Was ist der schnellste, einfachste und günstigste Weg, eine Anleihe zu kaufen?
Anleihen können normalerweise von einem Rentenmakler über Full-Service oder Discount-Brokerage Kanäle gekauft werden, ähnlich wie Aktien von einem Börsenmakler gekauft werden.
Während das Vorhandensein von Privatanleger immer noch unerschwinglich sein.
Die zentralen Thesen
- Die meisten Anleger sollten als Diversifizierer einen Teil ihres Portfolios in Anleihen investieren, da diese andere Eigenschaften als Aktien aufweisen.
- Viele Broker bieten Anlegern jetzt Zugang zum Online-Kauf einzelner Anleihen, obwohl es möglicherweise einfacher ist, einen auf Anleihen spezialisierten Investmentfonds oder ETF zu kaufen.
- Staatsanleihen können direkt über staatlich geförderte Websites gekauft werden, ohne dass ein Broker benötigt wird.
Wie Anleihenmakler arbeiten
Viele spezialisierte Anleihenmakler verlangen hohe Mindestersteinlagen; 5.000 Dollar sind typisch. Es können auch Kontoführungsgebühren anfallen. Und natürlich Provisionen für Trades. Abhängig von der Menge und Art der gekauften Anleihe können die Maklerprovisionen zwischen 0,5% und 2% liegen.
Wenn ein Broker (auch Ihre regulären) zu kaufen Anleihen, können Sie gesagt werden, dass der Handel mit frei Provision. Häufig kommt es jedoch vor, dass der Preis so hochgestuft wird, dass die Ihnen in Rechnung gestellten Kosten im Wesentlichen eine Ausgleichsgebühr enthalten. Wenn der Broker nichts mit der Transaktion verdient, würde er den Service wahrscheinlich nicht anbieten.
Angenommen, Sie haben 10 Unternehmensanleihen bestellt, die zu 1.025 USD pro Anleihe gehandelt wurden. Ihnen wird jedoch gesagt, dass sie 1.035,25 USD pro Anleihe kosten, sodass der Gesamtpreis Ihrer Investition nicht 10.250 USD, sondern 10.352,50 USD beträgt. Die Differenz stellt eine effektive Provision von 1% für den Broker dar.
Um den Aufschlag vor dem Kauf zu bestimmen, schlagen Sie das neueste Angebot für die Anleihe nach; Sie können auch die Trade Reporting and Compliance Engine (TRACE) verwenden, die alle außerbörslichen (OTC) Transaktionen für den Sekundärmarkt für Anleihen anzeigt. Entscheiden Sie nach eigenem Ermessen, ob die Provision überhöht ist oder nicht, die Sie akzeptieren möchten.
Kauf von Staatsanleihen
Der Kauf von Staatsanleihen wie Treasuries (USA) oder Canada Savings Bonds (Kanada) funktioniert etwas anders als der Kauf von Unternehmens- oder Kommunalanleihen. Viele Finanzinstitute bieten ihren Kunden Dienstleistungen an, die es ihnen ermöglichen, über ihre regulären Anlagekonten Staatsanleihen zu kaufen. Wenn Ihnen dieser Service nicht über Ihre Bank oder Ihren Broker zur Verfügung steht, haben Sie auch die Möglichkeit, diese Wertpapiere direkt von der Regierung zu kaufen.
In den USA können beispielsweise Treasury Bonds und Bills (T-Bonds und T-Bills) über TreasuryDirect gekauft werden. TreasuryDirect wird vom US Department of the Treasury Bureau of the Fiscal Service gesponsert und ermöglicht es Privatanlegern, Treasury Bills, Notes, Bonds, Inflation-Protected Securities (TIPS) und Series I und EE Savings Bonds in papierloser Form in elektronischer Form zu kaufen, zu verkaufen und zu halten Konten. Es werden keine Gebühren oder Provisionen erhoben, aber Sie müssen über eine Sozialversicherungsnummer oder US-Steueridentifikationsnummer, eine US-Adresse und ein US-Bankkonto verfügen, um über die Website einkaufen zu können.
Rentenfonds
Eine andere Möglichkeit, sich in Anleihen zu engagieren, besteht darin, in einen Rentenfonds, einen Investmentfonds oder einen Exchange Traded Fund (ETF) zu investieren, der ausschließlich Anleihen in seinem Portfolio hält. Diese Fonds sind praktisch, da sie in der Regel kostengünstig sind und eine breite Basis diversifizierter Anleihen enthalten, sodass Sie nicht nachforschen müssen, um bestimmte Probleme zu identifizieren.
Bedenken Sie beim Kauf und Verkauf dieser Fonds (bzw. Anleihen selbst auf dem freien Markt), dass es sich um „Sekundärmarkt“-Transaktionen handelt, d. h. Sie kaufen von einem anderen Anleger und nicht direkt vom Emittenten. Ein Nachteil von Investmentfonds und ETFs besteht darin, dass Anleger die Laufzeiten aller Anleihen im Fondsportfolio nicht kennen, da diese häufig wechseln, und diese Anlagevehikel daher für Anleger, die eine Anleihe bis zur Fälligkeit halten möchten, nicht geeignet sind.
Ein weiterer Nachteil besteht darin, dass Sie den Portfoliomanagern zusätzliche Gebühren zahlen müssen, obwohl Rentenfonds tendenziell niedrigere Kostenquoten aufweisen als ihre Aktienfonds. Passiv verwaltete Renten-ETFs, die einen Rentenindex nachbilden, haben in der Regel die geringsten Kosten.