Rendite gegen Zinssatz: Was ist der Unterschied?

Rendite vs. Zinssatz: Ein Überblick

Sowohl die Rendite als auch die Zinssätze sind wichtige Begriffe, die jeder Anleger verstehen muss, insbesondere diejenigen Anleger mit festverzinslichen Wertpapieren wie Anleihen oder CDs.

Die Rendite bezieht sich auf die Erträge aus einer Investition über einen bestimmten Zeitraum. Darin enthalten sind die Anlegergewinne wie Zinsen und Dividenden, die durch das Halten bestimmter Anlagen erzielt werden. Die Rendite ist auch der Jahresgewinn, den ein Anleger für eine Investition erhält.

Der Zinssatz ist der Prozentsatz, den ein Kreditgeber für ein Darlehen berechnet. Der Zinssatz wird auch verwendet, um die Höhe der regelmäßigen Rendite zu beschreiben, die ein Anleger von einem Schuldinstrument wie einer Anleihe oder einem Einlagenzertifikat (CD) erwarten kann. Letztendlich spiegeln sich die Zinssätze in der Rendite wider, die ein Schuldner erwarten kann.

Ausbeute

Die Rendite bezieht sich auf die Rendite, die ein Anleger aus einer Anlage wie einer Aktie oder einer Anleihe erhält. Es wird normalerweise als Jahreszahl angegeben. Bei Anleihen setzt sich die Rendite wie bei jeder Investition in Schuldtitel aus Zinszahlungen zusammen, die als Kupon bezeichnet werden.

Bei Aktien bezieht sich der Begriff Rendite nicht auf den Gewinn aus dem Verkauf von Aktien. Es gibt die Dividendenrendite für diejenigen an, die die Aktien halten. Dividenden sind der Anteil des Anlegers am Quartalsgewinn des Unternehmens.

Wenn beispielsweise PepsiCo ( Dividendenrendite 4%.

Wenn sich der Aktienkurs auf 100 USD verdoppelt und die Dividende gleich bleibt, reduziert sich die Rendite auf 2%.

Bei Anleihen wird die Rendite als Yield-to-Maturity ( YTM ) ausgedrückt. Die Rendite bis zur Fälligkeit einer Anleihe ist die Gesamtrendite, die der Inhaber der Anleihe bis zur Fälligkeit der Anleihe erwarten kann. Die Rendite basiert auf dem Zinssatz, den der Anleiheemittent zu zahlen bereit ist.

Zinsen

Der Zinssatz für ein Darlehen ist der Prozentsatz des Grundsatzes, den ein Kreditgeber jährlich berechnet, bis das Darlehen zurückgezahlt ist. Bei Konsumentenkrediten wird dies normalerweise als jährlicher Prozentsatz (APR) des Kredits ausgedrückt.

Nehmen wir als Beispiel für Zinssätze an, Sie gehen zu einer Bank, um sich für ein Jahr 1.000 USD auszuleihen, um ein neues Fahrrad zu kaufen, und die Bank gibt Ihnen einen Zinssatz von 10% für Ihr Darlehen an. Zusätzlich zur Rückzahlung der 1.000 USD würden Sie weitere 100 USD Zinsen für das Darlehen zahlen.

In diesem Beispiel wird die Berechnung mit einfachen Zinsen angenommen. Wenn die Zinsen erhöht werden, zahlen Sie über ein Jahr etwas mehr und über viele Jahre viel mehr. Zinseszinsen sind ein Betrag, der auf dem fälligen Kapital zuzüglich aller bis zum Zeitpunkt der Aufzinsung aufgelaufenen Zinsen berechnet wird. Dies ist ein besonders wichtiges Konzept sowohl für Sparkonten als auch für Kredite, die Zinseszinsen für ihre Berechnungen verwenden.

Der Zinssatz ist auch ein gebräuchlicher Begriff für Schuldtitel. Wenn ein Investor eine Anleihe kauft, wird er zum Kreditgeber eines Unternehmens oder der Regierung, die die Anleihe verkauft. Hier wird der Zinssatz auch als Kupon bezeichnet. Dieser Satz stellt die regelmäßige, regelmäßige Zahlung dar, die auf dem geliehenen Kapital basiert, das der Anleger als Gegenleistung für den Kauf der Anleihe erhält.

Kuponraten können real, nominal und effektiv sein und sich auf den Gewinn auswirken, den ein Anleger durch das Halten von festverzinslichen Schuldtiteln erzielen kann. Der Nominalzinssatz ist der am häufigsten in Krediten und Anleihen angegebene Zinssatz. Diese Zahl ist der Wert, der auf dem Prinzip basiert, das der Kreditnehmer als Belohnung für das Ausleihen von Geld erhält, das andere verwenden können.

Der Realzins ist der Wert der Kreditaufnahme, der die Inflationseffekte beseitigt und auf dem Nominalzins basiert. Wenn der Nominalzins 4% und die Inflation 2% beträgt, beträgt der Realzins 2% (4% – 2% = 2%). Wenn die Inflation steigt, kann sie den Realzins ins Negative drücken. Anleger verwenden diese Zahl, um die tatsächliche Rendite von festverzinslichen Schuldtiteln zu bestimmen.

Die endgültige Art der Zinssätze ist der effektive Zinssatz. Dieser Satz beinhaltet die Aufzinsung. Kredite oder Anleihen, die häufiger zusammengesetzt werden, weisen einen höheren effektiven Zinssatz auf.

Beispiel

Beispielsweise kann ein Kreditgeber einen Zinssatz von 10% für ein einjähriges Darlehen von 1.000 USD berechnen. Zum Jahresende würde die Rendite der Investition für den Kreditgeber 100 USD oder 10% betragen. Wenn dem Kreditgeber Kosten für die Gewährung des Kredits entstehen würden, würden diese Kosten die Rendite der Investition verringern.

Besondere Überlegungen

Die aktuellen Zinssätze stützen die Rendite aller Kredite, von Konsumentenkrediten bis hin zu Hypotheken und Anleihen. Sie bestimmen auch, wie viel eine Person verdient, um Geld zu sparen, sei es auf einem einfachen Sparkonto, einer CD oder einer Anleihe mit Investmentqualität.

Der aktuelle Zinssatz bestimmt die Rendite, die eine Anleihe zum Zeitpunkt ihrer Emission tragen wird. Es bestimmt auch die Rendite, die eine Bank verlangt, wenn ein Verbraucher einen neuen Autokredit sucht. Die genauen Zinssätze variieren natürlich je nachdem, wie sehr der Anleiheemittent oder der Bankkreditgeber das Geschäft und die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers wünscht.

Die Zinssätze schwanken ständig, wobei der wichtigste Faktor die Leitlinien der Federal Reserve sind, die regelmäßig einen Zielbereich für einen Leitzins festlegt. Alle anderen Kreditzinsen werden im Wesentlichen aus diesem Leitzins extrapoliert.