Einzahlungsmultiplikator
Was ist ein Einzahlungsmultiplikator?
Der Einlagenmultiplikator ist der maximale Geldbetrag, den eine Bank für jede Reserveeinheit schaffen kann. Der Einzahlungsmultiplikator ist normalerweise ein Prozentsatz des bei der Bank eingezahlten Betrags. Der Einlagenmultiplikator ist der Schlüssel zur Aufrechterhaltung der grundlegenden Geldmenge einer Volkswirtschaft. Die Abhängigkeit von einem Einlagenmultiplikator wird als fraktioniertes Reservebankensystem bezeichnet und ist heute in den meisten Ländern der Welt bei Banken üblich.
Die zentralen Thesen
- Der Einlagenmultiplikator ist der maximale Geldbetrag, den eine Bank für jede Reserveeinheit schaffen kann.
- Diese Zahl ist der Schlüssel zur Aufrechterhaltung der grundlegenden Geldmenge einer Volkswirtschaft und die Hauptkomponente eines Teilreserve-Bankensystems.
- Obwohl Mindestbeträge von der Federal Reserve festgelegt werden, können Banken einen höheren Einlagenmultiplikator festlegen.
- Der Einlagenmultiplikator unterscheidet sich vom Geldmultiplikator, der die Veränderung der Geldmenge einer Nation widerspiegelt, die durch die Kreditvergabe von Kapital über die Reserven einer Bank hinaus geschaffen wird.
Einzahlungsmultiplikatoren verstehen
Der Einzahlungsmultiplikator wird auch als Einzahlungsexpansionsmultiplikator oder einfacher Einzahlungsmultiplikator bezeichnet. Dies ist der Geldbetrag, den alle Banken in ihren Reserven vorhalten müssen. Es ermöglicht ihnen, täglich zu arbeiten, wodurch das Risiko verringert wird, dass ihre Vorräte aufgebraucht werden, um Abhebungsanfragen ihrer Kunden zu erfüllen.
Zentralbanken wie die Federal Reserve in den Vereinigten Staaten legen Mindestbeträge fest, die von Banken gehalten werden müssen. Diese werden als erforderliche Reserve oder Reserveanforderung bezeichnet – der Geldbetrag, der einer Bank zur Verfügung steht, um ihren Kunden Kredite zu verleihen. Die Bank muss diesen Mindestbetrag ständig auf einem bei der Zentralbank hinterlegten Konto vorhalten, um sicherzustellen, dass sie über ausreichend Bargeld verfügt, um etwaige Auszahlungsanträge ihrer Einleger zu erfüllen.
Der Einlagenmultiplikator ist der Kehrwert der erforderlichen Reserven. Wenn also der erforderliche Mindestreservesatz 20% beträgt, beträgt der Einlagenmultiplikatorsatz 80%. Es ist das Verhältnis des Betrags der prüfbaren Einlagen einer Bank – Sichtkonten, gegen die Schecks, Wechsel oder andere Finanzinstrumente ausgehandelt werden können – zu ihrem Reservebetrag. Wenn also der Einzahlungsmultiplikator 80% beträgt, muss die Bank 1 USD für jede 5 USD an Einlagen halten. Die restlichen 4 US-Dollar stehen der Bank zum Ausleihen oder Investieren zur Verfügung.
Der Einzahlungsmultiplikator bildet die Grundlage für den Geldmultiplikator, aber der Geldmultiplikatorwert ist letztendlich geringer. Das liegt an überschüssigen Reserven, Ersparnissen und der Umwandlung in Bargeld durch die Verbraucher. Auf den Geldmultiplikator gehen wir etwas weiter unten näher ein.
Der Einlagenmultiplikator einer Bank kann nach folgender Formel berechnet werden:
Einzahlungsmultiplikator vs. Geldmultiplikator
Der Einzahlungsmultiplikator wird häufig mit dem Geldmultiplikator verwechselt. Obwohl die beiden Begriffe eng miteinander verwandt sind, sind sie nicht austauschbar und unterscheiden sich deutlich voneinander. Der Geldschöpfungsmultiplikator spiegelt die Veränderung in einem von dem geschaffenen Geldmenge des Landes Darlehen von Kapital über eine Reserve Bank. Es kann als die maximale potenzielle Geldschöpfung durch den multiplizierten Effekt aller Bankkredite angesehen werden.
Banken können Reserven über die von der Federal Reserve festgelegten Anforderungen hinaus halten, um die Anzahl der prüfbaren Einlagen zu reduzieren.
Wenn Banken jeden verfügbaren Dollar über ihre erforderlichen Reserven hinaus verliehen und Kreditnehmer jeden Dollar ausgeben würden, den sie von Banken geliehen haben, wären der Einlagenmultiplikator und der Geldmultiplikator im Wesentlichen gleich. In der Praxis verleihen Banken nicht jeden Dollar, den sie zur Verfügung haben. Und nicht alle Kreditnehmer geben jeden Dollar aus, den sie sich leihen. Sie können einen Teil der Cash – Einsparungen oder andere Einlagen widmen Konten. Das reduziert die Geldschöpfung und den Geldmultiplikator, der sie widerspiegelt.