Lebensversicherung in einem qualifizierten Altersvorsorgeplan

Während Lebensversicherungen nicht im Besitz einer SEP oder IRA sein können, erlauben die IRS-Vorschriften die Einbeziehung von Lebensversicherungspolicen in einige Gewinnbeteiligungs- und leistungsorientierte Pläne. Diese Pläne sind in der Regel komplex in der Verwaltung und müssen strengen Regeln unterliegen, die erfordern, dass der bereitgestellte Lebensversicherungsschutz nur „beiläufig“ zu den vom Plan bereitgestellten Rentenleistungen ist.

Vorteile und Nachteile

Die Verwendung einer Lebensversicherung in einem qualifizierten Plan bietet mehrere Vorteile, darunter:

• Die Möglichkeit, Prämien vor Steuern zu verwenden, um Prämien zu zahlen, die sonst nicht steuerlich abzugsfähig wären
• Vollständige Finanzierung der Altersleistung bei vorzeitigem Tod des Planteilnehmers
• Gewährung einer einkommenssteuerfreien Todesfallleistung an die Versicherungsnehmer
• Vermögensschutz, da ein ERISA Plan im Allgemeinen vor Gläubigern geschützt ist

Allerdings gibt es auch einige Nachteile:

• Die Lebensversicherungspolice kann nur im Plan gehalten werden, während der Versicherte Teilnehmer ist und die Versicherung bei Pensionierung auflöst oder wenn die Kündigung des Plans komplex sein kann.
• Das Unternehmen muss über einen qualifizierten Plan verfügen, der eine Lebensversicherung ermöglicht. Diese Pläne sind in der Regel kostspielig und erfordern eine jährliche Berichterstattung und eine laufende Verwaltung.
• Pläne müssen den ERISA-Regeln entsprechen, die die Einbeziehung aller berechtigten Mitarbeiter vorschreiben, der Plan diskriminiert nicht bestimmte Teilnehmer und verbundene Unternehmen müssen aggregiert werden. Die Regeln erlauben es, die Höhe der Lebensversicherung, die für jeden Teilnehmer zulässig ist, zu begrenzen, beispielsweise das Fünffache der erwarteten jährlichen Altersrente. Darüber hinaus hat der Plantreuhänder einen gewissen Ermessensspielraum bei der Entscheidung, welche Art von Versicherung in den Plan aufgenommen werden soll.

Pläne, die Lebensversicherungen ermöglichen

Bei einem beitragsorientierten Plan muss beim Abschluss einer Lebensversicherungspolice die Prämie weniger als 50 % der in den Plan eingezahlten Beiträge betragen. Bei Verwendung einer Universal-Life-Police muss die gezahlte Prämie weniger als 25 % der Planbeiträge betragen. Eine Sonderregelung gilt auch für Überschussbeteiligungen, wenn zur Zahlung der Lebensversicherungsprämie reifes Geld verwendet wird. Beiträge, die sich auf dem Konto eines Teilnehmers mindestens zwei Jahre lang angesammelt haben, gelten als gealtert (obwohl Pläne längere Zeiträume haben können). Alle Beiträge werden jedoch gewürzt, sobald das Konto des Teilnehmers mindestens fünf Jahre alt ist. Erlaubt der Plan nur gestandene Gelder zur Zahlung der Versicherungsprämien, entfallen die prozentualen Grenzen für beitragsorientierte Pläne. Die Limits gelten jedoch, wenn eine Mischung aus nicht gewürzten und gealterten Beiträgen verwendet wird.

Bei leistungsorientierten Plänen gilt eine andere Anforderung, bei der die Lebensversicherung eine Nebenleistung sein muss und die Todesfallleistung nicht mehr als das Hundertfache der erwarteten monatlichen Altersleistung des Teilnehmers betragen darf. Obwohl in Abschnitt 412(i) Pläne, bei denen es sich um leistungsorientierte Pläne handelt, die häufig eine Renten- oder Lebensversicherung zur Finanzierung der Altersversorgung verwenden, der Betrag des qualifizierten Geldes, der zur Zahlung von Lebensversicherungsprämien verwendet werden kann, höher sein kann als bei anderen definierten Leistungspläne.

Steuerprobleme

Wenn eine Lebensversicherung auf einem qualifizierten Konto abgeschlossen wird, wird die Prämie mit Dollar vor Steuern bezahlt. Folglich muss der Teilnehmer den erhaltenen wirtschaftlichen Nutzen als steuerpflichtiges Einkommen anerkennen. Der anerkannte Betrag variiert jedes Jahr und wird berechnet, indem der Barwert von der Todesfallleistung der Police abgezogen wird. Der steuerpflichtige Wert (wirtschaftlicher Nutzen) der erhaltenen Versicherung wird anhand des niedrigeren der Kosten der IRS-Tabelle 2001 oder der Kosten der Lebensversicherungsgesellschaft für eine einzelne, einjährige Standardvertragspolice bestimmt.

Stirbt der Versicherte vorzeitig, erhalten die Begünstigten der Lebensversicherung das Todesfallkapital abzüglich eines allfälligen Barwertes der Police einkommensteuerfrei. Ein zu Lebzeiten des Teilnehmers gezahlter steuerpflichtiger wirtschaftlicher Vorteil kann vom Barwert steuerfrei zurückgefordert werden. Der verbleibende Barwert kann im Plan verbleiben oder als qualifizierte Planausschüttung besteuert werden. Jedes Sterbegeld, das aus einer Police in einem qualifizierten Plan gezahlt wird, wird jedoch bei der  Berechnung der staatlichen und bundesstaatlichen Erbschaftssteuer in den Nachlass des Erblassers einbezogen.