So funktioniert die Split-Dollar-Lebensversicherung
Split-Dollar-Lebensversicherungen sind kein Versicherungsprodukt und kein Grund, eine Lebensversicherung abzuschließen. Split-Dollar ist eine Strategie, mit der Kosten und Nutzen einer dauerhaften Lebensversicherung geteilt werden können. Jede dauerhafte Lebensversicherung, die Barwert aufbaut, kann verwendet werden.
Was ist Split-Dollar?
Die meisten Split-Dollar-Lebensversicherungspläne werden in Geschäftsumgebungen zwischen einem Arbeitgeber und einem Arbeitnehmer (oder einem Unternehmen und einem Aktionär) verwendet. Pläne können jedoch auch zwischen Einzelpersonen (manchmal auch als privater Split-Dollar bezeichnet) oder über einen unwiderruflichen Lebensversicherungstrust (ILIT) erstellt werden. In diesem Artikel werden hauptsächlich Vereinbarungen zwischen Arbeitgebern und Arbeitnehmern erörtert; Viele der Regeln sind jedoch für alle Pläne ähnlich.
In einem Split-Dollar-Plan schließen ein Arbeitgeber und ein Arbeitnehmer eine schriftliche Vereinbarung ab, in der festgelegt ist, wie sie die Prämienkosten, den Barwert und das Sterbegeld einer dauerhaften Lebensversicherung teilen. Die Vereinbarung legt fest, was der Mitarbeiter erreichen muss, wie lange der Plan in Kraft bleibt und wie der Plan beendet wird. Es enthält auch Bestimmungen, die Leistungen einschränken oder beenden, wenn der Mitarbeiter beschließt, das Arbeitsverhältnis zu beenden oder vereinbarte Leistungskennzahlen nicht erreicht.
Da Split-Dollar-Pläne keinen ERISA Regeln unterliegen, gibt es einen gewissen Spielraum bei der Abfassung einer Vereinbarung. Vereinbarungen müssen jedoch bestimmte steuerliche und gesetzliche Anforderungen erfüllen. Daher sollte bei der Erstellung der Rechtsdokumente ein qualifizierter Rechtsanwalt oder Steuerberater hinzugezogen werden.
Split-Dollar-Pläne werden häufig von Arbeitgebern genutzt, um Führungskräften zusätzliche Leistungen zu bieten und wichtige Mitarbeiter zu halten.
Split-Dollar-Pläne erfordern auch die Führung von Aufzeichnungen und die jährliche Steuerberichterstattung. In der Regel ist der Inhaber der Police mit einigen Ausnahmen auch steuerlicher Inhaber. Einschränkungen hinsichtlich der Nützlichkeit von Split-Dollar-Plänen bestehen auch in Abhängigkeit davon, wie das Unternehmen strukturiert ist (z. B. als S Corporation, C Corporation usw.) und ob Planteilnehmer auch Eigentümer des Unternehmens sind.
Die zentralen Thesen
- Typischerweise werden Split-Dollar-Lebensversicherungspläne von einem Arbeitgeber und einem Arbeitnehmer oder einem Aktionär und einem Unternehmen erstellt.
- Bei der Erstellung der Rechtsdokumente eines Split-Life-Plans sollte ein qualifizierter Anwalt oder Steuerberater konsultiert oder herangezogen werden.
- Ein Split-Life-Versicherungsplan ist eigentlich keine Police, sondern ein Vertrag, der zeigt, wie die Lebensversicherung unter den Begünstigten aufgeteilt wird.
- Split-Dollar-Pläne werden auf zwei Arten beendet: entweder zum Tod des Mitarbeiters oder zu einem in der Vereinbarung enthaltenen zukünftigen Datum.
Geschichte und Regulierung von Split-Dollar-Plänen
Split-Dollar-Pläne gibt es schon seit vielen Jahren. Im Jahr 2003 veröffentlichte der IRS eine Reihe neuer Vorschriften, die alle Split-Dollar-Pläne regeln. Die Verordnungen skizzierten zwei verschiedene akzeptable Split-Dollar-Vereinbarungen: wirtschaftliche Vorteile und Darlehen. Durch die neuen Vorschriften wurden auch einige der früheren Steuervorteile beseitigt, aber Split-Dollar-Pläne bieten weiterhin einige Vorteile, darunter:
- Risikoversicherung, basierend auf der Zwischentabelle des IRS mit einjährigen Prämien für einen Lebensversicherungsschutz in Höhe von 1.000 USD (Tabelle 2001), die möglicherweise zu niedrigeren Kosten als die tatsächlichen Kosten der Deckung anfällt, insbesondere wenn der Mitarbeiter gesundheitliche Probleme hat oder bewertet wird.
- Die Möglichkeit, Firmendollar zur Zahlung einer persönlichen Lebensversicherung zu verwenden, was den Vorteil nutzen kann, insbesondere wenn das Unternehmen in einer niedrigeren Steuerklasse als der Arbeitnehmer tätig ist.
- Niedrige Zinssätze, wenn der bei Umsetzung des Plans geltende Federal Rate (AFR) unter den aktuellen Marktzinssätzen liegt. Pläne mit Darlehen können den zum Zeitpunkt der Annahme des Plans geltenden Zinssatz beibehalten, auch wenn die Zinssätze in der Zukunft steigen.
- Die Möglichkeit, Schenkungs- und Erbschaftssteuern zu minimieren.
Wirtschaftliche Vorteilsvereinbarung
Im Rahmen der wirtschaftlichen Vorteilsvereinbarung ist der Arbeitgeber Eigentümer der Police, zahlt die Prämie und befürwortet oder überträgt dem Arbeitnehmer bestimmte Rechte oder Vorteile. Beispielsweise darf der Arbeitnehmer Begünstigte bestimmen, die einen Teil der Todesfallleistung der Police erhalten würden. Der Wert des wirtschaftlichen Nutzens, den der Arbeitnehmer erhält, wird jedes Jahr berechnet.
Risikolebensversicherungen werden anhand der jährlichen verlängerbaren Vertragslaufzeiten der Tabelle 2001 bewertet, und der Barwert der Police ist jede Erhöhung, die während des Jahres eingetreten ist. Der Arbeitnehmer muss den Wert der erhaltenen wirtschaftlichen Leistung jedes Jahr als steuerpflichtiges Einkommen erfassen. Leistet der Arbeitnehmer jedoch eine Prämie in Höhe des Wertes der Risikolebensversicherung oder des erhaltenen Barwertes, so fällt keine Einkommensteuer an.
Eine Nichtbeteiligungsvereinbarung liegt vor, wenn die einzige Leistung eines Arbeitnehmers ein Teil der Risikolebensversicherung ist. Bei einem Aktien-Split-Dollar-Plan erhält der Mitarbeiter die Risikolebensversicherung und ist auch am Barwert der Police beteiligt. Pläne können es dem Mitarbeiter ermöglichen, einen Teil des Barwertes zu leihen oder abzuheben.
Darlehensvereinbarung
Die Darlehensregelung ist deutlich komplizierter als der wirtschaftliche Leistungsplan. Bei der Darlehensvereinbarung ist der Arbeitnehmer Eigentümer der Police und der Arbeitgeber zahlt die Prämie.
Der Arbeitnehmer gibt durch eine Sicherungsübereignung ein Interesse an der Police an den Arbeitgeber zurück. Eine Sicherheitenzuweisung schränkt die Richtlinie ein, die die Möglichkeiten des Arbeitnehmers ohne Zustimmung des Arbeitgebers einschränkt. Eine typische Sicherheitenabtretung besteht darin, dass der Arbeitgeber die Kredite nach dem Tod des Arbeitnehmers oder bei Beendigung des Vertrages zurückfordert.
Die Prämienzahlungen des Arbeitgebers werden als Darlehen an den Arbeitnehmer behandelt. Technisch wird die Prämienzahlung jedes Jahr als separates Darlehen behandelt. Kredite können als Laufzeit- oder Bedarfskredit ausgestaltet sein und müssen einen angemessenen Zinssatz auf Basis des AFR aufweisen.
Der Zinssatz kann jedoch unter den aktuellen Marktzinssätzen liegen. Der Zinssatz für das Darlehen hängt davon ab, wie die Vereinbarung abgefasst ist und wie lange sie in Kraft bleibt.
Kündigung von Split-Dollar-Plänen
Split-Dollar-Pläne werden entweder mit dem Tod des Mitarbeiters oder einem in der Vereinbarung enthaltenen zukünftigen Datum (oft Pensionierung) beendet.
Beim vorzeitigen Tod des Arbeitnehmers erhält der Arbeitgeber je nach Vereinbarung entweder die gezahlten Prämien, den Barwert oder den geschuldeten Kreditbetrag zurück. Wenn die Rückzahlung erfolgt, gibt der Arbeitgeber alle Einschränkungen der Police frei und die benannten Begünstigten des Arbeitnehmers, zu denen auch eine ILIT gehören kann, erhalten den Rest als steuerfreie Sterbegeldleistung.
Wenn der Arbeitnehmer die Laufzeit und die Anforderungen der Vereinbarung erfüllt, werden alle Beschränkungen im Rahmen des Darlehensvertrags aufgehoben oder das Eigentum an der Police wird im Rahmen des wirtschaftlichen Leistungsvertrags auf den Arbeitnehmer übertragen.
Je nach Vertragsgestaltung kann der Arbeitgeber die gezahlten Prämien oder den Barwert ganz oder teilweise zurückfordern. Der Arbeitnehmer ist nun Eigentümer der Versicherungspolice. Der Wert der Police wird dem Arbeitnehmer als Entschädigung besteuert und ist für den Arbeitgeber abzugsfähig.
Die Quintessenz
Wie viele nicht qualifizierte Pläne können Split-Dollar-Vereinbarungen ein praktisches Instrument für Arbeitgeber sein, die ihren Mitarbeitern in Schlüsselpositionen zusätzliche Leistungen bieten möchten.