Wann Sie in einen gemischten Fonds oder ein separates Konto investieren sollten
Separate Konten (SA), auch separat verwaltete Konten (SMAs) genannt, sind Anlageportfolios, die von Fachleuten im Auftrag einer Person verwaltet werden. Im Gegensatz zu Investmentfonds oder anderen Mischfonds besteht dieses Anlageinstrument im Wesentlichen darin, dass Ihr eigener Fondsmanager alle Ihre Investitionen auswählt.
Getrennte Konten werden in der Regel über eine Makler- oder Vermögensverwaltungsfirma eröffnet, können aber auch bei einer Bank geführt oder bei einer Versicherungsgesellschaft eröffnet werden. SAs werden häufig von vermögenden Anlegern genutzt und können eine Vielzahl von Aktien, Anleihen und anderen Arten von Vermögenswerten enthalten.
Obwohl sie für einige Anleger gut geeignet sind, sind sie nicht für jeden geeignet. Einige Anleger sind besser dran, bei gemischten Fonds zu bleiben.
die zentralen Thesen
- Separate Konten, auch separat verwaltete Konten genannt, beinhalten eine Person, die mit ihrem eigenen professionellen Geldverwalter arbeitet.
- Separate Konten bieten Anlegern mehr Liquidität, Kontrolle und Anpassung ihrer Portfolios.
- Separate Konten sind auch mit einem höheren Risiko und einer höheren Volatilität verbunden und erfordern Sorgfalt und Informationen seitens des Anlegers.
Sofortige Liquidität
Separate Konten sind in der Regel liquider als ihre gemischten Gegenstücke, sodass Anleger, die einen einfachen Zugang zu ihrem Geld benötigen oder die Möglichkeit haben, ihre Anlagen häufig zu wechseln, mit einer SA gut zurechtkommen. Wenn Sie jedoch keinen sofortigen Zugriff auf Ihr Geld benötigen, kann die Anlage Ihres Geldes in einem gemischten Fonds eine bessere und weniger volatile Option sein.
Maßgeschneiderter Anlageansatz
SAs ermöglichen es Anlegern, ihre Anlagestrategien zu personalisieren. Ein Anleger kann sich beispielsweise dafür entscheiden, nur in Unternehmen mit einer Mischung aus internationalen und inländischen Aktivitäten zu investieren oder sich zur Absicherung gegen andere Anlagen auf eine bestimmte Branche zu konzentrieren. Vermischte Konten enthalten oft eine so breite Mischung von Investitionen, dass es fast unmöglich ist, ein Portfolio zu finden, das diesen spezifischen Anforderungen entspricht. Wenn Sie dieses Maß an Spezifität jedoch nicht benötigen und sich nur darauf konzentrieren, eine Rendite zu erzielen, können gemischte Konten die geeignetere Option sein.
Vorteile
- Höhere Liquidität
- Maßgeschneiderte, kontrolliertere Strategie
Nachteile
- Höheres Risiko
- Notwendigkeit von Investoren-Fachkompetenz, Sorgfalt
Sorgfalt erforderlich
Ein dedizierter Manager für Ihre Investition, wie in einem separaten Konto, erfordert einige persönliche Eingaben. Sie müssen ein Verständnis der verschiedenen Investitionen haben, die Benchmarks für die Leistung verwendet und die Parameter, mit denen Ihr Account Manager Ihre Investitionen behandelt. Wenn Sie nicht die Zeit haben, dies richtig zu tun, oder das Wissen, um die vorgestellten Konzepte vollständig zu verstehen, ist es wahrscheinlich sicherer, bei einem gemischten Konto zu bleiben. Bei gemischten Konten optimiert ein Fondsmanager ständig die Portfolioverteilung, um Ihnen die beste Rendite mit dem geringstmöglichen Risiko zu erwirtschaften.
Viele Makler- und Anlageverwaltungsfirmen haben Mindestbeträge für separate Konten – mindestens sechsstellig und manchmal mehr als 250.000 US-Dollar.
Größeres Risiko
Getrennte Konten sind in der Regel riskanter als gemischte Fonds. Sie müssen sowohl das Kreditrisiko als auch das Liquiditätsrisiko berücksichtigen, und es müssen Zinsänderungs und Spread-Risiken berücksichtigt werden. Bei gemischten Konten ist das Risiko viel allgemeiner. Diese Probleme bestehen immer noch, aber sie werden ohne Ihr Zutun behandelt.