Rentenversicherung: Kennen Sie die Vor- und Nachteile
Rentenversicherung: Die Grundlagen
Vielleicht erzeugt kein existierendes Anlageprodukt ein breiteres Spektrum an Reaktionen als Altersrenten. Die Grundidee hinter diesen Versicherungsprodukten – ein garantierter Einkommensstrom, oft ein Leben lang – klingt ziemlich verlockend. Kritiker weisen jedoch schnell darauf hin, dass sie auch viele Nachteile haben, nicht zuletzt die Kosten im Vergleich zu anderen Anlagemöglichkeiten. Informieren Sie sich vor Vertragsabschluss über die Vor- und Nachteile.
Bevor Sie die Vor- und Nachteile von Renten besprechen, ist es wichtig zu verstehen, dass sie nicht alle gleich sind. Heutzutage scheint es eine fast unbegrenzte Anzahl von Sorten zu geben, aber es gibt vier grundlegende Möglichkeiten, basierend auf den beiden unten aufgeführten Entscheidungen.
Die zentralen Thesen
- Altersrenten versprechen einem Rentner ein lebenslanges garantiertes monatliches oder jährliches Einkommen bis zu seinem Tod.
- Diese Renten werden oft Jahre im Voraus entweder als Pauschalbetrag oder durch eine Reihe regelmäßiger Zahlungen finanziert und können später feste oder variable Cashflows zurückgeben.
- Während Annuitäten als mit hohen Vorlaufkosten und Strafen für vorzeitige Abhebungen verbunden angesehen werden, die sie etwas illiquide machen, können sie für diejenigen großartig sein, die im Ruhestand zusätzliches Einkommen benötigen.
Feste vs. variable Altersrenten
Einzelpersonen können sich in der Regel entweder mit einer Einmalzahlung oder einer Reihe von Zahlungen in eine Altersrente einkaufen. Mit einem Verrentungsphase beginnt, das heißt, wenn der Versicherer beginnt die Zahlungen an Sie zurück. Denn die Rendite ist für eine vorgegebene Anzahl von Jahren oder lebenslang festgelegt.1 Im Allgemeinen entspricht dieser Satz dem Standard, den eine Einzahlungsbescheinigung (CD) zahlen würde, daher sind sie eher konservativ. Andere feste Renten, die als Einkommensrenten (aufgeschoben und sofort) bezeichnet werden, können je nach Alter deutlich höhere Zinssätze als CD-Zinssätze und die meisten Anleihekuponsätze bieten, mit größerer Sicherheit als Anleihen.
Variable Annuitäten funktionieren anders. Ihre Rendite basiert auf der Wertentwicklung eines von Ihnen ausgewählten Korbs von Aktien- und Anleihenprodukten, den sogenannten Unterkonten. Es gibt eine größere Wachstumschance im Vergleich zu einer festen Annuität, aber es gibt auch mehr Risiko. Der Versicherer kann Ihnen jedoch gestatten, einen Fahrer zu kaufen, der eine garantierte Mindestauszahlung bietet, selbst wenn der Markt schlecht abschneidet.
Sofortige vs. aufgeschobene Altersrenten
Mit einer sofortigen Rente zahlen Sie dem Versicherer eine Pauschale und beginnen sofort mit dem Einzug regelmäßiger Zahlungen. Einige ältere Erwachsene zum Beispiel entscheiden sich möglicherweise dafür, einen Teil ihres Notgroschens in eine Rente zu investieren, sobald sie in Rente gehen, um ein regelmäßiges Einkommen zu gewährleisten.
Einaufgeschobenes Produkt hingegen ist eher ein langfristiges Instrument. Nach der Einzahlung holen Sie erst zu einem bestimmten Datum ab. Bevor Sie zu diesem Zeitpunkt kommen, hat Ihr Geld die Möglichkeit, entweder Zinsen anzuhäufen (feste Annuitäten) oder von Marktgewinnen (variable Annuitäten) zu profitieren.
Vorteile
- Annuitäten können lebenslanges Einkommen bringen.
- Steuern auf aufgeschobene Annuitäten werden erst bei der Entnahme von Geldern fällig.
- Feste Renten garantieren eine Rendite, die sich in einem stetigen Einkommensstrom niederschlägt.
Nachteile
- Sie sind komplex und schwer zu verstehen.
- Gebühren machen Renten teurer als andere Altersvorsorgeinvestitionen.
- Nettoerträge aus Abhebungen werden als ordentliches Einkommen besteuert.
Die Vor- und Nachteile von Annuitäten
Bei der Erörterung der Vor- und Nachteile von Renten gibt es viel zu beachten.
Vorteile
Renten können aus verschiedenen Gründen attraktiv sein, einschließlich der folgenden:
Lebenslanges Einkommen— Das vielleicht überzeugendste Argument für eine Rente ist, dass sie im Allgemeinen ein Einkommen bietet, das Sie nicht überleben können (obwohl einige nur für einen bestimmten Zeitraum ausbezahlt werden). Dies ist bei herkömmlichen Investitionen nicht unbedingt der Fall, es sei denn, Ihr Notgroschen ist besonders groß. Für Leute mit bescheideneren Mitteln stellt eine Rente sicher, dass Sie etwas haben, das die soziale Sicherheit ergänzt, selbst wenn Sie sehr, sehr alt werden.
Aufgeschobene Ausschüttungen – Ein weiterer Vorteil von Annuitäten ist ihr steuerlich latenter Status. Bei anderen beliebten Altersvorsorgeinvestitionen wie CDs müssen Sie Uncle Sam bezahlen, wenn sie das Fälligkeitsdatum erreichen. Bei Annuitäten schulden Sie der Regierung jedoch keinen Cent, bis Sie das Geld abheben. Dieser Aspekt gibt den Eigentümern eine gewisse Kontrolle darüber, wann sie Steuern zahlen. Das Hinterlassen von Geld in einer aufgeschobenen Annuität kann auch dazu beitragen, Ihre Sozialversicherungssteuern zu senken, da Sie weniger zu versteuerndes Einkommen haben, wenn Sie Auszahlungen aufschieben.
Garantierte Zinssätze – Die Auszahlung von variablen Annuitäten hängt von der Marktentwicklung ab, aber mit dem festen Typ wissen Sie, wie Ihre Rendite für einen bestimmten Zeitraum sein wird. Für Senioren, die nach einem vorhersehbaren Einkommensstrom suchen, kann dies eine bessere Alternative sein, als Geld in Aktien oder sogar Unternehmensanleihen zu investieren.
Nachteile
Kritiker nennen folgende Probleme bei Renten:
Hohe Gebühren – Die größte Sorge bei Annuitäten sind ihre hohen Kosten im Vergleich zu Investmentfonds und CDs. Viele werden über Agenten verkauft, deren Provision Sie durch eine beträchtliche Vorabverkaufsgebühr zahlen. Direkt verkaufte Produkte, die Sie direkt beim Versicherer kaufen, können Ihnen helfen, diese hohe Vorabgebühr zu umgehen.
Doch selbst dann könnten Sie mit beträchtlichen jährlichen Ausgaben konfrontiert werden, die oft über 2 % liegen. Das wäre selbst für einen aktiv verwalteten Investmentfonds hoch. Und wenn Sie spezielle Fahrer hinzuziehen, um Ihre Abdeckung zu erhöhen, zahlen Sie noch mehr.
Mangel an Liquidität— Ein weiteres Problem ist der Mangel an Liquidität. Viele Renten werden mit einer Kapitulation Gebühr, die Sie entstehen,wenn Sie versuchen,einen Rückzug innerhalb der ersten paar Jahre Ihres Vertrages zu übernehmen. Typischerweise dauert die Übergabefrist zwischen sechs und acht Jahren, obwohl sie manchmal noch länger sind. Diese Gebühren können sehr hoch sein, so dass es schwierig ist, von einem Vertrag zurückzutreten, wenn Sie auf der gepunkteten Linie unterschreiben.
2%
Die typischen Kosten der jährlichen Ausgaben für eine Annuität – und sie können sogar noch höher sein.
Höhere Steuersätze – Emittenten nennen oft den steuerbegünstigten Status Ihrer Zinsen und Anlagegewinne als Hauptverkaufsargument. Wenn Sie jedoch Abhebungen vornehmen, werden alle erhaltenen Nettoerträge als ordentliches Einkommen besteuert. Je nach Steuerklasse kann das deutlich höher sein als der Kapitalertragsteuersatz. Wenn Sie jung sind, ist es wahrscheinlich besser, Ihren 401(k)-Plan oder Ihr individuelles Rentenkonto (IRA) zu maximieren, bevor Sie Geld in eine variable Annuität investieren.
Komplexität – Eine der Grundregeln für Investitionen ist, kein Produkt zu kaufen, das Sie nicht verstehen. Renten sind keine Ausnahme. Der Versicherungsmarkt ist in den letzten Jahren mit einer Reihe neuer, oft exotischer Varianten der Rente explodiert. Einige, wie die aktienindexierte Annuität, sind mit Gebühren und Beschränkungen verbunden, die so komplex sind, dass nur wenige Anleger vollständig verstehen, worauf sie sich einlassen.
Die Quintessenz
Für manche Menschen, insbesondere für diejenigen, die sich mit der Verwaltung eines Anlageportfolios unwohl fühlen, kann eine Altersrente ein sicherer Weg sein, um sicherzustellen, dass sie ihr Vermögen nicht überleben. Wenn Sie sich für einen entscheiden, achten Sie nur auf die Gebühren, vermeiden Sie die exotischeren Varianten und schließen Sie keinen größeren Vertrag ab, als Sie wirklich benötigen.