Dividendenhäufigkeit
Die Dividendenhäufigkeit gibt an, wie oft eine einzelne Aktie oder ein einzelner Fonds eine Dividende zahlt. Die Dividendenhäufigkeit kann von monatlich bis jährlich variieren. Die Manager einer Anlage bestimmen ihre Dividendenhäufigkeit, die auf zahlreichen Faktoren, einschließlich der Zinssätze, beruhen kann.
Die zentralen Thesen
- Die Dividendenhäufigkeit gibt an, wie oft eine Aktie oder ein Fonds eine Dividende zahlt.
- Das Management bestimmt die Dividendenhäufigkeit, die unter anderem monatlich, vierteljährlich oder halbjährlich sein kann. Die meisten börsennotierten Aktien zahlen vierteljährlich Dividenden,
- Eine Sonderdividende ist eine einmalige Dividendenzahlung, die außerhalb des Zeitplans der regulären Dividendenhäufigkeit erfolgt.
- Eine Sonderdividende würde in die nachlaufende 12-Monats-Dividendenrendite einer Anlage einfließen, aber nicht in die Berechnung der Forward-Dividendenrendite eingehen.
- Real Estate Investment Trusts (REITs) und Master Limited Partnerships (MLPs) müssen Dividenden zahlen, wobei einige monatliche Dividenden zahlen.
Dividendenhäufigkeit verstehen
Die Dividendenhäufigkeit variiert je nach Anlage und wird vom Management der Anlage bestimmt. Dividenden, die in der Regel in bar oder in Aktien ausgegeben werden, werden oft monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich ausgezahlt. Manager können sich auch für die Zahlung einer Sonderdividende entscheiden, die außerhalb der regulären Dividendenfrequenz erfolgt.
Besondere Überlegungen
Einzelaktien
Aktien sind die gebräuchlichste Art von Einzelwertpapieren, die Anleger für Dividenden suchen. Unternehmensmanager verpflichten sich oft, Dividendenausschüttungsraten anzustreben und streben nach Konsistenz, sobald eine Dividendenhäufigkeit festgelegt wurde.
Öffentlich gehandelte Aktien entscheiden sich oft dafür, Dividenden vierteljährlich in Verbindung mit Gewinnmitteilungen, Cashflow-Berichten und Zukunftsprognosen auszuschütten. Real Estate Investment Trusts (REITs) und Master Limited Partnerships (MLPs) sind zwei Arten von börsennotierten Unternehmen, die Dividenden zahlen müssen, was häufig zu häufigeren Dividendenzahlungen führt. Einige REITs zahlen monatliche Dividenden und weisen eine monatliche Dividendenfrequenz auf.
Verwaltete Fonds
Bei verwalteten Fonds wählen die Fondsmanager die Dividendenhäufigkeit. Verwaltete Fonds halten in der Regel einen konsistenten Dividendenplan ein, der im Prospekt eines Fonds aufgeführt ist. Verwaltete Fonds haben den Vorteil, den Anlegern Dividenden aus den Erträgen aller Anlagen des Fonds zu zahlen. Gemanagtes Fonds-Cashflow-Management kann häufig für häufigere Dividenden sorgen.
Dividendenhäufigkeit vs. Dividendenrendite
Die Dividendenrendite ist eine Kennzahl, die bei der Bewertung von Ertragsanlagen verwendet wird. Es ist ein Maß für das Einkommen aus einer Investition. Eine Forward-Dividendenrenditeberechnung verwendet die erwartete Dividendenhäufigkeit in ihrer Berechnung, die den Anlegern eine Schätzung der jährlichen Dividende liefert.
Die Forward-Dividendenrendite multipliziert die letzte Dividende einer Anlage mit der erwarteten jährlichen Dividendenhäufigkeit und dividiert dann durch den Preis der Anlage. Das Ergebnis ist eine geschätzte Dividendenrendite in Prozent des Anlagewertes.
Sowohl Aktien als auch verwaltete Fonds können auch Sonderdividenden zahlen, die außerhalb des Standarddividendenplans bereitgestellt werden. Eine Sonderdividende würde in die nachlaufende 12-Monats-Dividendenrendite einer Anlage einfließen. Sie würde jedoch nicht in eine Berechnung der Dividendenrendite auf Termin eingehen.
Der Whitestone REIT (WSR) ist eine der am höchsten bezahlten Dividendeninvestitionen auf dem US-Markt. Das Unternehmen zahlt derzeit eine monatliche Dividende, die einer Dividendenrendite von 8,3 % entspricht.