Credit Rating Agency vs. Credit Bureau: Was ist der Unterschied?
Credit Rating Agency vs. Credit Bureau: Ein Überblick
Es ist leicht, Kreditbüros und Kreditauskunfteien “ bezeichnet werden. Ratingagenturen wie Standard und Poor’s sind für das Rating von Unternehmen und deren Emission von Schuldtiteln verantwortlich. Anleger können vor dem Kauf einer Investition feststellen, wie riskant ein Unternehmen und seine Schulden sind. Wie hoch ist die Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen seiner Schuldenverpflichtung nicht nachkommt?
Kreditauskunfteien wie Equifax sind Agenturen, die Informationen über die Kreditwürdigkeit einer Person bereitstellen. Sie bieten Kreditberichte und Kredit-Scores, anhand derer Gläubiger wie Banken feststellen können, wie riskant eine Person ist, einen Kredit aufzunehmen. Je höher die Kreditwürdigkeit, desto besser ist das Kreditprofil einer Person.
Die zentralen Thesen
- Eine Ratingagentur informiert über Unternehmen und Länder sowie über die von ihnen emittierten Schulden und weist ihnen einen Kredit-Score zu, um die Qualität der Schulden und deren Risiko zu bestimmen.
- Die drei wichtigsten Ratingagenturen sind Standard & Poor’s, Moody’s und Fitch Ratings.
- Anleger, die Kapitalinvestitionen in der Hoffnung auf eine Rendite tätigen möchten, würden eine Ratingagentur in Anspruch nehmen.
- Ein Kreditbüro ist dafür verantwortlich, Kreditberichte und Kredit-Scores bereitzustellen, die die Kreditwürdigkeit einer Person detailliert und bewerten und wie riskant es für einen Gläubiger wäre, Kredite zu vergeben.
- Die drei wichtigsten Kreditbüros sind Equifax, TransUnion und Experian.
- Banken, Vermieter und Kreditkartenunternehmen sind einige der Unternehmen, die Kreditbüros nutzen würden.
Ratingagentur
Moody’s, Standard & Poor’s und Fitch Ratings.
Mit Ratingagenturen können Anleger das Risiko-Ertragspotenzial bestimmter Anlagen vergleichen und Einblicke in die Finanzstabilität von emittierenden Unternehmen gewähren. Kreditratings werden auch Versicherungsunternehmen zugewiesen, um ihre Zahlungsfähigkeit darzustellen.
Kreditratings werden in Briefen wie AAA oder CCC abgegeben, damit Anleger ein Schuldinstrument schnell einsehen und sein Risiko abschätzen können. Die Ratings unterscheiden sich zwischen den drei großen Agenturen.12 Diese Ratings werden in der Regel als Investment Grade oder Non-Investment Grade klassifiziert.
Die Kreditratings basieren auf einer Reihe von Variablen und umfassen marktbasierte, historisch geschätzte Informationen auf Unternehmensebene. Die Bewertungen reichen von Geschäftsattributen bis hin zu zugrunde liegenden Anlagen und dienen alle dazu, die Wahrscheinlichkeit zu messen, mit der der Kreditnehmer seine Schulden zurückzahlen wird.
Die Ratingagenturen bewerten regelmäßig Unternehmen und ihre Schulden und passen ihre Ratings anhand ihrer Bewertungen an. Dies geschieht meistens, wenn das Unternehmen eine große Ankündigung gemacht hat, beispielsweise eine Fusion. Ratingagenturen bewerten auch Länder, die als Staatsschulden bekannt sind.
Kreditbüro
Kreditberichte und Kredit-Scores werden hauptsächlich für Kreditgeber über einzelne Kreditnehmer erstellt. Die Agenturen, die Informationen über die Kreditwürdigkeit von Verbrauchern sammeln und verbreiten, werden als Kreditbüros oder Kreditauskunfteien bezeichnet.
Die Branche wird von den drei größten Kreditauskunfteien dominiert : Experian, Equifax und TransUnion. Ein interessantes Merkmal des Geschäftsmodells des Kreditbüros ist der Informationsaustausch. Banken, Finanzierungsunternehmen, Einzelhändler und Vermieter senden kostenlos Verbraucherkreditinformationen an die Kreditauskunfteien. Anschließend wenden sich die Kreditauskunfteien um und verkaufen Verbraucherinformationen direkt an diese zurück.
Kreditbüros verpacken und analysierenVerbraucherkreditberichte, aus denen Kredit-Scores abgeleitet werden. Kredit-Scores werden als Zahl ausgegeben, normalerweise zwischen 300 und 850. Ihr Kredit-Score wirkt sich auf die Darlehensbeträge aus, für die Sie sich qualifizieren können, auf die Zinssätze, die Sie für diese Schulden zahlen, und manchmal auf Ihre Fähigkeit, ein Haus zu mieten oder eine Beschäftigung zu sichern.
Einmal im Jahr können Sie von jedem Kreditbüro kostenlos auf Ihre eigenen Kreditauskünfte zugreifen. Sowohl Ratingagenturen als auch Kreditbüros sind stark reguliert und werden seit der Finanzkrise 2007/08 verstärkt geprüft
Hauptunterschiede
Obwohl sowohl Ratingagenturen als auch Kreditbüros Einzelpersonen Finanzinformationen zur Verfügung stellen, unterscheiden sich die Art der Informationen und die Entitäten, die in den Informationen beschrieben werden, sowie diejenigen, die die Informationen verwenden, erheblich. Der Grund für den Zugriff auf die Informationen ist zwischen beiden besonders unterschiedlich.
Wenn ein Investor 1.000 USD in die Hoffnung investieren wollte, eine Rendite zu erzielen, könnte er in Betracht ziehen, Unternehmensanleihen eines Unternehmens zu kaufen. Bevor sie diese Investition tätigen, greifen sie auf die Kreditinformationen von S & P, Moody’s oder Fitch des Unternehmens zu, um festzustellen, wie riskant die Investition ist und wie wahrscheinlich es ist, dass sie ihre Investition verlieren. Der Grund für den Zugriff auf diese Informationen ist ein persönlicher Vorteil.
Eine Person hingegen hätte keinen Grund, auf ihre Kreditauskunft zuzugreifen, es sei denn, sie wollte ihre Kreditwürdigkeit wissen. Auf Kreditinformationen kann eine Bank oder ein Kreditkartenunternehmen nur zugreifen, wenn eine Person einen Kredit oder eine Kreditkarte beantragt.
Die Bank würde dann beispielsweise die von den Kreditauskunfteien bereitgestellten Informationen verwenden, um das Kreditprofil des Kreditantragstellers anzuzeigen. Dies würde es der Bank ermöglichen, festzustellen, ob der Antragsteller über gute oder schlechte Kredite verfügt, und zu entscheiden, ob und zu welchem Zinssatz ein Darlehen angeboten werden soll oder nicht. Der Grund für den Zugriff auf diese Informationen besteht darin, das Risiko zu verwalten und einen möglichen Verlust zu verhindern.