Anvertrautes Darlehen
Was ist ein anvertrautes Darlehen?
Ein anvertrauter Kredit ist eine Kreditvereinbarung, die von einer Agentenbank zwischen Kreditnehmern und Kreditgebern organisiert wird. Bei einem anvertrauten Darlehen gilt die Vermittlerbank als Treuhänder und das Unternehmen, das die Mittel bereitstellt, als Treugeber. Der Treuhänder ist für den Einzug des Kapitals und allfälliger Zinsen zuständig, wofür er eine Bearbeitungsgebühr erhebt, er soll jedoch keine Kreditrisiken übernehmen.
Die zentralen Thesen
- Bei einem Treuhandkredit wird der Kredit zwischen dem Kreditnehmer und dem Kreditgeber von einer Agentenbank organisiert.
- Die Vermittlerbank übernimmt die Treuhänderpflichten – zuständig für den Einzug des Darlehensbetrags und der Zinsen –, übernimmt jedoch keine der Darlehensrisiken.
- Anvertraute Kredite sind in China üblich, wo sie Unternehmen mit ungenutztem Bargeld die Möglichkeit bieten, Zinserträge zu erzielen, indem sie der Agentenbank ermöglichen, die Mittel auszuleihen.
- Im Jahr 2018 gingen chinesische Beamte gegen anvertraute Kredite vor, nachdem sie Risiken erkannt hatten, die durch mangelnde Transparenz und Regulierung der Kredite verursacht wurden.
- Anvertraute Kredite müssen nun Anforderungen erfüllen, die darauf abzielen, die Aufsicht und das Risikomanagement zu stärken, die Offenlegung zu erhöhen und die Verschuldung zu kontrollieren.
So funktionieren anvertraute Kredite
In der Volksrepublik China wurden am häufigsten anvertraute Kredite vergeben, was die direkte Kreditaufnahme und Kreditvergabe zwischen Handelsunternehmen einschränkt. Die Kredite bieten Unternehmen mit ungenutztem Bargeld die Möglichkeit, Zinserträge auf ihr Geld zu erzielen, indem sie der Agentenbank ermöglichen, diese Gelder auszuleihen. Die Unternehmen behalten sich das Recht vor, zu entscheiden, an wen die Agent Bank die Mittel verleihen kann.
Die People’s Bank of China, die Zentralbank des Landes, begann im Jahr 2000, anvertraute Kredite zu gewähren.
Besondere Überlegungen
Die Einführung von anvertrauten Krediten ermöglichte es in China tätigen Unternehmen, auch denen im Staatsbesitz, ihre Liquidität zu verbessern. Allerdings waren anvertraute Kredite nicht so transparent wie Kredite in anderen entwickelten Ländern. So wurden beispielsweise anvertraute Kredite nicht in die Bilanzen der Agentenbanken aufgenommen, weil die Banken zumindest theoretisch keine Kreditrisiken übernommen haben.
Der Ausschluss dieser Kredite aus ihren Bilanzen kann jedoch die Risiken verbergen, denen die Agentbanken ausgesetzt sind, wenn die Kreditnehmer nicht in der Lage sind, zurückzuzahlen. Dieser Mangel an Transparenz machte es auch schwieriger zu beurteilen, ob die Wirtschaft des Landes überhitzt oder überschuldet war und ob die Qualität der Unternehmen, die über diese Vereinbarungen Kredite erhielten, stabil blieb oder abnahm.
Voraussetzungen für anvertraute Kredite
Infolge all dieser Bedenken hat die chinesische Regierung die Kredite und Banken, die sie Anfang 2018 ermöglichten, eingeschränkt. Während die chinesische Regierung anerkannte, dass das anvertraute Kreditgeschäft schnell gewachsen war und eine positive Rolle in der Wirtschaft gespielt hatte, Aufgrund fehlender Vorschriften gab es versteckte Risiken. Diese Risiken zwangen die chinesischen Aufsichtsbehörden, Maßnahmen zur Kontrolle der Verschuldung zu ergreifenund Schattenbank und Kreditvergabepraktiken genauer zu prüfen.
Die von der China Banking and Insurance Regulatory Commission (CBIRC) herausgegebenen Regeln besagten, dass Geschäftsbanken keine Garantien geben oder sich an der Entscheidungsfindung für diese Kredite beteiligen dürfen. Darüber hinaus können anvertraute Darlehen nicht für Anlagen in Obligationen, Derivate, Vermögensverwaltung oder Aktien verwendet werden. Banken dürfen ihr eigenes Geld – oder von ihnen verwaltete Gelder – nicht in anvertraute Kredite investieren.
Im Rahmen der verschärften Regeln hat das CBIRC die für anvertraute Kredite erforderliche Aufsicht und das Risikomanagement gestärkt. Darüber hinaus sind Geschäftsbanken verpflichtet, Angaben zu Herkunft und Verwendungszweck der Gelder zu machen. Die Vorschriften verbieten die Verwendung von Mitteln für Investitionen in staatlich verbotenen Sektoren. Zur Risikokontrolle müssen Banken zudem strikte Trennungen zwischen ihrer eigenen Geschäftstätigkeit und ihrem anvertrauten Kreditgeschäft schaffen.
Beispiel für ein anvertrautes Darlehen
Mit einer geschätzten Marktkapitalisierung von rund 242,3 Milliarden US-Dollar ist die Industrial & Commercial Bank of China (ICBC) eine der vier größten Banken in China. Das Firmenkundengeschäft der ICBC bietet Regierungsbehörden, Großunternehmen und anderen Finanzinstituten Handelsfinanzierungen, Unternehmenskredite und verschiedene Vermittlungsdienstleistungen an.
Eine der Vermittlungsdienstleistungen, die die ICBC anbietet, besteht darin, als Vermittler anvertrauter Gelder im anvertrauten Kreditprozess aufzutreten. Als Treuhänder zahlt die ICBC weder den Kreditbetrag oder die Zinsen vor, noch empfiehlt sie den Kreditnehmer oder Bürgen. Laut seiner Website bietet es keine Garantien für das Darlehen und geht weder direkt noch indirekt ein Darlehensrisiko in irgendeiner Form ein.
Die Bank bietet jedoch mehrere Finanzintermediärdienste an, z. B.:
- Überwachung der Kreditverwendung
- Überwachung der Leistung der Kreditnehmer und Garantien
- Inkasso von Darlehensrückzahlungen und Zinsen im Namen des Auftraggebers
- Unterstützung bei der Verwahrung der Hypotheken, Pfand- und Eigentumsdokumente