Wie Sie Startkapital beschaffen und Ihr Startup wachsen lassen
Auch revolutionäre Ideen brauchen ein wenig Hilfe, um ins Rollen zu kommen. Wenn ein Unternehmer eine neue Geschäftsvision hat, muss er normalerweise Geld für Entwicklung, Marketing und Talentmanagement aufbringen. Sofern es sich bei den Startup Gründern nicht um High Roller mit langjähriger Erfahrung handelt, werden sie sich nach Risikokapital und Angel-Investoren umsehen, die sie durch die erste Finanzierungsrunde, die sogenannte Seed-Phase, führen.
Es gibt ein paar Richtlinien, die Gründer sorgfältig beachten sollten, um Startkapital zu beschaffen und ihr Startup auszubauen. In erster Linie sollten Führungskräfte vorbereitet sein, bevor sie sich mit potenziellen Investoren treffen, und eine Liste von Referenzen haben, die die Idee unterstützen. Gründer sollten bei der Finanzierung kreativ werden und immer bereit sein, sich über ein komfortables Limit hinaus zu bewegen.
Die zentralen Thesen
- Startkapital ist die Anfangsinvestition in ein Unternehmen, die von Risikokapitalgebern oder Angel-Investoren bereitgestellt wird, um das Wachstum zu unterstützen.
- Viele Investoren, die Startkapital bereitstellen, sind nicht nur finanziell in das Geschäft involviert.
- Bei der Suche nach Startkapital muss ein Unternehmen mit einem soliden Geschäftsplan, Wachstumspfaden sowie Kosten- und Ertragsprognosen vorbereitet werden.
- Networking ist ein wichtiger Bestandteil bei der Beschaffung von Startkapital, und Mentoring-Programme wie Gründerzentren helfen ebenfalls.
- Crowdfunding ist ein immer beliebterer und schnellerer Weg, um Startkapital zu erhalten.
Was ist Startkapital?
Startkapitalrunden unterscheiden sich deutlich von weiteren Runden. Es sind mehr als nur wenige Spieler beteiligt, da mehrere Fonds durchschnittlich 200.000 bis 700.000 US-Dollar investieren. Darüber hinaus gibt es in der Regel einige einzelne Angel-Investoren, die mehr als nur finanziell in das Unternehmen investieren.
Angel-Investoren lernen in der Regel die Gründer kennen und haben ein Interesse am Geschäft, das über den notwendigen Glauben an einen hohen Return on Investment (ROI) hinausgeht. Einige angesehene Angel-Investoren sind Serienunternehmer und ehemalige CEOs, die eine Erfolgsbilanz bei der Börseneinführung von Unternehmen vorweisen können. Die Seed-Phase „pflanzt die Saat“, damit ein Startup gedeihen kann, um den Geschäftsbetrieb aufzunehmen und Umsatzdaten für die nächsten Finanzierungsrunden anzuzeigen.
Seien Sie vor allem vorbereitet
Unternehmensführer müssen auf Anfrage für Risikokapitalgeber genaue Prognosen und Zahlen bereithalten, bevor sie kopfüber in die Startkapitalrunde einsteigen. Ein überzeugender Geschäftsplan umfasst eine Stärken, Schwächen, Chancen- und Bedrohungsanalyse (SWOT). Gründer müssen genau wissen, wie Risikokapitalgeber Investitionsentscheidungen treffen.
Risikokapitalgeber müssen genau wissen, wie viel Finanzierung ein Unternehmen benötigt und welche Pläne für die Zuweisung von Investitionsmitteln bestehen. Eine detaillierte Kostenprognose muss erläutert und verteidigt werden. Um die Glaubwürdigkeit zu wahren und sich vor unfairen Geschäften zu schützen, sollten Gründer eine genaue Vorstellung davon haben, wie viel von ihrem Geschäft sie aufgeben wollen. Sie sollten auch eine klare Vorstellung von den Interessen und Zielen der Investoren haben und ein Verständnis für die Kapitalstruktur der vorgeschlagenen Finanzierung haben.
Startkapital ist eine Form der Eigenkapitalfinanzierung, bei der die Unternehmer einen prozentualen Anteil des Eigentums gegen Kapital abgeben. Sie steht im Gegensatz zur Fremdfinanzierung.
Viele Aufwärtsbestimmungen sind verwirrend und können, wenn sie nicht verstanden werden, Gründer daran hindern, zukünftige Gewinne zu realisieren. Alles sollte auf harten Zahlen basieren, die Gründern Best-Case- und Worst-Case-ROI-Szenarien liefern. Die Zahlen werden letztendlich die Verhandlungen über den prozentualen Aktienbesitz des VC antreiben.
Unternehmensgründer sollten vor dem Treffen mit Risikokapitalgebern eine Liste von Unterstützern zusammenstellen. Gründer sollten Referenzen identifizieren und sicherstellen, dass sie mit an Bord sind, die Geschäftsidee verstehen und wissen, was sie sagen müssen, wenn sie von Investoren befragt werden.
Sammeln Sie engagierte Investoren
Die Gewinnung von Investoren steht im Mittelpunkt von Startkapitalrunden, was einfacher ist, wenn sich Unternehmen vor der Startkapitalbeschaffung etabliert haben. Die menschliche Psychologie hat immer wieder gezeigt, dass, wenn ein anderer bereits den Entscheidungsprozess durchlaufen hat, ein anderer sich bei der gleichen Entscheidung wohler fühlen wird. Niemand will der Erste sein, der ein Risiko eingeht, selbst risikofreudige Risikokapitalgeber.
Gründer sollten das Engagement der Investoren festigen. Auf diese Weise können die engagierten Angels, wenn potenzielle Investoren Kontakt aufnehmen, ihre Entscheidung bestätigen, X-Betrag in das Startup zu investieren.
Gründer können strategisch für relativ kleine Engagements schießen, etwa 20.000 bis 50.000 US-Dollar. Sie sollten auch erwägen, angemessene Bestimmungen zu diesen Zusagen zu erlassen, wie etwa Mindestbeträge und andere Bestimmungen. Dies wird die Verhandlungsbereitschaft der frühen Anleger angesichts des Abwärtsschutzes erhöhen.
Setzen Sie sich da draußen
Wenn ein Gründer keine Mentoren und Angel-Investoren als Kontakte hat, kann er keine Angst haben, rauszugehen und direkt zur VC-Community zu gehen. Networking ist das wichtigste Werkzeug und die wichtigste Fähigkeit, die ein Unternehmer braucht, noch vor dem Geschäftssinn.
Gagan Biyani, der Mitbegründer von Udemy, einer Plattform für Online-Kurse, erzählte seine Geschichte der Seed-Finanzierung, bei der er zunächst von über 30 Top-Investoren abgelehnt wurde. Er schrieb auf dem Udemy-Blog : „Ich ging zu jeder Konferenz, die ich konnte, und brachte mich buchstäblich um. Ich habe unzählige Networking-Events besucht und so viele Unternehmer und Investoren wie möglich getroffen.“
Startup-Mentorship-Programme und Y Combinator und TechStars sind zwei bekannte Programme, die eine Masse erfolgreicher Startups hervorbringen. Viele Programme wählen Anwendungen, die ein Coaching vor Ort und eine kleine Investition erhalten, um die Unternehmen in Gang zu bringen, und zwar für einen Prozentsatz des Eigenkapitals.
Inkubatorfirmen und Accelerator-Firmen sind sehr ähnliche Unternehmen, die Start-ups beim Wachstum unterstützen, weisen jedoch einige Unterschiede auf, die bei der Entscheidung für einen Beitritt zu berücksichtigen sind.
Möglichkeiten, Samen zu pflanzen
Im Technologiezeitalter ist es einfacher denn je, Angels zu erreichen, die gerne Social-Media Kanäle nutzen und mit begeisterten Unternehmern interagieren. Viele weniger bekannte VC-Firmen konzentrieren sich auf die Finanzierung von lokalem Unternehmertum in Landkreisen und Gemeinden außerhalb großer Startup-Hubs wie San Francisco und New York.
Darüber hinaus können Gründer die neu populäre Kickstarter.com und Jumpstart Our Business Startups Act oder JOBS Act von 2012 wurden die Beschränkungen für Investitionen in Unternehmen im Frühstadium aufgehoben, damit die normale Person die Möglichkeit hat, zu investieren. Unternehmen, die weniger als 1 Million US-Dollar Gesamtkapital aufbringen möchten, können mit aufstrebenden Investoren Geschäfte machen.
Finden Sie einen verantwortungsbewussten Fahrer
Die Anwesenheit eines Lead-Investors ist in Seed-Phase-Runden unerlässlich. Im Allgemeinen sind relativ mehr Unternehmen und Investoren an der Startkapitalfinanzierung beteiligt als in anderen Runden. Allerdings nehmen nur wenige tatsächlich die Zügel in die Hand, um die Runde zu „führen“.
Die Runde zu führen bedeutet, ein Risiko einzugehen, indem man im Verhältnis zu anderen Schlüsselakteuren viel Kapital zur Verfügung stellt. Führende VC-Firmen tragen die Verantwortung für die Due Diligence und die Festlegung der Bedingungen für zukünftige Runden. Sie beschränken daher ihr Engagement als Lead-Investor.
Für Gründer ist es wichtig, frühzeitig einen Vorsprung zu finden und später andere Investitionen mit strategischen Wertschöpfungsversprechen zu sichern. Leads müssen vom langfristigen Wachstumspotenzial voll begeistert sein, um diese wichtige Rolle übernehmen zu können. Die Gründer müssen sicherstellen, dass sie aufregende Neuigkeiten verbreiten und die Dynamik während dieser Werbung aufrechterhalten.
Gib nicht auf
Auch hier gilt es, den Unternehmergeist zu bewahren und optimistisch zu bleiben, ohne die Glaubwürdigkeit mit einem naiven Idealismus zu schmälern. Geschäftsprognosen sollten das „beste Worst-Case-Szenario“ beinhalten. Transparenz zu bleiben, fällt mit einem klaren Versprechen der Gründer zusammen, dass sie an das Geschäft glauben und dafür Opfer bringen werden.
Normalerweise kann das Geschäft in Seed-Runden nicht auf eine Erfolgsbilanz zurückgreifen, und daher verlassen sich VC-Firmen und Angels mehr denn je auf das Vertrauen in das Managementteam. Wenn Sie all diese Tipps beachten, wird ein Unternehmen an Zugkraft gewinnen und in späteren Finanzierungsrunden erfolgreich sein, die für die Entwicklung und Skalierung des Geschäfts unerlässlich sind.
Die Quintessenz
Die Startkapitalfinanzierung ermöglicht es Unternehmensführern, mit ihren neuen Ideen durchstarten zu können. Die Seed-Phase unterscheidet sich von anderen Phasen insofern, als viel mehr Schlüsselakteure beteiligt sind, einschließlich Angel-Investoren, die an anderen Aspekten des Geschäfts als dem ROI interessiert sind.
Gründer sollten sich gut vorbereiten, bevor sie Investoren treffen, indem sie harte Zahlen herausarbeiten und Unterstützung bereitstellen, die sie bei der Befragung von VC-Firmen unterstützt. Wenn Sie ein Unternehmer sind, sollten Sie bereits geneigt sein, mit Ihrer Strategie kreativ zu werden, und niemals zögern, zusätzliche Anstrengungen und Zuversicht aufzubringen.