Variable Annuitäten mit Lebensunterhalt: Lohnt sich die Gebühr?
In der Finanzdienstleistungsbranche gibt es eine anhaltende Debatte über die Nützlichkeit variabler Renten und den Zweck, den sie im Finanzportfolio eines Einzelnen erfüllen. Viele sind der Ansicht, dass variable Annuitäten für die Mehrheit der Anleger nicht geeignet sind, zumal die finanziellen Vorteile häufig durch Gebühren und Strafen beeinträchtigt werden.
Jedochkönnen einige zusätzliche Funktionen eine Variable -Annuity geeignet für bestimmte Anleger machen, je nach Finanzprofil und Ruhestand Horizont des Investors. Im Folgenden werfen wir einen Blick auf die Funktion für den Lebensunterhalt und darauf, wie Sie davon profitieren können oder nicht. Darüber hinaus ermöglicht daskürzlich vom Kongress verabschiedeteneueSECURE Act den Sparern, Renten direkt in ihren 401 (k) -Plan aufzunehmen, was es einfacher denn je macht, diese Verträge in Ihr Rentenportfolio aufzunehmen.
Die zentralen Thesen
- Die Anlage in eine variable Rente ist weniger flexibel als die Aufrechterhaltung eines traditionellen Portfolios, das in Aktien, Anleihen und Investmentfonds investiert.
- Eine variable Rente mit einer Funktion für den Lebensunterhalt eignet sich besonders für Personen mit einer geringen Risikotoleranz und begrenzten Mitteln.
- Ein Lebensunterhaltsmerkmal in einer variablen Rente hat unweigerlich einen Preis: zusätzliche Gebühren.
Variable Annuitäten: Ein High-Level-Primer
Eine variable Rente ist ein steuerlich latentes Finanzprodukt, das Ihnen über eine bestimmte Anzahl von Jahren Vorteile und Ihren Begünstigten eine Sterbegeldleistung zahlt. Der Vorteil, den Sie erhalten, basiert normalerweise auf den Kaufzahlungen und der Wertentwicklung der zugrunde liegenden Anlagen. Die zugrunde liegenden Anlagen können diversifiziert und neu gewichtet werden, wodurch Sie die Flexibilität haben, Ihr Portfolio zu überwachen und zu verwalten.
Für ein Produkt mit variabler Rente können jedoch verschiedene Gebühren anfallen:
- Rücknahmegebühren , wenn Abhebungen vor bestimmten Zeiträumen erfolgen
- Sterblichkeits- und Kostenrisikokosten
- Zugrunde liegende Fondsausgaben
- Verwaltungsgebühren
- Gebühren für Sonderfunktionen, die der Annuität hinzugefügt werden
Das Living-Benefit-Feature
Die Funktion für den Lebensunterhalt ist in der Regel optional und auf Kosten der Zahlung zusätzlicher Gebühren verfügbar. Trotz der zusätzlichen Kosten halten es einige Finanzberater und Verbraucher für sinnvoll, die garantierten Leistungen zu erhalten. Die Lebensunterhaltsleistung soll – wie der Name schon sagt – die erbrachte Leistung garantieren und bietet zu diesem Zweck in der Regel einen garantierten Schutz der Hauptinvestition und der Annuitätenzahlungen oder garantiert Ihnen und Ihrem Begünstigten über einen bestimmten Zeitraum ein Mindesteinkommen.
Es gibt verschiedene Arten von Merkmalen für den Lebensunterhalt, darunter die folgenden:
Garantierter Mindestakkumulationsvorteil
Die garantierte Mindest Ansammlung Nutzen (GMAB) stellt sicher,dass der Wert der Rente wird unter dem Hauptanlagebetrag nicht unterschreiten, die als bezeichnete Akkumulation, unabhängig von der Marktentwicklung der zugrunde liegenden Anlagen.
Abhebungen werden in dieser Garantie natürlich nicht berücksichtigt, da sie den Kapitalbetrag reduzieren. Um dafür in Frage zu kommen, enthält der Vertrag in der Regel eine Bestimmung, nach der die Hauptinvestition für einen Mindestzeitraum gehalten werden muss, ohne dass während dieses Zeitraums Abhebungen erfolgen.
Garantierter Mindestbezugsvorteil
Die garantierte Mindestabhebungsleistung (GMWB) besagt normalerweise, dass Sie durch Abhebungen von der Annuität einen bestimmten Betrag erhalten. Zumindest beträgt der Gesamtbetrag der Auszahlungen nicht weniger als den investierten Kapitalbetrag, kann jedoch mehr als diesen Betrag betragen.
Im Allgemeinen deckt die Garantie eine Mindestnennzahlung über einen festgelegten Zeitraum oder über die Lebensdauer von Ihnen und Ihrem Begünstigten ab, wobei die Zahlungen nach Ihrem Tod an Ihren Begünstigten fortgesetzt werden.
Garantierte Mindesteinkommensleistung (GMIB)
Im Rahmen derGMIB-Funktion (Garanted Minimum Income Benefit ) wird Ihnen unabhängig von der Marktleistung der zugrunde liegenden Anlagen eine Mindestrendite des Kapitals versprochen. Basierend auf der Rendite werden Ihnen garantierte Mindestrentenzahlungen gewährt, die mehr als prognostiziert werden können, wenn die Marktleistung der Anlagen eine Rendite erzielt, die höher ist als die garantierte Mindestrendite.
Normalerweise muss der Kapitalbetrag für eine Mindestanzahl von Jahren unberührt bleiben, damit Sie Anspruch auf diese Leistung haben.
Keine Einheitslösung
Der tatsächliche Name, der zur Kennzeichnung dieser Vorteile verwendet wird, kann zwischen Finanzinstituten unterschiedlich sein, und die spezifischen Bestimmungen der Produkte können ebenfalls variieren. Daher sollten Sie die Funktionen der Produkte, an denen Sie interessiert sind, überprüfen, um festzustellen, ob sie die gewünschten Vorteile enthalten.
Die garantierten Leistungen sind häufig die attraktivsten Merkmale dieser festen Renten, bieten jedoch keine einheitliche Lösung, und die Eignung hängt von Ihren Bedürfnissen und Ihrem Finanzprofil ab.
Lebensvorteile im Vergleich zu traditionellen Portfolios
Die Investition in ein traditionelles Portfolio, das Direktinvestitionen in Aktien, Anleihen und Investmentfonds ermöglicht, bietet mehr Flexibilität als die Investition in eine Annuität. Anlagerisiken können jedoch mit einer variablen Rente, die eine GMIB-Funktion enthält, gemildert oder sogar beseitigt werden.
Darüber hinaus kann die Funktion für den Lebensunterhalt dazu beitragen, dass Menschen ohne Risikotoleranz aufgrund von Faktoren wie begrenztem Vermögen in ihrem Notgroschen für den Ruhestand, einem kurzen Ruhestandshorizont oder einfach nur äußerster Vorsicht vor Marktverlusten beruhigt sind Wert auf Investitionen.
Andererseits ermöglicht die Investition in eine variable Rente eine begrenzte Kontrolle darüber, wann Sie Einkommen erhalten und wie hoch es ist. Sobald der Einkommensbetrag, die Rentenperiode und der Zeitplan festgelegt sind, sind Sie normalerweise an diese gebunden, es sei denn, der Betrag nimmt aufgrund der Marktleistung ab oder zu. Ein traditionelles Anlageportfolio bietet mehr Flexibilität, da Sie jeden Betrag oder Prozentsatz je nach finanziellem Bedarf oder Wunsch zum Zeitpunkt der Auszahlung abheben können.
Bestimmen Sie vor dem Kauf die Eignung
Im Jahr 2019 summte der Aktienmarkt, aber es gab Zeiten – und sie werden wiederkommen , in denen viele Anleger bemerkten, dass ihre Altersvorsorgeportfolios einen bedeutenden Marktwert verloren. In solchen Zeiten kann eine variable Rente mit einer Funktion für den Lebensunterhalt eine gute Lösung für den Schutz Ihres Notgroschen sein.
In anderen Situationen kann dies jedoch nicht der Fall sein. Zum Beispiel muss Ihre Lebenserwartung berücksichtigt werden. Werden Sie wahrscheinlich in der Lage sein, die Vorteile des Lebensunterhalts zu nutzen? Wenn Sie an einer schwächenden Krankheit oder einer kurzen Lebenserwartung leiden, ist eine variable Rente – einschließlich einer Rente mit Lebensunterhalt – möglicherweise keine gute Ergänzung Ihres Altersvorsorgeportfolios.
Wenn Ihr Finanzberater eine Provision für den Verkauf einer variablen Rente erhält, stellen Sie sicher, dass Sie wissen, was Sie als Gegenleistung für diese Provision erhalten.
Forschungs- und Vergleichsshop
Eine der negativen Meinungen zu Annuitäten ist, dass sie aufgrund der hohen Provision, die der Anlageberater normalerweise für den Verkauf des Produkts erhält, häufig an ungeeignete Anleger weitergegeben werden. Dies ist jedoch nicht immer der Fall, da viele Finanzberater mit Kunden zusammenarbeiten, um sicherzustellen, dass sie Produkte erhalten, die für ihre Finanz- und Altersvorsorgeprofile geeignet sind.
Darüber hinaus können Sie diese Produkte direkt von Emittenten kaufen, die keine Provision aus dem Verkauf erhalten. In vielen Fällen werden zusätzliche Dienstleistungen und Kundenunterstützung im Austausch für die Provision bereitgestellt.
Wenn die Zahlung der Provision jedoch keine zusätzlichen Vorteile bringt, kann es sinnvoll sein, das Produkt bei einem Selbstbedienungsanbieter zu kaufen. Daher sollten Sie sich oder Ihren Anlageberater fragen, was als Gegenleistung für die Provision erhalten wird.
Das Fazit
Ein entscheidender Faktor, der Ihre Wahl zwischen einer Annuität und einem traditionellen Portfolio beeinflusst, ist Ihr Bedürfnis nach garantiertem Einkommen. Wenn Sie wenig oder keine Risikotoleranz oder begrenzte finanzielle Ressourcen haben, kann eine Annuität den erforderlichen garantierten Einkommensstrom liefern. Die Bestimmung der Eignung kann nicht überbetont werden und basiert normalerweise nicht nur auf der Größe Ihres Notgroschen und der Länge Ihres Ruhestandshorizonts.
Die Paarung ungeeigneter Produkte mit Investoren ist einer der schlimmsten Fehler, die bei der Finanzplanung gemacht werden können. Für viele Menschen ist der Kauf einer Rente der letzte Schritt auf dem Weg in den Ruhestand, und oft können die Fehler nicht korrigiert werden, ohne dass sie hohe Gebühren kosten. Daher muss besonders darauf geachtet werden, dass Sie nicht nur die Vorteile und Merkmale einer Annuität verstehen, sondern auch wissen, wie sie sich mit anderen Finanzprodukten vergleichen.