Wie gut ein Deal ist eine indexierte Annuität?
Annuitäten gab es einmal in zwei Grundvarianten. Auf der einen Seite standen feste Renten, die dem Eigentümer bescheidene Renditen, aber die Sicherheit garantierter Zahlungen boten. Die Alternative war ein variabler Typ, dessen Rendite auf der Performance eines bestimmten Aktienkorbs beruhte.
In den letzten Jahren hatten Rentenkunden jedoch eine dritte, mittlere Option, die indexierte Rentenversicherung.
Die zentralen Thesen
- Indexierte Renten versprechen eine garantierte Rendite plus eine auf einem Marktindex wie dem S&P 500.
- Viele Rentenverträge wenden den garantierten Zinssatz nur auf einen Teil des Geldes an, das Sie in Form von Prämien zahlen.
- Ihre marktbasierte Rendite kann auch geringer sein als der tatsächliche prozentuale Gewinn des Marktes.
Indexierte Renten verstehen
Indexierte Renten weisen eine garantierte Rendite plus eine marktbasierte Rendite auf. Das Ergebnis ist ein größeres Aufwärtspotenzial als bei einem traditionellen Festvertrag, mit weniger Risiko als bei einer variablen Annuität.
Wenn die Verkaufszahlen ein Anhaltspunkt sind, sehen viele Anleger indexierte Renten als „das Beste aus beiden Welten“ an. Laut dem LIMRA Secure Retirement Institute erreichte der Umsatz 2018 einen Rekordwert von 69,6 Milliarden US-Dollar – das sind 10 Milliarden US-Dollar mehr als der vorherige Rekord von 2016.
Bevor Anleger jedoch in eine indexierte Rente einsteigen, sollten sie das Kleingedruckte lesen. Obwohl diese Produkte für bestimmte Portfolios gut geeignet sein können, sind sie bekanntermaßen komplex und können in ihrer Qualität erheblich variieren.
So funktionieren indexierte Annuitäten
Wie bei anderen Rentenverträgen werden indexierte Renten von Versicherungsunternehmen verkauft und erfordern vom Käufer eine einmalige Zahlung oder eine Reihe von Prämienzahlungen. Dann zahlt die Leibrente zu einem festgelegten Zeitpunkt entweder einen Pauschalbetrag oder regelmäßige Zahlungen an den Renteninhaber.
Wie viel Sie genau erhalten würden, ist einer der Aspekte von indizierten Renten, die Sie sich am Kopf kratzen können. Zunächst einmal gilt der garantierte Zinsanteil Ihrer Rendite möglicherweise nicht für den vollen Betrag der von Ihnen gezahlten Prämien. In den meisten Staaten beträgt die garantierte Mindestrendite 1% bis 3% Zinsen auf mindestens 87,5 % der gezahlten Prämien. Diese Bestimmungen variieren je nach Unternehmen, daher ist es wichtig, die Vertragsdetails zu lesen.
Der marktbasierte Teil der Rendite basiert auf der Wertentwicklung eines bestimmten Marktindex, wie dem S&P 500. Wenn der Index jedoch in einem Jahr um 15 % steigt, erwarten Sie nicht, dass Ihre indexierte Annuität diesen Betrag zusätzlich zahlt der garantierten Rendite. Einige Unternehmen verwenden eine sogenannte „Beteiligungsquote“, bei der es sich um den Marktgewinn handelt, den sie an den Renteninhaber weitergeben. Beträgt die Teilnahmequote beispielsweise 70 % und der Markt steigt in einem bestimmten Jahr um 10 %, beträgt die indexbezogene Rendite nur 7 %.
Darüber hinaus können einige Versicherungsunternehmen ihre marktbasierten Renditen begrenzen. Zum Beispiel könnte ihre maximale Auszahlung 8 % betragen, selbst wenn der Index, an den Ihre Rente gebunden ist, weitaus besser abschneidet.
Die Formel zur Berechnung marktbasierter Renditen variiert von einem Versicherungsträger zum nächsten erheblich, daher ist es wichtig, die Details zu verstehen. Aber Vorsicht. Bei einigen indexierten Renten kann das Unternehmen den Beteiligungssatz oder die Obergrenze ändern, auch nachdem Sie Ihre Rente gekauft haben.
Wenn Sie Ihren Rentenvertrag vorzeitig beenden müssen, müssen Sie möglicherweise mit erheblichen Rückkaufsgebühren sowie möglichen Steuerstrafen rechnen.
Sie können Geld verlieren
Während indexierte Renten als konservativer gelten als variable Renten – und ein Verkaufsargument für ihre garantierte Rendite sind – bergen sie dennoch Risiken. Einer ist, wenn Sie aufgrund einer finanziellen Notlage oder einer anderen dringenden Notwendigkeit vorzeitig aus dem Vertrag aussteigen müssen.
Während einige Versicherer die sogenannte verkürzte Kapitulation Zeit verlangt diemeisten nach wie vor,dass Sie sichfür fünf bis 10 Jahre mit der Rente bleiben oder einer ansehnliche Gesicht Kapitulation Ladung, die in immer weniger Geld zurück von der Rente zurFolge habenkönnte,als man hineinsteckt. Darüber hinaus kann die Rückgabe Ihrer Police zu einer Steuerstrafe von 10 % vom IRS führen, wenn Sie Gelder vor dem Alter von 59½ Jahren abheben.
Es ist auch wichtig, sich daran zu erinnern, dass die Zuverlässigkeit von Renten von der Finanzkraft des Unternehmens abhängt, das sie ausgibt. Wenn der Versicherer unterkapitalisiert ist, besteht die Möglichkeit, dass er seine volle Garantie nicht einlösen kann. Achten Sie darauf, das Finanzrating des Unternehmens von Ratingagenturen wie AM Best, Standard & Poor’s und Moody’s nachzuschlagen. Bleiben Sie bei Transportunternehmen, die von mehreren Agenturen die besten Noten erhalten.
Aber der Broker bekommt eine fette Kommission
Die labyrinthischen Regeln, die indexierte Renten regeln, sind nicht der einzige Grund, warum sie umstritten sind. Versicherungsunternehmen zahlen Maklern in der Regel eine hohe Provision für den Verkauf solcher Produkte, die fair oder nicht verdächtig machen können, warum sie empfohlen werden. Die Beratung durch einen zuverlässigen Anlageexperten, insbesondere einen, der keinen finanziellen Anreiz hat, ein bestimmtes Produkt zu vermarkten, kann Ihnen helfen, eine Entscheidung zu treffen, die Ihren Zielen am besten entspricht.