Forex Risk Management verstehen

Handel ist der Austausch von Waren oder Dienstleistungen zwischen zwei oder mehreren Parteien. Wenn Sie also Benzin für Ihr Auto benötigen, würden Sie Ihre Dollars gegen Benzin eintauschen. In den alten Tagen, und noch immer in einigen Gesellschaften, wurde der Handel durch Tauschhandel betrieben, bei dem eine Ware gegen eine andere getauscht wurde.

Ein Handel könnte so verlaufen sein: Person A repariert das zerbrochene Fenster von Person B im Austausch für einen Korb mit Äpfeln aus dem Baum von Person B. Dies ist ein praktisches, einfach zu verwaltendes, alltägliches Beispiel für einen Handel mit einem relativ einfachen Risikomanagement. Um das Risiko zu verringern, könnte Person A Person B bitten, ihre Äpfel zu zeigen, um sicherzustellen, dass sie gut zu essen sind, bevor sie das Fenster repariert. So ist Trading seit Jahrtausenden: ein praktischer, durchdachter menschlicher Prozess.

Das ist jetzt

Betreten Sie jetzt das World Wide Web und plötzlich kann das Risiko völlig außer Kontrolle geraten, teilweise aufgrund der Geschwindigkeit, mit der eine Transaktion durchgeführt werden kann. Tatsächlich können die Geschwindigkeit der Transaktion, die sofortige Befriedigung und der Adrenalinschub, einen Gewinn in weniger als 60 Sekunden zu erzielen, oft einen Spieltrieb auslösen, dem viele Trader erliegen können. Daher könnten sie sich dem Online-Handel als eine Form des Glücksspiels zuwenden, anstatt sich dem Handel als professionelles Geschäft zu nähern, das angemessene spekulative Gewohnheiten erfordert.

Spekulieren als Händler ist kein Glücksspiel. Der Unterschied zwischen Glücksspiel und Spekulation liegt im Risikomanagement. Mit anderen Worten, beim Spekulieren haben Sie eine gewisse Kontrolle über Ihr Risiko, während Sie dies beim Glücksspiel nicht tun. Sogar ein Kartenspiel wie Poker kann entweder mit der Denkweise eines Spielers oder mit der Denkweise eines Spekulanten gespielt werden, normalerweise mit völlig unterschiedlichen Ergebnissen.

Wettstrategien

Es gibt drei grundlegende Möglichkeiten, eine Wette abzuschließen : Martingale, Anti-Martingale oder spekulativ. Spekulation kommt vom lateinischen Wort „speculari“, was so viel bedeutet wie ausspionieren oder nach vorne schauen.

In einer Martingale-Strategie würden Sie Ihre Wette jedes Mal verdoppeln, wenn Sie verlieren, und hoffen, dass die Verlustserie irgendwann endet und Sie eine günstige Wette abschließen, wodurch Sie alle Ihre Verluste wieder gutmachen und sogar einen kleinen Gewinn erzielen.

Mit einer Anti-Martingale-Strategie würden Sie Ihre Einsätze jedes Mal halbieren, wenn Sie verloren haben, aber Ihre Einsätze jedes Mal verdoppeln, wenn Sie gewinnen. Diese Theorie geht davon aus, dass Sie aus einer Siegesserie Kapital schlagen und entsprechend profitieren können. Für Online-Händler ist dies eindeutig die bessere der beiden Strategien. Es ist immer weniger riskant, Ihre Verluste schnell zu nehmen und Ihre Handelsgröße zu erhöhen oder zu erhöhen, wenn Sie gewinnen.

Es sollte jedoch kein Trade getätigt werden, ohne zuerst die Quoten zu Ihren Gunsten zu stapeln, und wenn dies nicht eindeutig möglich ist, sollte überhaupt kein Trade getätigt werden.

Kenne die Quoten

Die erste Regel im Risikomanagement besteht also darin, die Erfolgschancen Ihres Trades zu berechnen. Dazu müssen Sie sowohl die fundamentale als auch die technische Analyse verstehen. Sie müssen die Dynamik des Marktes, in dem Sie handeln, verstehen und auch wissen, wo die wahrscheinlichen psychologischen Preisauslösepunkte liegen, die Ihnen ein Preisdiagramm bei der Entscheidung helfen kann.

Sobald eine Entscheidung getroffen ist, den Trade zu tätigen, ist der nächste wichtige Faktor die Art und Weise, wie Sie das Risiko kontrollieren oder verwalten. Denken Sie daran, wenn Sie das Risiko messen können, können Sie es größtenteils verwalten.

Um die Quoten zu Ihren Gunsten zu stapeln, ist es wichtig, eine Linie in den Sand zu ziehen, die Ihr Cut-Point ist, wenn der Markt auf diesem Niveau handelt. Der Unterschied zwischen diesem Cut-out-Punkt und dem Ort, an dem Sie in den Markt eintreten, ist Ihr Risiko. Psychologisch gesehen müssen Sie dieses Risiko im Voraus akzeptieren, bevor Sie überhaupt den Handel eingehen. Wenn Sie den potenziellen Verlust akzeptieren können und damit einverstanden sind, können Sie den Handel weiter in Betracht ziehen. Wenn der Verlust zu hoch für Sie ist, dürfen Sie den Trade nicht eingehen, sonst werden Sie stark gestresst und können Ihren Trade nicht objektiv verfolgen.

Da das Risiko die Gegenseite der Medaille ist, die es zu belohnen gilt, sollten Sie eine zweite Linie in den Sand ziehen. Wenn der Markt bis zu diesem Punkt handelt, verschieben Sie Ihre ursprüngliche Ausschneidelinie, um Ihre Position zu sichern. Dies wird als Verschieben Ihrer Stopps bezeichnet. Diese zweite Linie ist der Preis, zu dem Sie brechen, selbst wenn der Markt Sie an diesem Punkt ausscheidet. Sobald Sie durch einen Break-Even-Stop geschützt sind, ist Ihr Risiko praktisch auf Null reduziert, solange der Markt sehr liquide ist und Sie wissen, dass Ihr Trade zu diesem Preis ausgeführt wird. Stellen Sie sicher, dass Sie den Unterschied zwischen Stop-Orders, Limit-Orders und Market-Orders verstehen.

Liquidität

Der nächste zu untersuchende Risikofaktor ist die Liquidität. Liquidität bedeutet, dass es eine ausreichende Anzahl von Käufern und Verkäufern zu aktuellen Preisen gibt, um Ihren Handel einfach und effizient abzuschließen. An den Devisenmärkten ist Liquidität, zumindest in Devisenkassamarkt ein Handelsvolumen von etwa 2 Billionen US-Dollar pro Tag aus.

Diese Liquidität steht jedoch nicht unbedingt allen Brokern zur Verfügung und ist nicht bei allen Währungspaaren gleich. Es ist wirklich die Brokerliquidität, die Sie als Trader beeinflusst. Sofern Sie nicht direkt mit einer großen Forex-Handelsbank handeln, müssen Sie sich höchstwahrscheinlich auf einen Online-Broker verlassen, um Ihr Konto zu führen und Ihre Trades entsprechend auszuführen. Fragen zum Brokerrisiko würden den Rahmen dieses Artikels sprengen, aber große, bekannte und gut kapitalisierte Broker sollten für die meisten Online-Einzelhändler in Ordnung sein, zumindest im Hinblick auf ausreichende Liquidität, um Ihren Handel effektiv auszuführen.

Risiko pro Trade

Ein weiterer Aspekt des Risikos hängt davon ab, wie viel Handelskapital Ihnen zur Verfügung steht. Das Risiko pro Trade sollte immer ein kleiner Prozentsatz Ihres Gesamtkapitals sein. Ein guter Anfangsprozentsatz könnte 2% Ihres verfügbaren Handelskapitals sein. Wenn Sie beispielsweise 5000 USD auf Ihrem Konto haben, sollte der maximal zulässige Verlust nicht mehr als 2% betragen. Mit diesen Parametern würde Ihr maximaler Verlust $100 pro Trade betragen. Ein Verlust von 2% pro Trade würde bedeuten, dass Sie 50 Mal hintereinander falsch liegen können, bevor Sie Ihr Konto löschen. Dies ist ein unwahrscheinliches Szenario, wenn Sie ein geeignetes System haben, um die Chancen zu Ihren Gunsten zu stapeln.

Wie messen wir das Risiko tatsächlich?

Um das Risiko pro Trade zu messen, verwenden Sie Ihr Kursdiagramm. Dies lässt sich am besten demonstrieren, wenn man sich ein Diagramm wie folgt ansieht:

Wir haben bereits festgelegt, dass unsere erste Linie im Sand ( Stop Loss ) dort gezogen werden sollte, wo wir aus der Position aussteigen würden, wenn der Markt auf diesem Niveau gehandelt würde. Die Linie ist auf 1,3534 eingestellt. Um dem Markt ein wenig Raum zu geben, würde ich den Stop-Loss auf 1,3530 setzen.

Ein guter Ort, um die Position einzugehen, wäre bei 1,3580, was in diesem Beispiel knapp über dem Hoch des Stundenschlusses liegt, nachdem ein Versuch, einen dreifachen Boden zu bilden, gescheitert ist. Der Unterschied zwischen diesem Einstiegspunkt und dem Ausstiegspunkt beträgt daher 50 Pips. Wenn Sie mit 5.000 USD auf Ihrem Konto handeln, würden Sie Ihren Verlust auf die 2% Ihres Handelskapitals beschränken, was 100 USD entspricht.

Nehmen wir an, Sie handeln mit Mini-Lots. Wenn ein Pip in einem Mini-Lot ungefähr 1 USD entspricht und Ihr Risiko 50 Pips beträgt, riskieren Sie für jedes Lot, das Sie handeln, 50 USD. Sie könnten ein oder zwei Mini-Lots handeln und Ihr Risiko zwischen 50 und 100 USD halten. Sie sollten in diesem Beispiel nicht mehr als drei Mini-Lots handeln, wenn Sie nicht gegen Ihre 2%-Regel verstoßen möchten.

Hebelwirkung

Die nächste große Risikolupe ist die Hebelwirkung. Hebelwirkung ist eher die Verwendung des Geldes der Bank oder des Maklers als die strikte Verwendung Ihres eigenen Geldes. Der Spot-Forex-Markt ist ein sehr gehebelter Markt, da Sie eine Einzahlung von nur 1.000 USD tätigen könnten, um tatsächlich 100.000 USD zu handeln. Dies ist ein Hebelfaktor von 100:1. Ein Verlust von einem Pip in einer gehebelten Situation von 100:1 entspricht 10 USD. Wenn Sie also 10 Mini-Lots im Handel hätten und 50 Pips verloren hätten, wäre Ihr Verlust $500, nicht $50.

Einer der großen Vorteile des Handels auf den Spot-Forex-Märkten ist jedoch die Verfügbarkeit einer hohen Hebelwirkung. Diese hohe Hebelwirkung ist verfügbar, weil der Markt so liquide ist, dass es leicht ist, eine Position sehr schnell zu schließen und daher im Vergleich zu den meisten anderen Märkten leichter gehebelte Positionen zu verwalten. Hebelwirkung schneidet natürlich in zwei Richtungen. Wenn Sie gehebelt sind und einen Gewinn erzielen, werden Ihre Renditen sehr schnell erhöht, aber umgekehrt werden Verluste Ihr Konto genauso schnell aufzehren.

Aber von allen Risiken, die einem Trade innewohnen, sind die schlechten Angewohnheitsmuster des Traders selbst das am schwierigsten zu handhabende und bei weitem häufigste Risiko, das für den Verlust von Tradern verantwortlich gemacht wird.

Alle Händler müssen die Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen übernehmen. Im Handel sind Verluste Teil der Norm, daher muss ein Händler lernen, Verluste als Teil des Prozesses zu akzeptieren. Verluste sind keine Fehler. Wenn Sie jedoch nicht schnell einen Verlust hinnehmen, ist dies ein Versagen des ordnungsgemäßen Handelsmanagements. Normalerweise wird ein Trader, wenn seine Position in einen Verlust übergeht, sein System hinterfragen und warten, bis sich der Verlust umkehrt und die Position profitabel wird. Dies ist in Ordnung, wenn sich der Markt dreht, aber es kann eine Katastrophe sein, wenn der Verlust schlimmer wird.

Die Lösung für das Trader-Risiko besteht darin, an Ihren eigenen Gewohnheiten zu arbeiten und ehrlich genug zu sein, um die Zeiten anzuerkennen, in denen Ihr Ego die richtigen Entscheidungen behindert oder wenn Sie den instinktiven Zug einer schlechten Angewohnheit einfach nicht bewältigen können.

Der beste Weg, Ihren Handel zu objektivieren, besteht darin, ein Journal über jeden Handel zu führen, die Gründe für den Ein- und Ausstieg zu notieren und die Effektivität Ihres Systems zu bewerten. Mit anderen Worten, wie zuversichtlich sind Sie, dass Ihr System eine zuverlässige Methode bietet, um die Gewinnchancen zu Ihren Gunsten zu stapeln und Ihnen somit profitablere Handelsmöglichkeiten als potenzielle Verluste zu bieten.

Fazit

Das Risiko ist jedem Trade, den Sie eingehen, inhärent, aber solange Sie das Risiko messen können, können Sie es steuern. Übersehen Sie nur nicht die Tatsache, dass das Risiko durch zu viel Hebelwirkung in Bezug auf Ihr Handelskapital und durch mangelnde Liquidität auf dem Markt vergrößert werden kann. Mit einem disziplinierten Ansatz und guten Handelsgewohnheiten ist das Eingehen eines gewissen Risikos der einzige Weg, um gute Gewinne zu erzielen.