zweischneidiges Schwert; es vergrößert sowohl Gewinne als auch Verluste.
Beispiel für Forex-Transaktionen
Angenommen, ein Händler glaubt, dass der EUR gegenüber dem USD aufwerten wird. Eine andere Denkweise ist, dass der USD gegenüber dem EUR fallen wird.
Sie kaufen den EUR / USD bei 1,2500 und kaufen eine Währung im Wert von 5.000 USD. Später an diesem Tag ist der Preis auf 1,2550 gestiegen. Der Trader ist um $ 25 (5000 * 0,0050) gestiegen. Wenn der Preis auf 1,2430 fallen würde, würde der Händler 35 USD (5000 * 0,0070) verlieren.
Die Währungskurse bewegen sich ständig, so dass der Händler entscheiden kann, die Position über Nacht zu halten. Der Broker wird die Position verlängern, was zu einer Gutschrift oder Belastung auf der Grundlage der Zinsdifferenz zwischen der Eurozone und den USA führt. Wenn die Eurozone einen Zinssatz von 4% und die USA einen Zinssatz von 3% haben, besitzt der Händler die höhere Zinswährung, weil sie EUR gekauft haben. Daher sollte der Händler beim Rollover eine kleine Gutschrift erhalten. Wenn der EUR-Zinssatz niedriger als der USD-Zinssatz wäre, würde der Händler beim Rollover belastet.
Ein Rollover kann eine Handelsentscheidung beeinflussen, insbesondere wenn der Handel langfristig gehalten werden könnte. Große Zinsunterschiede können jeden Tag zu erheblichen Gutschriften oder Belastungen führen, die die Gewinne des Handels erheblich steigern oder untergraben (oder die Verluste erhöhen oder verringern) können.
Die meisten Broker bieten auch eine Hebelwirkung. Viele Broker in den USA bieten eine Hebelwirkung von bis zu 50: 1. Nehmen wir an, unser Händler nutzt bei dieser Transaktion eine Hebelwirkung von 10: 1. Bei Verwendung eines 10: 1-Hebels muss der Händler keine 5.000 USD auf seinem Konto haben, obwohl er mit Währungen im Wert von 5.000 USD handelt. Sie brauchen nur 500 Dollar. Solange sie einen Hebel von 500 USD und 10: 1 haben, können sie mit Währungen im Wert von 5.000 USD handeln. Wenn sie eine Hebelwirkung von 20: 1 nutzen, benötigen sie nur 250 USD auf ihrem Konto (weil 250 USD x 20 = 5.000 USD).
Ein Gewinn von 25 USD ziemlich schnell zu erzielen, wenn man bedenkt, dass der Händler nur 500 USD oder 250 USD Kapital benötigt (oder sogar weniger, wenn mehr Hebel eingesetzt werden), zeigt die Kraft der Hebelwirkung. Die Kehrseite ist, dass wenn dieser Händler nur 250 $ auf seinem Konto hätte und der Handel gegen sie ging, sie ihr Kapital schnell verlieren könnten.
Es wird empfohlen, dass Händler ihre Positionsgröße verwalten und ihr Risiko so steuern, dass kein einzelner Handel zu einem großen Verlust führt.