Von George: Den Soros-Weg investieren

„Die Märkte befinden sich ständig in einem Zustand der Unsicherheit und des Wandels, und Geld wird verdient, indem das Offensichtliche außer Acht gelassen und auf das Unerwartete gesetzt wird. “ – George Soros.

Für George Soros sind die oben aufgeführten Worte keine Übertreibung. Die Visitenkarte von George Soros, einem der berühmtesten Finanziers des letzten halben Jahrhunderts, zu recherchieren und kritische Anlageinformationen zu sammeln und zu investieren, wenn andere veräußern. Das heißt, beurteilen Sie Soros nicht allein nach seinem Anlagesinn. Er hat sich auch als wichtiger Machtvermittler in der globalen politischen Szene sowie als wohlwollender Philanthrop erwiesen.

Um den „Soros-Weg“ des Investierens zu verstehen, ist es hilfreich, zuerst Soros, den Mann, Soros, die politische Kraft und Soros, den Champion der globalen Unterschicht, zu kennen.

Wer ist George Soros?

Es gibt keine Vorlage für eine Investmentlegende wie Soros, aber Sie können mit dem Hintergrund des Finanziers als Kind in Budapest, Ungarn, beginnen, wo er am 12. August 1930 geboren wurde. Als Jugendlicher wurde Soros Zeuge der Gräueltaten der Nazis Regime und überlebte, um 1947 aus Osteuropa zu fliehen und machte sich auf den Weg nach England, um an der London School of Economics zu studieren. Es war in London, nachdem Soros Karl Poppers Wälzer „Die offene Gesellschaft und ihre Feinde“ gelesen hatte, wo Soros zum ersten Mal die Konzepte von Wissenschaft und Politik kombinierte. Soros hat dieses Konzept nie aufgegeben und sich immer wieder darauf verlassen, als er sich für die Rechte des Einzelnen gegenüber dem Kollektiv einsetzte.

Soros wandte Wissenschaft und freie Märkte auf seine Anlageprinzipien an, beginnend mit seiner ersten Postgraduiertenstelle bei FM Mayer, einer New Yorker Vermögensverwaltungsfirma. Innerhalb von 20 Jahren eröffnete Soros sein erstes Wall-Street Unternehmen, den Soros Fund, der später in Quantum Fund umbenannt wurde, wo er seine marktwirtschaftlichen Prinzipien an den Kapitalmärkten testen konnte.

Soros verwandelte im ersten Jahrzehnt des 21. Jahrhunderts aus einer ursprünglichen Startfinanzierung von 12 Millionen US-Dollar 20 Milliarden US-Dollar. Wenn Sie 1969 1.000 USD in Soros ‚Quantum Fund investiert hätten, hätten Sie bis 2000 4 Mio. USD verdient – bei einer jährlichen Wachstumsrate von 30%.

Der „Soros-Weg“

Auf dem Weg dorthin gründete Soros 1984 die Open Society Foundations, eine philanthropische Organisation, die „dynamische und tolerante Gesellschaften aufbaut, deren Regierungen rechenschaftspflichtig und offen für die Beteiligung aller Menschen sind“, heißt es auf der Website der Stiftung. Mit dem OSF versuchte Soros, „die Rechtsstaatlichkeit zu stärken; Achtung der Menschenrechte, Minderheiten und Meinungsvielfalt; demokratisch gewählte Regierungen; und eine Zivilgesellschaft, die hilft, die Macht der Regierung in Schach zu halten.“ George Soros hat bis zum 31. März 2013 über seine Institution 8,5 Milliarden US-Dollar für wohltätige Zwecke gespendet. (Soros‘ Großzügigkeit reicht immer noch nicht an die von zwei anderen mächtigen Milliardärs-Philanthropen heran – Bill Gates [28 Milliarden US-Dollar Spenden] und Warren Buffet [17,5 Milliarden US-Dollar].)

Soros prägte seine individuellen Freiheits- und Marktkonzepte, nachdem er seine Anlageprinzipien ein Jahrzehnt lang an den globalen Finanzmärkten getestet hatte. Diese Mischung aus freien Märkten, Menschenrechten und wissenschaftlichen Untersuchungen fand Eingang in Soros‘ Anlagestrategie – eine Strategie, die auf der wissenschaftlichen Methode basiert, die Soros an der London School of Economics studiert hat, verbunden mit seiner Leidenschaft für sozialen Wandel.

Hier sind fünf wichtige Punkte, wie George Soros sein Geld anlegt:

• Die „Reflexivität“-Theorie  – Soros verwendet die Reflexivität als Eckpfeiler seiner Anlagestrategie. Es ist eine einzigartige Methode, die Vermögenswerte bewertet, indem sie sich auf das Marktfeedback verlässt, um zu messen, wie der Rest des Marktes Vermögenswerte bewertet. Soros nutzt Reflexivität, um Marktblasen und andere Marktchancen vorherzusagen.
• Die Anwendung der wissenschaftlichen Methode  – Soros stützt seine Marktbewegungen auch auf die wissenschaftliche Methode – erstellt eine Strategie, die auf der Grundlage aktueller Marktdaten verfolgt, was auf den Finanzmärkten passieren wird. Unweigerlich wird Soros seine Theorie zuerst mit einer kleineren Investition testen und dann seine Investition erweitern, wenn sich die Theorie als positiv erweist.
• Körperliche Hinweise  – Soros hört bei Anlageentscheidungen auch auf seinen Körper. Kopfschmerzen oder Rückenschmerzen haben sich für ihn als ausreichend erwiesen, um eine Investition aufzugeben.
• Verschmelzen von politischem Scharfsinn mit Investitionssinn  – Am 16. September 1992 setzte Soros bekanntermaßen stark gegen die Entscheidung der britischen Regierung, die Zinssätze zu erhöhen. Dies würde einen Triggereffekt auslösen, der das britische Pfund abwertet und die Aktien nach dieser Abwertung höher treibt. Dieser Schritt brachte Soros 1 Milliarde US-Dollar ein, zusammen mit dem berühmten Spitznamen „Der Mann, der die Bank of England brach „. Tatsächlich leerte Soros eine Position im britischen Pfund (im Wert von 10 Milliarden US-Dollar) und verdiente 1 Milliarde US-Dollar, als die britische Währung inmitten politischer und wirtschaftlicher Turbulenzen im Zusammenhang mit einer Politik höherer Zinssätze abrutschte.
• Konsolidieren… und reflektieren  – Soros setzt eine Handvoll Berater ein, um große Anlageentscheidungen zu treffen. Nachdem er sich mit seinem Analystenteam unterhalten hat, um sicherzustellen, dass mindestens eine gegenteilige Ansicht zu seiner Strategie überprüft wird, sagt Soros, dass er sich Zeit nimmt, „zu lesen und zu reflektieren“, bevor er den Abzug drückt.

Können Anleger den „Soros-Weg“ lernen?

Können normale Leute wie George Soros investieren? Es braucht Moxie und es braucht Selbstvertrauen, zwei Attribute, die Soros im Überfluss hat. Wenn er sich einmal entschieden hat, geht Soros bei einer Position oft „all in“ und vertritt die Ansicht, dass keine Anlageposition zu groß ist – solange es die richtige Position ist.

Die vielleicht größte Erkenntnis aus der Soros-Methode ist, dass Sie nicht zu mutig sein können, wenn Sie sich einmal für eine Marktbewegung entschieden haben. Eine von Soros Lieblingsmaximen ist: „Um im Spiel zu sein, muss man den Schmerz ertragen.“ Für normale Anleger bedeutet dies, den richtigen Broker/Berater auszuwählen – und bei diesem Broker/Berater zu bleiben –, bei seinen Portfolioentscheidungen einen „Trial-and-Error“-Ansatz zu wählen und Emotionen aus seinen Anlageentscheidungen herauszuhalten.

Es ist auch wichtig zu verstehen, dass sich selbst für die größten Anleger nicht alle Investitionen als rentabel erweisen. Soros hatte sowohl seine guten Tipps als auch seine schlechten Investitionen:

Bestes Investment: 1992 setzte George Soros 10 Milliarden US-Dollar gegen die Währungspolitik der Bank of England und ihre zugrunde liegende Währung, das Pfund. Im Wesentlichen würde Soros‘ Wette, dass das Pfund auf den globalen Devisenmärkten ins Stocken geraten würde. Am 16. September 1992 – einem Tag, der unter Devisenhändlern als “ Schwarzer Mittwoch “ bekannt ist – brach das britische Pfund gegen die Deutsche Mark und den US-Dollar ein und brachte Soros in den nächsten Wochen 1,2 Milliarden Dollar Gewinn ein – eine Wette, die in die Geschichte einging als der Tag, an dem George Soros die Bank of England brach.

Schlechteste Investition: Am 14. März 2008 kaufte George Soros Übernahmewert des Unternehmens, eine teure Lektion, die er in seinem Buch „The New Paradigm for Financial Markets“ detailliert beschreibt.

Die Quintessenz

Es ist nicht einfach, Anlageideen unter Berücksichtigung sowohl die wirtschaftlichen und politischen Realitäten, dem Festhalten mit Überzeugung und immer, wenn Ihr Darm besagt, dass du sind nur einige der Möglichkeiten, Soros gewinnt. (Weitere Informationen finden Sie unter „ Wie George Soros reich wurde “).