Kapitalbedarf

Was sind Kapitalanforderungen?

Eigenkapitalanforderungen sind standardisierte Vorschriften für Banken und andere Verwahrstellen, die festlegen, wie viel liquides Kapital (d. h. leicht veräußerbare Wertpapiere) für eine bestimmte Höhe ihres Vermögens vorgehalten werden muss.

Diese Standards, auch als regulatorisches Eigenkapital bekannt, werden von Aufsichtsbehörden wie der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ), der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) oder dem Federal Reserve Board (der Fed) festgelegt.

Eine verärgerte Öffentlichkeit und ein unbehagliches Investitionsklima erweisen sich in der Regel als Katalysatoren für Gesetzesreformen bei den Kapitalanforderungen, insbesondere wenn das verantwortungslose Finanzverhalten großer Institute als Schuldige für eine Finanzkrise, einen Marktcrash oder eine Rezession angesehen wird.

Die Grundlagen der Kapitalanforderungen

Die Eigenkapitalanforderungen sollen sicherstellen, dass die Bestände von Banken und Depotbanken nicht von Anlagen dominiert werden, die das Ausfallrisiko erhöhen. Sie stellen auch sicher, dass Banken und Depotbanken über genügend Kapital verfügen, um operative Verluste (OL) zu tragen und gleichzeitig Abhebungen zu honorieren.

In den Vereinigten Staaten basiert die Eigenkapitalanforderung für Banken auf mehreren Faktoren, konzentriert sich jedoch hauptsächlich auf das gewichtete Risiko, das mit jeder Art von von der Bank gehaltenen Vermögenswerten verbunden ist. Anhand dieser risikobasierten Eigenkapitalrichtlinien werden Kapitalquoten erstellt, anhand derer Kreditinstitute nach ihrer relativen Stärke und Sicherheit bewertet werden können. Ein angemessen kapitalisiertes Institut nach dem Einlagensicherungsgesetz muss ein Kernkapital-Risikoaktiva-Verhältnis von mindestens 4 % aufweisen. Typischerweise umfasst Tier-1-Kapital Stammaktien, offengelegte Rücklagen, Gewinnrücklagen und bestimmte Arten von Vorzugsaktien. Institute mit einer Quote von weniger als 4% gelten als unterkapitalisiert, Institute mit weniger als 3% als deutlich unterkapitalisiert.

Kapitalanforderungen: Vorteile und Nachteile

Die Kapitalanforderungen zielen nicht nur darauf ab, die Zahlungsfähigkeit der Banken aufrechtzuerhalten, sondern im weiteren Sinne darauf, das gesamte Finanzsystem auf einem sicheren Fundament zu halten. In einer Ära nationaler und internationaler Finanzen ist keine Bank eine Insel, wie die Befürworter der Regulierungsbehörden anmerken – ein Schock für einen kann viele treffen. Umso mehr Grund für strenge Standards, die konsequent angewendet und zum Vergleich der unterschiedlichen Solidität von Institutionen herangezogen werden können.

Dennoch haben die Kapitalanforderungen ihre Kritiker. Sie machen geltend, dass höhere Kapitalanforderungen das Potenzial haben, die Risikobereitschaft der Banken und den Wettbewerb im Finanzsektor zu verringern (auf der Grundlage, dass sich Regulierungen für kleinere Institute immer als teurer erweisen als für größere). Indem die Banken angewiesen werden, einen bestimmten Prozentsatz der Vermögenswerte liquide zu halten, können die Anforderungen die Fähigkeit der Institute einschränken, Geld zu investieren und Geld zu verdienen – und so den Kunden Kredite zu gewähren. Die Aufrechterhaltung eines bestimmten Kapitalniveaus kann ihre Kosten erhöhen, was wiederum die Kosten für Kreditaufnahmen oder andere Dienstleistungen für die Verbraucher erhöht.

Vorteile

• Sicherstellen, dass Banken zahlungsfähig bleiben, Ausfall vermeiden
• Sicherstellen, dass Einleger Zugang zu Geldern haben
• Branchenstandards setzen
• Bieten Möglichkeiten zum Vergleichen und Bewerten von Institutionen

Nachteile

• Erhöhen Sie die Kosten für Banken und letztendlich für Verbraucher
• Anlagefähigkeit der Banken hemmen
• Reduzieren Sie die Verfügbarkeit von Krediten und Darlehen

Reale Beispiele für Kapitalanforderungen

Der weltweite Kapitalbedarf ist im Laufe der Jahre höher und niedriger gestiegen. Sie neigen dazu, nach einer Finanzkrise oder einer wirtschaftlichen Rezession zu steigen.

Vor den 1980er Jahren gab es keine allgemeinen Eigenkapitalanforderungen an Banken. Das Kapital war nur einer von vielen Faktoren, die bei der Bewertung von Banken herangezogen wurden, und die Mindestbeträge wurden auf bestimmte Institute zugeschnitten.

Als Mexiko 1982 erklärte, die Zinszahlungen auf seine Staatsschulden nicht bedienen zu können, löste dies eine weltweite Initiative aus, die zu Gesetzen wie dem International Lending Supervision Act von 1983 führte Japanischen Banken kündigte der Basler Ausschuss für Bankenregulierung und Aufsichtspraxis von 1988 an, dass die angemessenen Eigenkapitalanforderungen für international tätige Geschäftsbanken von 5,5 % auf 8 % der Bilanzsumme angehoben würden. 2004 folgte Basel II, das Kreditrisikoarten in die Berechnung der Kennziffern einbezog.

Da jedoch die 21 st Jahrhundert fortgeschritten, ein System, ein Risikogewicht auf verschiedene Arten von Vermögenswerten der Anwendung Banken erlaubt weniger Kapital mit einem Gesamtvermögen zu halten. Traditionellen kommerziellen Krediten wurde eine Gewichtung von 1 zugewiesen. Die eine Gewichtung bedeutete, dass für jeden 1 US-Dollar kommerzieller Kredite in der Bilanz einer Bank acht Cent Kapital vorgehalten werden mussten. Standardmäßige Wohnhypotheken erhielten jedoch eine Gewichtung von 0,5, hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS) von Fannie Mae oder Freddie Mac erhielten eine Gewichtung von 0,2 und kurzfristige Staatsanleihen erhielten eine Gewichtung von 0. Durch entsprechende Vermögensverwaltung, könnten Großbanken niedrigere Eigenkapitalquoten als bisher beibehalten.

Die globale Finanzkrise von 2008 gab den Anstoß zur Verabschiedung des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2010. Er wurde geschaffen, um sicherzustellen, dass die größten US-Banken genügend Kapital vorhalten, um systematischen Schocks des Bankensystems standzuhalten, – speziell in einem Abschnitt, der als Collins-Änderung bekannt ist – wurde die oben genannte risikobasierte Kernkapitalquote von 4% auf 4% festgelegt. Weltweit hat der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht Basel III veröffentlicht, eine Verordnung, die die Eigenkapitalanforderungen an Finanzinstitute weltweit weiter verschärft.