5 Merkmale starker Investmentfondsanteile
Ein diversifiziertes Portfolio leistungsstarker Investmentfonds kann einem Anleger ein hervorragendes Vehikel für den Vermögensaufbau bieten. Bei Tausenden von Auswahlmöglichkeiten kann die Auswahl der richtigen Fonds jedoch eine überwältigende Aufgabe sein. Glücklicherweise gibt es bestimmte Eigenschaften, die die Fonds mit der besten Wertentwicklung zu teilen scheinen.
Durch die Verwendung einer Liste grundlegender Merkmale zum Filtern oder Verkleinern kann die riesige Liste aller möglichen Fonds, die in Betracht gezogen werden können, die Aufgabe der Fondsauswahl erheblich vereinfachen und die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass die Entscheidungen eines Anlegers profitabel werden.
1. Niedrige Gebühren oder Ausgaben
Investmentfonds mit relativ niedrigen Kostenquoten sind im Allgemeinen immer wünschenswert, und niedrige Kosten bedeuten nicht eine geringe Performance. Tatsächlich ist es sehr oft der Fall, dass die Fonds mit der besten Performance in einer bestimmten Kategorie zu den Fonds gehören, die Kostenquoten unterhalb des Kategoriedurchschnitts bieten.
Es gibt einige Fonds, die deutlich überdurchschnittlich hohe Gebühren erheben und die höheren Gebühren mit dem Hinweis auf die Wertentwicklung des Fonds rechtfertigen. Aber die Wahrheit ist, dass es kaum eine echte Rechtfertigung für einen Investmentfonds mit einer Kostenquote von weit über 1% gibt.
Investmentfonds-Investoren verstehen manchmal nicht, wie groß selbst ein relativ kleiner prozentualer Anstieg der Fondsausgaben auf die Rentabilität des Anlegers sein kann. Ein Fonds mit einer Kostenquote von 1 % berechnet einem Anleger, der 10.000 US-Dollar in den Fonds investiert hat, jährlich 100 US-Dollar. Wenn der Fonds einen Jahresgewinn von 4 % erwirtschaftet, nimmt diese Gebühr von 100 USD volle 25 % des Gewinns des Anlegers weg. Bei einer Kostenquote von 2% wird die Hälfte des Gewinns eingenommen. Aber eine Kostenquote von 0,25% nimmt nur 6% des Gesamtgewinns des Anlegers ein. Kurz gesagt, die Ausgaben sind für Investmentfondsanleger von entscheidender Bedeutung, die bei der Suche nach Fonds mit niedrigen Kostenquoten sorgfältig sein sollten.
Zusätzlich zu den grundlegenden Betriebskosten, die von allen Fonds erhoben werden, erheben einige Fonds eine „Last“ oder eine Verkaufsgebühr, die zwischen 6 % und 8 % betragen kann, und einige erheben Gebühren von 12b-1 zur Deckung von Werbe- und Verkaufsförderungsausgaben für den Fonds. Es besteht keine Notwendigkeit für Investmentfondsanleger, diese zusätzlichen Gebühren jemals zu zahlen, da es viele sehr gute Fonds zur Auswahl gibt, die „No-Load“ -Fonds sind und keine 12b-1-Gebühren erheben.
2. Gleichbleibend gute Leistung
Die meisten Anleger nutzen Investitionen in Investmentfonds als Teil ihrer Altersvorsorge. Daher sollten Anleger einen Fonds aufgrund seiner langfristigen Wertentwicklung auswählen und nicht aufgrund der Tatsache, dass er ein wirklich großartiges Jahr hatte. Eine konstante Performance des oder der Fondsmanager über einen langen Zeitraum zeigt an, dass sich der Fonds langfristig wahrscheinlich für einen Anleger auszahlen wird.
Der durchschnittliche Return on Investment (ROI) eines Fonds über einen Zeitraum von 20 Jahren ist wichtiger als seine einjährige oder dreijährige Performance. Die besten Fonds erzielen möglicherweise nicht die höchsten Renditen in einem Jahr, erzielen jedoch im Laufe der Zeit konstant gute, solide Renditen. Es hilft, wenn ein Fonds lange genug existiert, damit Anleger sehen können, wie gut er in Bärenmarktzyklen verwaltet. Die besten Fonds sind in der Lage, Verluste in schwierigen Wirtschaftsphasen oder zyklischen Branchenabschwüngen zu minimieren.
Ein großer Teil der konstant guten Performance besteht darin, einen guten Fondsmanager zu haben. Anleger sollten den Hintergrund, die bisherigen Erfahrungen und die Leistung eines Fondsmanagers als Teil ihrer Gesamtbewertung des Fonds überprüfen. Gute Investmentmanager werden normalerweise nicht plötzlich schlecht, und schlechte Investmentmanager neigen auch nicht dazu, plötzlich Überflieger zu werden.
3. Festhalten an einer soliden Strategie
Die Fonds mit der besten Performance entwickeln sich gut, weil sie von einer guten Anlagestrategie geleitet werden. Anleger sollten sich des Anlageziels des Fonds und der Strategie bewusst sein, die der Fondsmanager verwendet, um dieses Ziel zu erreichen.
Seien Sie vorsichtig bei dem, was allgemein als „Portfoliodrift“ bezeichnet wird. Dies ist der Fall, wenn der Fondsmanager von den festgelegten Anlagezielen und -strategien des Fonds abweicht und die Zusammensetzung des Fondsportfolios erheblich von seinen ursprünglichen Zielen abweicht. Er kann sich beispielsweise von einem Fonds, der in Large-Cap Aktien investiert, die überdurchschnittliche Dividenden ausschütten, zu einem Fonds entwickeln, der hauptsächlich in Small-Cap Aktien investiert, die keine oder nur geringe Dividenden bieten. Wenn sich die Anlagestrategie eines Fonds ändert, sollten die Änderung und der Grund dafür den Fondsaktionären vom Fondsmanager klar erklärt werden.
4. Vertrauenswürdig, mit solidem Ruf
Die besten Fonds werden ständig von etablierten, vertrauenswürdigen Namen im Investmentfondsgeschäft wie Fidelity, T. Rowe Price und der Vanguard Group entwickelt. Bei all den unglücklichen Anlageskandalen der letzten 20 Jahre sind Anleger gut beraten, nur mit Firmen Geschäfte zu machen, denen sie im Hinblick auf Ehrlichkeit und steuerliche Verantwortung vollstes Vertrauen schenken. Die besten Investmentfonds werden ausnahmslos von Unternehmen angeboten, die transparent und offen über ihre Gebühren und Operationen sind und nicht versuchen, Informationen vor potenziellen Anlegern zu verbergen oder sie in irgendeiner Weise irrezuführen.
5. Viel Vermögen, aber nicht zu viel Geld
Die leistungsstärksten Fonds sind in der Regel diejenigen, in die breit investiert ist, die jedoch nicht die Fonds mit dem höchsten Gesamtvermögen sind. Wenn sich Fonds gut entwickeln, ziehen sie zusätzliche Investoren an und können ihr Anlagevermögen erweitern. Allerdings kommt ein Punkt, an dem ein Gesamtfonds verwalteten Vermögen (AUM) so groß werden, wie sperrig und umständlich zu sein, zu verwalten.
Bei Investitionen in Milliardenhöhe wird es für einen Fondsmanager immer schwieriger, Aktien zu kaufen und zu verkaufen, ohne dass die Größe der Transaktion den Marktpreis verschiebt, sodass es mehr kostet, als er idealerweise zahlen möchte, um eine große Menge einer bestimmten Aktie zu erwerben. Dies kann insbesondere für Fonds gelten, die unterbewertete, weniger beliebte Aktien suchen. Wenn ein Fonds plötzlich versucht, eine Aktie im Wert von 50 Millionen US-Dollar zu kaufen, die normalerweise nicht sehr stark gehandelt wird, könnte der Nachfragedruck, der durch den Kauf des Fonds auf den Markt ausgeübt wird, den Kurs der Aktie erheblich in die Höhe treiben. Dies würde die Aktie weniger zu einem Schnäppchen machen, als es den Anschein hatte, als der Fondsmanager sie vor der Entscheidung, sie in das Portfolio aufzunehmen, bewertete.
Das gleiche Problem kann auftreten, wenn der Fonds versucht, eine Position in einer Aktie zu liquidieren. Der Fonds kann so viele Aktien der Aktie halten, dass bei einem Verkaufsversuch das Überangebot den Aktienkurs erheblich unter Druck setzen kann, sodass der Fondsmanager zwar beabsichtigte, die Aktien zu 50 USD pro Aktie zu verkaufen, bis er ist in der Lage, die Aktienbestände des Fonds vollständig zu liquidieren, der durchschnittliche realisierte Verkaufspreis beträgt nur 47 USD pro Aktie.
Anleger möchten möglicherweise nach Investmentfonds suchen, die über eine gute Kapitalausstattung verfügen, was darauf hindeutet, dass der Fonds die Aufmerksamkeit anderer Privatanleger und Institutionen erfolgreich auf sich gezogen hat, aber nicht so weit angewachsen ist, dass die Größe des Gesamtvermögens des Fonds es für den Fonds schwierig macht, geschickt und effizient verwaltet werden. Probleme bei der Verwaltung des Fondsvermögens können auftreten, wenn das Gesamtvermögen des Fonds über eine Milliarde US-Dollar ansteigt.
Die Quintessenz
Die Auswahl von Investmentfonds ist immer ein persönliches Unterfangen, das sich letztendlich an den Anlagezielen und -plänen des Einzelnen, seiner Risikotoleranz und seiner finanziellen Gesamtsituation orientieren sollte. Es gibt jedoch einige grundlegende Richtlinien, die Anleger befolgen können, um den Fondsauswahlprozess zu rationalisieren und zu vereinfachen und hoffentlich dazu zu führen, dass der Anleger ein profitables Fondsportfolio erwirbt.