George Soros: 3 beste Investitionen aller Zeiten

George Soros hat im Laufe der Jahre eine Reihe beeindruckender Investitionen und Geschäfte getätigt. Er ist einer der bekanntesten Investoren in der Finanzwelt und dafür bekannt, massive Währungswetten auf globaler Ebene zu tätigen. Es wird angenommen, dass er an einem einzigen Tag bis zu 1 Milliarde Dollar mit einem Trade verdient hat, als er gegen das britische Pfund wettete.

Soros lebte während des Zweiten Weltkriegs in Ungarn, wanderte nach England aus, um an der London School of Economics zu studieren, und zog später nach New York City. Schließlich gründete er Soros Fund Management, zu dem auch der bekannteHedgefonds namens Quantum Fund gehörte. Als Soros seinen Hedgefonds 2011 in ein Family Office umwandelte, erwirtschaftete er über 40 Jahre lang eine durchschnittliche annualisierte Rendite von 20 %. Im Folgenden sind drei seiner größten Devisengeschäfte aufgeführt.

Wette gegen das Pfund

Soros‘ Wette gegen das britische Pfund wurde als einer dergrößten Devisengeschäfte aller Zeiten bezeichnet. Großbritannien trat 1991 in einer Zeit hoher Inflation und niedriger Zinsen dem Europäischen Wechselkursmechanismus (EWM) bei. Als Teil dieser Vereinbarung gelobte Großbritannien, das Pfund in einem bestimmten Band im Verhältnis zur Deutschen Mark zu halten, und um die beiden Währungen innerhalb der Spanne zu halten, war es gezwungen, die Zinssätze weiter zu erhöhen, um Käufer für seine Währung zu gewinnen. Soros erkannte, dass das Pfund gegenüber der Deutschen Mark überbewertet war und begann, gegen die britische Währung zu wetten.

Es war im Sommer 1992, als Soros mit dem Aufbau einer Short-Position im britischen Pfund begann. Laut seinen Kollegen hielt er den größten Teil des Sommers eine Short-Position in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar. Die britische Regierung verteidigte das Pfund, indem sie die Zinsen immer weiteranhob. Die Regierung erkannte bald, dass sie riesige Geldsummen auszahlen würde, um das Pfund zu verteidigen. Auch deutsche Beamte gaben Mitte September öffentliche Erklärungen ab, dass eine Neuausrichtung innerhalb des WKM möglich sein könnte.

Als Reaktion auf diese Kommentare deutscher Offizieller beschloss Soros, seinen Einsatz massiv zu erhöhen. Mitte September stieg er von einer Position von 1,5 Milliarden Dollar auf massive 10 Milliarden Dollar. Er wusste, dass die britische Regierung Schwierigkeiten hatte, die Währung aufrechtzuerhalten. Entweder blieb das Pfund relativ stabil, in diesem Fall würden Soros und seine Investoren ein wenig Geld verlieren, oder die Alternative war, dass sich ihre Wette auszahlte. Somit handelte es sich um einen Handel mit geringem Risiko und hoher Gelegenheit.

Am Abend des 16. September 1992 war die britische Regierung gezwungen, den WKM aufzugeben und der Währung freien Lauf zu lassen. Am nächsten Tag verlor das Pfund 15 % gegenüber der Deutschen Mark und 25 % gegenüber dem US-Dollar. Es wird geschätzt, dass Soros rund 1 Milliarde US-Dollar mit dem Handel verdient hat.

Wette gegen den Baht

Soros soll während der asiatischen Finanzkrise 1997 auch massiv gegen den thailändischen Baht gewettet haben. Es wird geschätzt, dass er 1 Milliarde Dollar eines 12-Milliarden-Dollar-Portfolios darauf gesetzt hat, dass die Währung implodieren würde, was schließlich geschah, als die Bank of Thailand aufgebraucht war Munition, um seine Währung zu stützen und Leerverkäufer abzuwehren.

Der malaysische Premierminister beschuldigte Soros später, südostasiatische Währungen angegriffen zu haben, und machte auch eine Reihe antisemitischer Kommentare gegen den Hedgefonds-Manager. Soros stellte später klar, dass er diese asiatischen Währungen Anfang 1997, Monate vor der Krise, leerverkauft hatte.“Durch den Leerverkauf des thailändischen Baht im Januar 1997 hat der von meiner Investmentgesellschaft verwaltete Quantum Fund ein Marktsignal gesendet, dass der Baht möglicherweise überbewertet ist“, so Soros.

Wette gegen den Yen

In jüngerer Zeit hat Soros 2013 und 2014 eine weitere große Wette gegen den Yen abgeschlossen. Diese Wetten brachten Soros erneut rund 1 Milliarde US-Dollar ein. Soros wusste, dass der japanische Premierminister Shinzo Abe umfangreiche geldpolitische Lockerungen vornahm, um Japans stagnierende Wirtschaft anzukurbeln. Diese Wirtschaftspolitik wird als Abenomics bezeichnet.

Die Lockerung führte zu einer Abwertung des Yen. Gleichzeitig war Soros lange Zeit der Nikkei, der japanische Aktienmarkt. Der Yen verlor während der Wette von Soros rund 17%, während der japanische Aktienmarkt um rund 28% zulegte, bevor er schließlich ausverkaufte.8 Im Jahr 2013 verwaltete der Investmentfonds der Familie Soros über 24 Milliarden US-Dollar und erzielte eine Jahresrendite von rund 24 %.

Zu Beginn des Jahres 2018 verwaltete Soros 27 Milliarden US-Dollar und hatte bemerkenswerte Investitionen in Liberty Broadband und Caesars Entertainment sowie eine 15-prozentige Beteiligung an Justify, dem Gewinner der American Triple Crown 2018.11