Definition des Reserveverhältnisses
Was ist das Reserveverhältnis?
Der Reservesatz ist der Teil der reservierbaren Verbindlichkeiten, den Geschäftsbanken halten müssen, anstatt Kredite zu vergeben oder zu investieren. Dies ist eine Anforderung, die von der Zentralbank des Landes festgelegt wird, die in den Vereinigten Staaten die Federal Reserve ist. Es wird auch als Cash Reserve Ratio bezeichnet.
Der Mindestbetrag an Reserven, den eine Bank halten muss, wird als Mindestreservepflicht bezeichnet und manchmal synonym mit dem Mindestreservesatz verwendet. Der Mindestreservesatz ist in der Verordnung D des Federal Reserve Board festgelegt. Mit der Verordnung D wurden einheitliche Mindestreserveanforderungen für alle Depotbanken mit Transaktionskonten festgelegt, und die Banken müssen der Federal Reserve regelmäßig Bericht erstatten.
Die zentralen Thesen
- Der von der Zentralbank festgelegte Mindestreservesatz ist der Prozentsatz der Einlagen einer Geschäftsbank, den sie bei Massenabhebungen von Kunden als Rücklage in bar halten muss
- In den USA nutzt die Fed den Mindestreservesatz als wichtiges geldpolitisches Instrument, um die Geldmenge der Wirtschaft zu erhöhen oder zu verringern
- Die Fed senkt den Mindestreservesatz, um den Banken mehr Geld für die Kreditvergabe und die Ankurbelung der Wirtschaft zu geben, und erhöht den Mindestreservesatz, wenn sie die Geldmenge reduzieren und die Inflation kontrollieren muss
Die Formel für die Reservequote
Nehmen wir als vereinfachtes Beispiel an, dass die Federal Reserve den Mindestreservesatz auf 11 % festgelegt hat. Das heißt, wenn eine Bank Einlagen von 1 Milliarde US-Dollar hat, muss sie 110 Millionen US-Dollar auf Reserve haben (1 Milliarde US-Dollar x 0,11 = 110 Millionen US-Dollar).
0%
Während der Pandemie von 2020 hat die Federal Reserve die Mindestreservepflicht auf 0% gesenkt.
Was sagt Ihnen die Reservequote?
Die Federal Reserve verwendet den Mindestreservesatz als eines ihrer wichtigsten geldpolitischen Instrumente. Die Fed kann beschließen, den Mindestreservesatz zu senken, um die Geldmenge in der Wirtschaft zu erhöhen. Ein niedrigerer Mindestreservesatz gibt den Banken mehr Geld zur Kreditvergabe zu niedrigeren Zinssätzen, was die Kreditaufnahme für Kunden attraktiver macht.
Umgekehrt erhöht die Fed den Mindestreservesatz, um die Kreditvergabe der Banken zu reduzieren. Die Fed nutzt diesen Mechanismus, um das Geldangebot in der Wirtschaft zu reduzieren und die Inflation zu kontrollieren, indem sie die Wirtschaft verlangsamt.
Die Fed legt auch Mindestreservesätze fest, um sicherzustellen, dass die Banken über Geld verfügen, um zu verhindern, dass ihnen das Bargeld ausgeht, falls in Panik geratene Einleger Massenabhebungen vornehmen möchten. Wenn eine Bank nicht über die Mittel verfügt, um ihre Reserven zu decken, kann sie sich bei der Fed Gelder leihen, um den Bedarf zu decken.
Banken müssen Reserven entweder als Bargeld in ihren Tresoren oder als Einlagen bei einer Federal Reserve Bank halten. Am 1. Oktober 2008 begann die Federal Reserve, den Banken Zinsen für diese Reserven zu zahlen. Dieser Zinssatz wird als Zinssatz für erforderliche Reserven (IORR) bezeichnet. Es gibt auch einen Zinssatz für Überschussreserven (IÖR), der für alle Gelder gezahlt wird, die eine Bank bei der Federal Reserve über deren Mindestreservesatz einlegt.
US-Geschäftsbanken sind verpflichtet, Reserven für ihre gesamten reservierbaren Verbindlichkeiten (Einlagen) zu halten, die von der Bank nicht verliehen werden können. Zu den reservierbaren Verbindlichkeiten zählen Nettotransaktionskonten, nicht persönliche Termineinlagen und Verbindlichkeiten in Eurowährung.
Richtlinien zum Reserveverhältnis
Der Gouverneursrat der Federal Reserve hat die alleinige Autorität über Änderungen der Mindestreserveanforderungen innerhalb der gesetzlich festgelegten Grenzen. Zum 26. März 2020 wurde die Mindestreservepflicht auf 0% festgesetzt.1 Zu diesem Zeitpunkt hat der Vorstand die Reservepflicht aufgrund der globalen COVID-19-Pandemie abgeschafft. Das bedeutet, dass Banken nicht verpflichtet sind, Einlagen bei ihrer Reserve Bank zu halten. Stattdessen können sie die Mittel verwenden, um Kredite an ihre Kunden zu vergeben.
Das letzte Mal, dass die Fed ihre Mindestreserveanforderungen für verschiedene Einlageninstitute vor der Pandemie aktualisiert hat, war im Januar 2019. Banken mit mehr als 124,2 Millionen US-Dollar an Nettotransaktionskonten mussten eine Reserve von 10 % der Nettotransaktionskonten halten. Banken mit mehr als 16,3 Millionen US-Dollar bis 124,2 Millionen US-Dollar mussten 3% der Nettotransaktionskonten reservieren. Banken mit Nettotransaktionskonten von bis zu 16,3 Millionen US-Dollar oder weniger mussten keine Mindestreservepflicht haben. Die Mehrheit der Banken in den Vereinigten Staaten fiel in die erste Kategorie. Die Fed hat eine 0%-Anforderung für nicht persönliche Termineinlagen und Verbindlichkeiten in Euro-Währung festgelegt.
Reserve Ratio und der Geldmultiplikator
Beim Fractional Reserve Banking ist der Mindestreservesatz der Schlüssel zum Verständnis, wie viel Kredit Geldbanken durch die Vergabe von Einlagen erhalten können. Wenn eine Bank beispielsweise Einlagen in Höhe von 500 Millionen US-Dollar hat, muss sie 50 Millionen US-Dollar oder 10 % als Reserve halten. Sie kann dann die restlichen 90% oder 450 Millionen Dollar verleihen, die als neue Einlagen an das Bankensystem zurückfließen. Die Banken können dann 90 % dieses Betrags oder 405 Millionen US-Dollar verleihen, während sie 45 Millionen US-Dollar an Reserven behalten. Diese 405 Millionen Dollar werden wieder eingezahlt und so weiter. Letztlich kann, dass $ 500 Millionen in Einlagen in $ dreht 5 Milliarden in Form von Darlehen, wo die 10% Reserveanforderung des sogenannten definiert Geldmultiplikator als: