Jährlicher Prozentsatz (APR)

Was ist ein Jahresprozentsatz (APR)?

Der Begriff „Jahresprozentsatz (APR)“ bezieht sich auf den jährlichen Zinssatz, der den Kreditnehmern in Rechnung gestellt und den Anlegern gezahlt wird. Der effektive Jahreszins wird als Prozentsatz ausgedrückt, der die tatsächlichen jährlichen Kosten der Mittel während der Laufzeit eines Darlehens oder der Erträge aus einer Investition darstellt. Dies beinhaltet alle mit der Transaktion verbundenen Gebühren oder zusätzlichen Kosten,berücksichtigtjedoch keine Aufzinsung. Der effektive Jahreszins bietet Verbrauchern eine Endergebniszahl, die sie leicht mit den Preisen anderer Kreditgeber vergleichen können.

Die zentralen Thesen

  • Ein jährlicher Prozentsatz (APR) ist der jährliche Satz, der für die Kreditaufnahme berechnet oder durch eine Investition verdient wird.
  • Finanzinstitute müssen den effektiven Jahreszins eines Finanzinstruments offenlegen, bevor eine Vereinbarung unterzeichnet wird.
  • Für Verbraucher kann es schwierig sein, effektive Jahreszinsen zu vergleichen, da Kreditgeber die Möglichkeit haben, zu wählen, welche Gebühren in ihre Zinsberechnung einbezogen werden.
  • Ein effektiver Jahreszins spiegelt möglicherweise nicht die tatsächlichen Kreditkosten wider, da Gebühren enthalten oder ausgeschlossen sind.

So funktioniert der Jahresprozentsatz (APR)

Als Zinssatz wird ein effektiver Jahreszins angegeben. Es berechnet, wie viel Prozent des Kapitals Sie jedes Jahr zahlen, indem beispielsweise die monatlichen Zahlungen berücksichtigt werden. Der effektive Jahreszins ist auch der jährliche Zinssatz, der für Anlagen gezahlt wird, ohne die Aufzinsung innerhalb dieses Jahres zu berücksichtigen.

Der Truth in Lending Act (TILA) von 1968 schreibt vor, dass Kreditgeber den effektiven Jahreszins offenlegen, den sie den Kreditnehmern berechnen. Kreditkartenunternehmen dürfenmonatlichfür Zinssätze werben, müssen den Kunden jedoch den effektivenJahreszins deutlich mitteilen, bevor sie einen Vertrag unterzeichnen.

Wie wird der effektive Jahreszins berechnet?

Der Zinssatz wird berechnet, indem der periodische Zinssatz mit der Anzahl der Perioden in einem Jahr multipliziert wird,  in denen der periodische Zinssatz angewendet wird. Es zeigt nicht an, wie oft der Kurs auf das Guthaben angewendet wird.

Der effektive Jahreszins in den USA wird normalerweise als periodischer Zinssatz multipliziert mit der Anzahl der Verzinsungsperioden pro Jahr angegeben. Die Definitionen des effektiven Jahreszins außerhalb der Vereinigten Staaten können sehr unterschiedlich sein. Die Europäische Union (EU) konzentriert sich bei der Definition dieses Begriffs auf Verbraucherrechte und finanzielle Transparenz. Für alle EU-Mitgliedstaaten wurde eine einzige Formel zur Berechnung des Zinssatzes festgelegt, obwohl einzelne Länder einen gewissen Spielraum bei der Bestimmung der genauen Situationen haben, in denen diese Formel über die von der EU festgelegten Fälle hinaus anzuwenden ist.

Arten von effektiven Jahreszinsen

Die APRs von Kreditkarten variieren je nach Gebühr. Ein Kreditgeber kann einen effektiven Jahreszins für Käufe, einen anderen für Barvorschüsse und noch einen weiteren für Guthabentransfers von einer anderen Karteberechnen. Banken berechnen ihren Kunden auch hohe APR-Strafen für verspätete Zahlungen oder Verstöße gegen andere Bedingungen der Karteninhabervereinbarung. Es gibt auch den einleitenden effektiven Jahreszins – einen niedrigen oder 0 % effektiven Jahreszins – den viele Kreditkartenunternehmen verwenden, um neue Kunden dazu zu bringen, sich für eine Karte anzumelden.

Der effektive Jahreszins Kreditnehmer werden auch abhängig von ihrer Kreditwürdigkeit berechnet. Kredite, die denen mit ausgezeichneter Kreditwürdigkeit angeboten werden, haben deutlich niedrigere Zinssätze alsdiejenigen mit schlechter Kreditwürdigkeit.

Kredite haben in der Regel entweder feste oder variable effektive Jahreszinsen. Ein Darlehen mit festem Jahreszins hat einen Zinssatz, der sich während der Laufzeit des Darlehens oder der Kreditfazilität garantiert nicht ändert. Ein Kredit mit variablem Jahreszins hat einen Zinssatz, der sich jederzeit ändern kann.

effektiver Jahreszins vs. prozentualer Jahresertrag (APY)

Während ein effektiver Jahreszins nur einfache Zinsen berücksichtigt, berücksichtigt die jährliche prozentuale Rendite (APY) den Zinseszins. Infolgedessen ist der APY eines Darlehens höher als sein APR. Je höher der Zinssatz und je kleiner die Verzinsungsperioden, desto größer ist die Differenz zwischen APR und APY.

Stellen Sie sich vor, der Jahreszins eines Kredits beträgt 12%, und der Kredit wird einmal im Monat zusammengesetzt. Wenn sich eine Person 10.000 US-Dollar leiht, betragen ihre Zinsen für einen Monat 1% des Saldos oder 100 US-Dollar. Dadurch erhöht sich das Guthaben effektiv auf 10.100 USD. Im folgenden Monat wird dieser Betrag mit 1% verzinst, und die Zinszahlung beträgt 101 USD, etwas höher als im Vormonat. Wenn Sie diesen Saldo für das Jahr führen, beträgt Ihr effektiver Zinssatz 12,68%. APY beinhaltet diese kleinen Verschiebungen der Zinsaufwendungen aufgrund von Aufzinsung, während APR dies nicht tut.

Hier ist eine andere Sichtweise. Angenommen, Sie vergleichen eine Investition, die 5 % pro Jahr auszahlt, mit einer, die monatlich 5 % auszahlt. Für den ersten beträgt der APY 5%, das gleiche wie der APR. Zum zweiten beträgt der APY jedoch 5,12%, was die monatliche Aufzinsung widerspiegelt.

Angesichts der Tatsache, dass ein effektiver Jahreszins und ein anderer APY verwendet werden können, um den gleichen Zinssatz darzustellen, liegt Truth in Savings Act von 1991 vorschrieb, dass beide APR und APY werden in Anzeigen, Verträgen und Vereinbarungen offengelegt. Eine Bank wirbt für den APY eines Sparkontos in einer großen und den entsprechenden APR in einer kleineren, da erstere eine oberflächlich größere Zahl aufweist. Das Gegenteil passiert, wenn die Bank als Kreditgeber auftritt und versucht, ihre Kreditnehmer davon zu überzeugen, dass sie einen niedrigen Zinssatz verlangt. Eine großartige Ressource zum Vergleichen von APR- und APY-Sätzen für eine Hypothek ist ein Hypothekenrechner.

Ein Beispiel für APR vs. APY

In einem anderen Beispiel bietet XYZ Corp. eine Kreditkarte an, die täglich 0,06273% Zinsen erhebt. Multiplizieren Sie das mit 365, und das sind 22,9 % pro Jahr, was dem beworbenen effektiven Jahreszins entspricht. Wenn Sie Ihre Karte nun jeden Tag mit einem anderen Betrag in Höhe von 1.000 $ belasten und bis zum Tag nach dem Fälligkeitsdatum (als der Aussteller mit der Erhebung von Zinsen begann) warten würden, um mit der Zahlung zu beginnen, schulden Sie für jeden gekauften Artikel 1.000,6273 $.

Um den APY oder effektiven Jahreszinssatz (EAR) zu berechnen – der typischere Begriff für Kreditkarten – addieren Sie einen (der den Kapitalbetrag darstellt) und potenzieren diese Zahl mit der Anzahl der Verzinsungsperioden in einem Jahr; subtrahiere eins vom Ergebnis, um den Prozentsatz zu erhalten:

APY=(1+Periodik Rate)nein−1where:nein=Number of compounding periods per year\begin{aligned} &\text{APY} = (1 + \text{Periodische Rate} ) ^ n – 1 \\ &\textbf{wo:} \\ &n = \text{Anzahl der Aufzinsungsperioden pro Jahr} \ \ \end{ausgerichtet}​APY=(1+Periodische Rate)nein−1wo:nein=Anzahl der Aufzinsungsperioden pro Jahr​

In diesem Fall würde Ihr APY oder EAR 25,7 % betragen:

Wenn Sie nur einen Monat lang ein Guthaben auf Ihrer Kreditkarte haben, wird Ihnen der entsprechende Jahressatz von 22,9 % berechnet. Wenn Sie diesen Saldo jedoch für das Jahr führen, beträgt Ihr effektiver Zinssatz aufgrund der täglichen Aufzinsung 25,7 %.

effektiver Jahreszins vs. Nominalzinssatz vs. täglicher periodischer Zinssatz

Ein effektiver Jahreszins ist in der Regel höher als der Nominalzinssatz eines Darlehens. Dies liegt daran, dass der Nominalzinssatz keine anderen Kosten berücksichtigt, die dem Kreditnehmer anfallen. Der Nominalzins kann niedriger auf Ihrer Hypothek, wenn Sie nicht zum Schließen Kosten, Versicherungs erklärst, und Entstehung Gebühren. Wenn Sie diese in Ihre Hypothek aufnehmen, erhöht sich Ihr Hypothekensaldo ebenso wie Ihr effektiver Jahreszins.

Der tägliche periodische Zinssatz hingegen sind die Zinsen, die täglich auf den Saldo eines Kredits erhoben werden – der effektive Jahreszins dividiert durch 365. Kreditgeber und Kreditkartenanbieter dürfen jedoch den effektiven Jahreszins auf monatlicher Basis darstellen, solange der volle 12-Monats-APR wird irgendwo vor der Vertragsunterzeichnung aufgeführt.

Nachteile des jährlichen Prozentsatzes (APR)

Der effektive Jahreszins spiegelt nicht immer die Gesamtkosten der Kreditaufnahme genau wider. Tatsächlich können die tatsächlichen Kosten eines Kredits unterschätzt werden. Denn die Berechnungen gehen von langfristigen Tilgungsplänen aus. Bei Krediten, die schneller zurückgezahlt werden oder kürzere Laufzeiten haben, sind die Kosten und Gebühren bei effektiven Jahreszinsberechnungen zu dünn verteilt. Beispielsweise sind die durchschnittlichen jährlichen Auswirkungen der Abschlusskosten von Hypotheken viel geringer, wenn angenommen wird, dass diese Kosten über 30 Jahre anstatt über sieben bis zehn Jahre verteilt wurden.



Da der effektive Jahreszins nicht immer die Gesamtkosten der Kreditaufnahme genau widerspiegelt, kann er die Gesamtkosten eines Kredits tatsächlich unterschätzen.

APR gerät auch mit variabel verzinslichen Hypotheken (ARMs) in Schwierigkeiten. Schätzungen immer einen konstanten Zinssatz, übernehmen und obwohl APR nimmt Kappen in Betracht zieht, wird die endgültige Zahl noch auf festen Kursen. Da der Zinssatz für einen ARM nach Ablauf der Festzinsperiode ungewiss ist, können APR-Schätzungen die tatsächlichen Kreditkosten stark unterschätzen, wenn die Hypothekenzinsen in der Zukunft steigen.

APR-Berechnungen können auch den Vergleich ähnlicher Produkte erschweren, da die eingeschlossenen oder ausgeschlossenen Gebühren von Institut zu Institut unterschiedlich sind. Das liegt daran, dass Kreditgeber eine gewisse Autorität haben, um zu bestimmen, wie der effektive Jahreszins berechnet wird. Um mehrere Angebote genau vergleichen zu können, muss ein potenzieller Kreditnehmer bestimmen, welche dieser Gebühren enthalten sind, und den APR, um gründlich zu sein, anhand des Nominalzinses und anderer Kosteninformationen berechnen.

Hypotheken APRs sind oder nicht andere Gebühren können, wie Gutachten, Titel, Kredit – Berichte, Anwendungen, Lebensversicherung, Rechtsanwälte und Notare, und Vorbereitung von Dokumenten. Es gibt andere Gebühren, die bewusst ausgeschlossen sind, darunter Verspätungsgebühren und andere einmalige Gebühren.

Häufig gestellte Fragen

Was ist ein effektiver Jahreszins (APR)?

Ein effektiver Jahreszins ist eine Prozentzahl, die den mit einem Kredit verbundenen jährlichen Zinssatz darstellt. Verbraucherschutzgesetze verlangen von Unternehmen, die mit ihren Produktangeboten verbundenen effektiven Jahreszinsen offenzulegen, um zu verhindern, dass Unternehmen Kunden irreführen. Wenn sie beispielsweise nicht verpflichtet wären, den Jahreszins offenzulegen, könnte ein Unternehmen einen niedrigen monatlichen Zinssatz ankündigen und den Kunden implizieren, dass es sich um einen jährlichen Zinssatz handelt. Dies könnte einen Kunden irreführen, eine scheinbar niedrige monatliche Rate mit einer scheinbar hohen jährlichen Rate zu vergleichen. Durch die Verpflichtung aller Unternehmen, ihre APRs offenzulegen, wird den Kunden ein Vergleich von Äpfeln zu Äpfeln präsentiert.

Was ist ein guter Jahreszins?

Was als „guter“ APR gilt, hängt von Faktoren wie den auf dem Markt angebotenen konkurrierenden Zinssätzen, dem von der Zentralbank festgelegten Leitzins und der Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers ab. Wenn die Leitzinsen niedrig sind, bieten Unternehmen in wettbewerbsorientierten Branchen manchmal sehr niedrige effektive Jahreszinsen für ihre Kreditprodukte an, wie z. B. die 0% effektiven Jahreszinsen, die manchmal für Autokredite oder Leasingoptionen angeboten werden. Obwohl diese niedrigen Tarife attraktiv erscheinen mögen, sollten Kunden überprüfen, ob diese Tarife für die gesamte Laufzeit des Produkts gelten oder ob es sich lediglich um Einführungstarife handelt, die nach einer bestimmten Zeit wieder auf einen höheren effektiven Jahreszins zurückkehren. Darüber hinaus stehen niedrige effektive Jahreszinsen möglicherweise nur Kunden mit besonders hoher Kreditwürdigkeit zur Verfügung.

Wie berechnet man den effektiven Jahreszins?

Die Formel zur Berechnung des effektiven Jahreszinses ist einfach. Es besteht darin, den periodischen Zinssatz mit der Anzahl der Perioden in einem Jahr zu multiplizieren, in dem der Zinssatz angewendet wird. Die genaue Formel lautet wie folgt:

APR=((Fees+InterestPrincipalnein)