Held-For-Trading-Sicherheit

Was ist ein Held-for-Trading-Wertpapier?

Eine Held-for-Trading – Sicherheit ist eine Fremd- oder Eigenkapital Investition,  dass die Anleger Kauf mit der Absicht, innerhalb eines kurzen Zeitraums zu verkaufen, in der Regel weniger als ein Jahr. Innerhalb dieses Zeitrahmens hofft der Anleger, den Wert des Wertpapiers zu steigern und es mit Gewinn zu verkaufen.

Aufgrund von Rechnungslegungsstandards müssen Unternehmen Investitionen in Schuld- oder Beteiligungspapiere beim Kauf klassifizieren. Andere Optionen als gehalten für den Handel sind bis zur Endfälligkeit gehalten oder zum Verkauf verfügbar.

Verstehen eines Held-For-Trading-Wertpapiers

Zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere können einen Gewinn aus kurzfristigen Kursänderungen erzielen, wenn Anleger sie kurzfristig verkaufen. Es handelt sich um kurzfristige Vermögenswerte, und ihre Buchführung spiegelt diese Tatsache wider; der Wert dieser Anlagen wird zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen und Ertrag erfasst.

Die Anschaffungskosten dieser Anlagen entsprechen ihrem beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt des Erwerbs. Im Laufe der Zeit  ändert sich der Marktwert von Wertpapieren, und Anleger müssen alle nicht realisierten Gewinne und/oder Verluste als Erträge ausweisen. Bei der Berechnung dieser Gewinne und Verluste wird der Marktwert eines Handelspapiers mit seiner ursprünglichen Anschaffungskostenbasis verglichen.

Zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere werden als kurzfristige Vermögenswerte klassifiziert, da sie innerhalb eines Jahres verkauft werden und die Cashflows aus diesen Wertpapieren als operative Cashflows gelten. Cashflows aus bis zur Endfälligkeit gehaltenen und zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren sind Cashflows aus Investitionen.

Zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere und Fair-Value-Anpassung

Jede Erhöhung oder Verringerung des beizulegenden Zeitwerts eines zu Handelszwecken gehaltenen Wertpapiers erfordert eine bilanzielle Anpassung. Man muss die Änderung von der Sicherheit des zuvor gemeldeten Wert auf den addieren oder subtrahieren Abschluss.

Ein Buchhalter erreicht dies, indem er eine Erhöhung oder eine Verringerung der Fair-Value-Änderung einem Konto mit der Bezeichnung „Wertpapier-Fair-Value-Anpassung (Handel)“ belastet, das ein Unterkonto des Aktivkontos für den Wertpapierhandel ist. Eine Belastung bzw. eine Gutschrift auf dem Konto der Wertpapier-Fair-Value-Anpassung ist eine Kumulierung bzw. Unterdeckung des Fair Value des Handelspapiers.

Änderungen des beizulegenden Zeitwerts eines zu Handelszwecken gehaltenen Wertpapiers von einer Periode zur anderen werden zu einem nicht realisierten Gewinn oder Verlust.

Eine Belastung des Kontos einer Wertberichtigung für den beizulegenden Zeitwert von Wertpapieren aufgrund einer Erhöhung des beizulegenden Zeitwerts des Wertpapiers erfordert eine Gutschrift zur Erfassung des unrealisierten Gewinns, der zum Nettoergebnis beiträgt. Umgekehrt erfordert eine Gutschrift einer Wertberichtigung des Wertpapiers aufgrund einer Verringerung des beizulegenden Zeitwerts des Wertpapiers eine Belastung zur Erfassung des unrealisierten Verlustes, der das Nettoergebnis reduziert.

Beispiel eines Held-For-Trading-Wertpapiers

Angenommen, Unternehmen ABC kaufte ein Wertpapier mit der Absicht, es innerhalb eines Jahres zu verkaufen. Dieses Wertpapier wurde beim Kauf zu seinen Anschaffungskosten verbucht.

Nehmen wir nun an, dass neun Monate vergangen sind und das Wertpapier einen beizulegenden Zeitwert von 1.000 US-Dollar hatte, wie zuletzt im Jahresabschluss ausgewiesen. Im folgenden Quartal, am Ende des aktuellen Abrechnungszeitraums, wird das Wertpapier auf dem Markt für 1.200 USD gehandelt, was dem beizulegenden Zeitwert des Wertpapiers entspricht.

Gemäß Rechnungslegungsstandards muss das Unternehmen den neuen Fair Value des Wertpapiers in seiner vierteljährlichen Berichterstattung erfassen. Die Fair-Value-Adjustment-Buchhaltung erfordert eine Belastung des Wertpapier-Fair-Value-Adjustment-Kontos in Höhe von $200.

Angesichts des ursprünglichen Werts von 1.000 US-Dollar endet das Handelssicherheitskonto für dieses bestimmte Wertpapier den Zeitraum mit einem fairen Wert von 1.200 US-Dollar. Die 200 US-Dollar sind auch ein nicht realisierter Gewinn, der sich in den Einnahmen widerspiegelt.

Wenn die nächste Abrechnungsperiode eintrifft und der aktualisierte Fair Value des Wertpapiers erfasst werden muss, beginnt die Berechnung zur Bestimmung einer Erhöhung oder Verringerung bei 1.200 USD.