Die 5 am häufigsten veröffentlichten Ethikverstöße von CEOs

Aufsehenerregende Stürze von CEOs von Unternehmen sind kein neues Phänomen. Aber das macht sie nicht weniger ungeheuerlich, wie uns Gesetze wie der Sarbanes-Oxley Act – der die Unternehmensaufsicht und den Schutz der Aktionärsrechte durch den Vorstand einräumt – daran erinnern. Hier sind fünf der öffentlichsten CEO-Skandale der letzten Zeit; Ethikverstöße, die den Platzhirsch nicht nur zu Fall gebracht, sondern in vielen Fällen ins Gefängnis gebracht haben.

1. Kenneth Lay, Enron

Enrons Sturz und die Inhaftierung mehrerer Mitglieder seiner Führungsgruppe war einer der schockierendsten und am häufigsten berichteten Ethikverstöße aller Zeiten. Es machte nicht nur das Unternehmen bankrott, sondern zerstörte auch Arthur Andersen, eine der größten Wirtschaftsprüfungsgesellschaften der Welt.

Die Securities and Exchange Commission (SEC) gab 2001 bekannt, dass sie die Bilanzierungspraktiken von Enron untersucht, nachdem sie mehrere Jahre lang Fragen von Analysten und Aktionären gestellt hatte.

Die daraus resultierenden Offenlegungen und Abschreibungen durch das Unternehmen verringerten das Vertrauen der Anleger und die Kreditwürdigkeit des Unternehmens, was im Dezember 2001 zum Konkurs des Unternehmens führte. Die SEC kündigte an, dass sie Anklage gegen Lay, den ehemaligen CEO Jeffrey Skilling, CFO Andrew Fastow, und andere hochrangige Mitarbeiter.

Die Vorwürfe bezogen sich auf die wissentliche Manipulation von Rechnungslegungsvorschriften und die Verschleierung der enormen Verluste und Verbindlichkeiten des Unternehmens. Lay und Skilling wurden in 46 Fällen zusammen vor Gericht gestellt, darunter Geldwäsche, Bankbetrug, Insiderhandel und Verschwörung. Skilling wurde in 19 Fällen für schuldig befunden und zu 24 Jahren Haft verurteilt, die 2013 auf 14 Jahre reduziert und 2019 freigelassen wurde.2

Lay wurde in sechs Fällen des Betrugs verurteilt und drohte mit bis zu 45 Jahren Gefängnis, aber er starb 2006, drei Monate vor seiner Anhörung zum Urteil. Die daraus resultierende Untersuchung des die Rechenschaftspflicht von Unternehmen zu verbessern.2

2. Bernard Ebbers, WorldCom

Noch während die SEC ihre Untersuchung gegen Enron durchführte, braute sich eine noch größere Verletzung der CEO-Ethik zusammen. WorldCom, damals das zweitgrößte Fernkommunikationsunternehmen der Vereinigten Staaten, trat in Fusionsgespräche mit Sprint. Die Fusion wurde schließlich vom Justizministerium wegen Bedenken hinsichtlich der Schaffung eines virtuellen Monopols aufgehoben. Die Entscheidung belastete den Aktienkurs des Unternehmens.4

CEO Bernard Ebbers besaß Hunderte von Millionen Dollar in WorldCom-Aktien, die er mit Margen (d. Als der Aktienkurs von WorldCom fiel, forderten die Banken, dass Ebbers Margin Calls in Höhe von mehr als 400 Millionen US-Dollar abdeckt.

Ebbers überzeugte den Vorstand, ihm das Geld zu leihen, damit er keine größeren Aktienpakete verkaufen musste. Er begann auch eine aggressive Kampagne, um den Aktienkurs zu stützen, indem er Buchhaltungseinträge fälschte. Der Plan wurde schließlich von der internen Revisionsabteilung von WorldCom aufgedeckt und der Prüfungsausschuss informiert. Die daraus resultierende SEC-Untersuchung führte zum Insolvenzantrag des Unternehmens und zur Entlassung von Ebbers im Jahr 2002 und einige Jahre später zur Verurteilung von Ebbers wegen Betrugs, Verschwörung und Anklage wegen falscher Dokumente.

Ebbers begann 2006 eine 25-jährige Haftstrafe im Bundesgefängnis. Nachdem er 13 Jahre seiner Haftstrafe verbüßt ​​hatte, ordnete ein Bundesrichter seine Freilassung aus gesundheitlichen Gründen an. Er starb kurz darauf, im Februar 2020.

3. Conrad Black, Hollinger International

Der Kanadier Conrad Black gründete Mitte der 1980er Jahre Hollinger Inc., die Muttergesellschaft von Hollinger International, mit dem Kauf der Mehrheitsbeteiligung an der britischen Zeitung Daily Telegraph. Durch weitere Zukäufe in den folgenden 15 Jahren wurde Hollinger zu einem der größten Medienkonzerne der Welt. Als CEO von Hollinger International hatte Black erhebliche Kontrolle über die Finanzen des Unternehmens.

Der Vorstand konfrontierte Black 2003 mit Zahlungen, die das Unternehmen an ihn und vier weitere Direktoren in Höhe von 200 Millionen US-Dollar geleistet hatte. Der Vorstand forderte die SEC auf, die Gültigkeit der Zahlungen und der dafür erstellten Buchungstransaktionen zu untersuchen.

Gegen Black wurde unter anderem Anklage wegen Drahtbetrugs, Steuerhinterziehung, Erpressung und Behinderung der Justiz erhoben.2007 wurde Black wegen vier der 13 gegen ihn erhobenen Anklagen verurteilt und zu 78 Monaten Gefängnis verurteilt, von denen er 42 verbüßte. Er wurde 2012 freigelassen. Präsident Trump begnadigte ihn 2019.7

4. Dennis Kozlowski, Tyco

Auch Kozlowski, der CEO von Tyco, einem riesigen Sicherheits- und Elektronikunternehmen, wurde mit seiner Hand in den Firmenkassen ertappt. Im Jahr 2002 stellte der Vorstand fest, dass Kozlowski und Mark Schwartz, der CFO des Unternehmens, nicht genehmigte Boni und Kredite in Höhe von 600 Millionen US-Dollar aufgenommen hatten.

Die Männer wurdenunter anderemwegen schweren Diebstahls und Wertpapierbetrugs angeklagt. Die Staatsanwälte beschuldigten Kozlowski, mit Firmenmitteln üppige Partys, eine Wohnung in Manhattan, einen Duschvorhang im Wert von 6.000 Dollar und teuren Schmuck bezahlt zu haben. Sein erster Prozess im Jahr 2004 führte zu einem Fehlprozess, aber 2005 wurde er zu acht bis 25 Jahren verurteilt;nach acht Jahren wurde er 2014 entlassen.10

5. Scott Thompson, Yahoo

Verglichen mit den anderen vier bösen Jungs von CEOs auf dieser Liste mögen Scott Thompsons Übertretungen nicht so ungeheuerlich erscheinen. Was Aktionäre und Medien gleichermaßen schockierte, war die Dreistigkeit seiner Täuschung und der Mangel an Aufsicht, der dies ermöglichte.

Thompson wurde Anfang 2012 als neuer CEO von Yahoo eingestellt, um das Schicksal des kämpfenden Unternehmens umzukehren. Im Mai behauptete eine Aktionärsaktivistengruppe, Thompson habe seinen Lebenslauf verschönert, indem er behauptete, er habe einen Abschluss in Informatik sowie einen Abschluss in Rechnungswesen. Er hatte nur einen Abschluss in Buchhaltung.

Es gab zwei bedeutende Auswirkungen der Täuschung, die Thompson als „unbeabsichtigt“ bezeichnete. Das erste: Es zeigte an, dass der Vorstand ihn vor der Einstellung nicht vollständig überprüft hatte. Noch wichtiger ist, dass das Unternehmen und Thompson selbst disziplinarischen oder rechtlichen Maßnahmen ausgesetzt waren, da die falschen Informationen in den SEC-Unterlagen enthalten waren.

Thompson trat im Mai 2012 freiwillig als CEO zurück. Er wurde kurz darauf CEO von ShopRunner – der CEO der Muttergesellschaft Kynetic war ein alter Freund – und arbeitete dort bis 2016. Er ist derzeitCEO von Tuition.io, einer Firma, die ermöglicht es Unternehmen, ihren Mitarbeitern Studentendarlehen als Leistungen an Arbeitnehmer zu gewähren.

Die Quintessenz

Von Aktionären und Investoren wurde immer erwartet, dass CEOs hohe ethische Standards einhalten. Auch wenn dies nicht immer der Fall ist, erleichtert das heutige regulatorische Umfeld es, Verstöße zu erkennen und Verstöße vor Gericht zu stellen.