Silber-ETF
Was ist ein Silber-ETF?
Ein börsengehandelter Silberfonds (ETF) investiert hauptsächlich in Hartsilberanlagen, die vom Fondsmanager oder der Depotbank treuhänderisch verwahrt werden. Silber-ETFs werden in der Regel als Grantor Trusts gegründet und gewähren jeder durch den ETF vertretenen Aktie das spezifische Recht auf eine bestimmte Menge Silber, gemessen in Unzen.
Die zentralen Thesen
- Ein börsengehandelter Silberfonds (ETF) investiert hauptsächlich in Hartsilberanlagen, die vom Fondsmanager oder der Depotbank treuhänderisch verwahrt werden.
- Als Inflationsschutz angesehen, wurden börsengehandelte Fonds in Edelmetallen wie Silber populär.
- ETFs ermöglichen eine höhere Liquidität als das Halten des Metalls selbst, sind leicht handelbar und für Einzelpersonen leichter zugänglich als die Terminmärkte.
Einen Silber-ETF verstehen
Silber-ETFs zielen darauf ab, den Kassapreis von Silber auf dem freien Markt so genau wie möglich nachzubilden. Der erste, der auf den Markt kam, war der iShares Silver Trust, der von Barclays Global Investors verwaltet und 2006 eingeführt wurde.
Silber-ETFs wurden neben Gold-ETFs in den frühen 2000er Jahren eingeführt und eröffneten damit sowohl privaten als auch institutionellen Anlegern ein attraktives Anlageinstrument. Gesehen als Absicherung gegen Inflation, börsengehandelte Fonds in den Bereichen Edelmetalle, wie Silber, wurde populär. ETFs ermöglichen eine höhere Liquidität als das Halten des Metalls selbst, sind leicht zu handeln und für Einzelpersonen zugänglicher als die Terminmärkte.
Steuerliche Auswirkungen von Silber-ETFs
Anleger sollten verstehen, wie der Internal Revenue Service (IRS) Gewinne aus börsengehandelten Silberfonds besteuern wird.
- Auf steuerpflichtigen Konten gehaltene Silber-ETFs unterliegen bei Beständen von mehr als einem Jahr einem höheren langfristigen Kapitalgewinnsatz. Da Silber-ETFs als Investitionen in das Rohmetall selbst gelten, werden Gewinne auf Silber als Sammlerwert bewertet und unterliegen einer langfristigen Kapitalgewinnquote von bis zu 31,8 %.
- Silber-ETFs, die in individuellen Rentenkonten (IRA) gehalten werden, unterliegen nicht dieser höheren Gewinnsteuer. Der IRS hat Beteiligungen an IRAs eine Sonderfreigabe erteilt.
Silber-ETFs als Diversifikationsmittel
Die Marktvolatilität erhöht tendenziell die Aufmerksamkeit der Anleger auf die Bedeutung der Diversifizierung ihrer Anlageportfolios, um Marktturbulenzen zu überstehen. Aufgrund der Volatilität werden Edelmetalle wie Silber aufgrund ihres Status als sicherer Hafen für Anleger attraktiver.
Ein Argument für die Diversifizierung eines Portfolios mit Rohstoffen wie Silber ist, dass es in vielen verschiedenen Branchen stark nachgefragt wird, darunter Unterhaltungselektronik, Automobilbau, Solarenergie und Wohnen, um nur einige zu nennen.
Beispiele für Silber-ETFs
Es gibt mehrere Silber- und Silberminenfonds, die die Gewinne und Verluste des Metalls gut nachverfolgen. Beispiele für beliebte silberbezogene ETFs sind der iShares MSCI Global Silver und Metals Miners (SLVP). „Der Fonds wird versuchen, die Anlageergebnisse eines Index nachzubilden, der aus globalen Aktien von Unternehmen besteht, die hauptsächlich in der Silberexploration oder im Metallbergbau tätig sind“, wie auf ihrer Website angegeben.
iShares Silver Trust (SLV) ist kein typischer ETF. Wie im Prospekt vermerkt, „besteht das Vermögen des Trusts hauptsächlich aus Silber, das von einer Depotbank im Namen des Trusts gehalten wird“, was bedeutet, dass der Fonds ausschließlich die Preisbewegungen von Silber widerspiegelt. Anleger kaufen Aktien des vom Trust gehaltenen physischen Silbers, und der Fonds erhebt eine jährliche Verwaltungs- und Sponsorgebühr von 0,50 % für das Halten des Silbers.
Der Global X Silver Miners ETF (SIL) bietet eine andere Sicht auf Silber. Dieser ETF bildet einen Index globaler Silberbergbauunternehmen nach. Mit einem durchschnittlichen täglichen Volumen von rund 211.000 Aktien verfügt SIL über weniger Liquidität als andere beliebte Silber-ETFs.