6 rezessionssichere ETFs
Wenn Sie sich Sorgen machen, dass der Aktienmarkt korrigiert oder sich irgendwann auf dem Gebiet des Bärenmarkts befindet, sollten Sie die unten behandelten Exchange Traded Funds (ETF) in Betracht ziehen. Sie alle bieten Ihnen mehr Schutz vor Abwärtsrisiken als die überwiegende Mehrheit der ETFs im gesamten ETF-Universum. Es gibt jedoch einige häufige Missverständnisse über diese ETFs, über die Sie Bescheid wissen müssen.
Zur Vereinfachung wurden die folgenden ETFs in zwei Gruppen unterteilt: Top-Tier und Second-Tier. Wir liefern wichtige Daten zu jedem ETF und geben sein Tief von 2009 nach dem mit der Großen Rezession verbundenen Marktcrash im Vergleich zu seinem Höchststand von 2008 an.
Die zentralen Thesen
- Anleger, die eine Rezession überstehen möchten, können Exchange Traded Funds (ETFs) als eine Möglichkeit nutzen, um das Risiko durch Diversifikation zu reduzieren.
- ETFs, die sich auf Basiskonsumgüter und nichtzyklische Produkte spezialisiert haben, übertrafen den breiteren Markt während der Großen Rezession und dürften in zukünftigen Abschwüngen bestehen bleiben.
- Hier sehen wir uns nur sechs der ETFs mit der besten Performance an, gemessen von ihren Markthochs 2008 bis zu den Tiefstständen 2009.
Die oberste Stufe
Top-Tier-ETFs verfügen über ein hohes verwaltetes Vermögen und eine hohe Liquidität am Markt.
Der Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP)
- Zweck : Verfolgt die Leistung des Consumer Staples Select Sector Index
- Bilanzsumme : 13,5 Mrd. USD (Stand 31. Dezember 2020)
- Gründungsdatum: 16. Dezember 1998
- Durchschnittliches Tagesvolumen: 18 Millionen
- Dividendenrendite : 2,45%
- Kostenquote: 0,13%
- Top drei Positionen:
- The Procter & Gamble Co. ( PG ): 16,43%
- Die Coca-Cola Co. ( KO ): 10,22%
- Pepsi Co Inc. ( PEP ): 10,037%
- Hoch vom April 2008 (vor dem Absturz) : 28,49 USD
- Tief vom Februar 2009 (Tiefpunkt des Marktcrashs) : 20,36 USD
Analyse : XLF übertraf seine Mitbewerber beim Ausverkauf zwischen 2008 und 2009 relativ. Es bleibt der liquideste und aktiv gehandelte Exchange Traded Fund für Basiskonsumgüter.
Die iShares US Healthcare Providers (IHF)
- Zweck : Verfolgt die Performance des Dow Jones US Select Health Care Providers Index
- Bilanzsumme : 1,1 Mrd. USD (Stand 31. Dezember 2020)
- Gründungsdatum: 1. Mai 2006
- Durchschnittliches Tagesvolumen: 110.000
- Dividendenrendite: 0,62%
- Kostenquote: 0,42%
- Top drei Positionen :
- UnitedHealth Group, Inc. ( UNH ): 22,23%
- CVS Health Corp. ( CVS ): 14,25%
- Cigna Corp. ( CI ): 6,96%
- Hoch vom April 2008: 49,69 USD
- Tief vom Februar 2009: 30,13 USD
Analyse : Die IHF hat sich in der letzten Krise nicht besonders gut behauptet, und es ist unwahrscheinlich, dass es zu einer weiteren Krise kommt. Es wird sich jedoch wahrscheinlich besser behaupten als beim letzten Mal, da Baby Boomer in ein Zeitalter eintreten, in dem sie eine Vielzahl von Produkten und Dienstleistungen im Gesundheitswesen benötigen.
Der Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
- Zweck: Verfolgt die Performance des NASDAQ US Dividend Achievers Select Index
- Bilanzsumme : 53 Mrd. USD (Stand 31. Dezember 2020)
- Gründungsdatum: 21. April 2006
- Durchschnittliches Tagesvolumen: 2,4 Millionen
- Dividendenrendite: 1,61%
- Kostenquote: 0,06%
- Top drei Positionen:
- Microsoft Corp. ( MSFT ): 5,42%
- Visa Inc. ( V ): 4,5%
- The Procter & Gamble Co. ( PG ): 4,31%
- Hoch vom April 2008: 55,19 USD
- Tief vom Februar 2009: 33,18 USD
Analyse : Die VIG hat sich in der letzten Krise nicht gut behauptet. Dies könnte auch in Zukunft der Fall sein. Auf der anderen Seite verfolgt dieser kostengünstige ETF die Performance von Unternehmen, die nachweislich ihre Dividenden im Laufe der Zeit erhöht haben.
Unternehmen wie diese verfügen fast immer über gesunde Bilanzen und generieren starke Cashflows. Daher werden sie wahrscheinlich den Sturm überstehen. Der richtige Ansatz wäre hier, VIG für alle Dips zu kaufen, da es nur eine Frage der Zeit ist, bis sich diese Elite-Unternehmen erholen.
Die 2. Stufe
Second-Tier-ETFs haben eine etwas geringere Liquidität und Aktiva mit geringeren Volumina und relativ volatileren Aktien in ihren Portfolios.
Der Dienstprogramm Select Sector SPDR ETF (XLU)
- Zweck: Verfolgt die Leistung des Dienstprogramm-Sektorindex
- Bilanzsumme: 11,8 Mrd. USD (Stand 31. Dezember 2020)
- Gründungsdatum: 16. Dezember 1998
- Durchschnittliches Tagesvolumen: 23,4 Millionen
- Dividendenrendite: 3,1%
- Kostenquote: 0,13%
- Top drei Positionen:
- NextEra Energy, Inc. ( NEE ): 15,37%
- Dominion Energy ( D ): 7,77%
- Duke Energy Corp. ( DUK ): 7,71%
- Hoch vom April 2008: 41,31 USD
- Tief vom Februar 2009: 25,35 USD
Analyse : Wenn Sie nach „rezessionssicheren ETFs“ suchen, finden Sie XLU häufig auf der Liste. Aber deshalb müssen Sie vorsichtig sein mit dem, was Sie lesen. Wie Sie sehen, hat sich XLU in der letzten Krise nicht sehr gut behauptet. Das wird wahrscheinlich auch in der nächsten Krise der nächste sein. Während Dienstprogramme im Allgemeinen als sicher angesehen werden, besteht das Problem darin, dass sie wirksam eingesetzt werden. Wenn die Zinssätze steigen, werden ihre Schulden daher teurer.
Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital für Duke, NextEra Energy und Southern Co. beträgt 1,04, 1,44 bzw. 1,17. Dies sind keine schrecklichen Kennzahlen, aber sie trösten auch in einem Umfeld mit höheren Zinssätzen nicht.
Der Invesco Dynamic Food & Beverage ETF (PBJ)
- Zweck: Verfolgt die Leistung des Dynamic Food & Beverage Intellidex Index.
- Bilanzsumme: 69,4 Mio. USD (Stand 31. Dezember 2020)
- Gründungsdatum: 23. Juni 2005
- Durchschnittliches Tagesvolumen : 17.909
- Dividendenrendite: 1,17%
- Kostenquote: 0,63%
- Top drei Positionen :
- General Mills, Inc. ( GIS ): 5,80%
- Mondelez International Inc. ( MDLZ ): 5,07%
- Brown-Forman Corp Klasse B ( BF. B ): 4,89%
- Hoch vom April 2008: 16,82 USD
- Tief vom Februar 2009: 11,13 USD
Analyse : Ein überschaubarer Rückgang in den schlimmsten Zeiten. Und PBJ investiert in die Besten der Besten in Food & Beverage. Der einzige Grund, PBJ auf der Second-Tier -Liste ist wegen der 0,63% Kostenquote, die im Jahr 2019 geringfügig höher als die durchschnittliche ETF Kostenquote von 0,57% beträgt Diese erhöhte Kostenquote isst in Ihre Gewinne und Verluste beschleunigen.
Der Vanguard Consumer Staples ETF (VDC)
- Zweck : Verfolgt die Performance des MSCI US Investable Market Index / Consumer Staples 25/50.
- Bilanzsumme : 5,7 Mrd. USD (Stand 31. Dezember 2020)
- Gründungsdatum: 26. Januar 2004
- Durchschnittliches Tagesvolumen : 285.288
- Dividendenrendite: 2,23%
- Kostenquote: 0,10%
- Top drei Positionen:
- The Procter & Gamble Co. ( PG ): 14,61%
- Die Coca-Cola Co. ( KO ): 11,04%
- Pepsico, Inc. ( PEP ): 9,46%
- Hoch vom April 2008: 69,85 USD
- Tief vom Februar 2009: 49,53 USD
Analyse : Da dieser ETF eine sehr niedrige Kostenquote bietet und erstklassige Unternehmen hält, fragen Sie sich möglicherweise, warum er auf der Second-Tier-Liste steht. Das lässt sich mit einem Wort beantworten: Liquidität.
Das Fazit
Berücksichtigen Sie die oben genannten ETFs für den Schutz vor Abwärtsrisiken, insbesondere diejenigen in der Kategorie Top-Tier. Das heißt, wenn Sie wirklich besorgt sind, dass der Markt ins Stocken gerät und Sie einen Abwärtsschutz wünschen, dann wäre das sicherste Spiel ein Wechsel in Bargeld. Wenn der Markt ins Stocken gerät, wird dies in einem deflationären Umfeld stattfinden. Wenn Sie in bar sind, steigt der Wert dieses Bargeldes (jeder Dollar geht weiter).
* Der Autor Dan Moskowitz besitzt keine der in diesem Artikel genannten ETFs oder Aktien.