Angegebenes Einkommen / Angegebene Vermögenshypothek (SISA)
Was ist das ausgewiesene Einkommen / die ausgewiesene Vermögenshypothek (SISA)?
Ein Kreditantrag mit Angabe des Einkommens mit Angabe des Einkommens (SISA) ermöglicht es dem Kreditnehmer, sein Einkommen ohne Überprüfung durch den Kreditgeber anzugeben. Diese Kredite wurden entwickelt, um den Antragsprozess für Käufer zu erleichtern, die über ein schwer nachweisbares Einkommen verfügen, wie z. B. Selbständige und solche, die einen erheblichen Teil ihres Einkommens auf Trinkgelder angewiesen sind.
SISA-Darlehen sind ein Darlehen in einer Produktkategorie namens Alt-A. SISA-Darlehen werden auch als No Income-No Asset (NINA)-Darlehen und Lügnerdarlehen bezeichnet. Die gelockerten Kreditauflagen ermöglichten es dem SISA-Darlehen, in der Subprime-Finanzkrise 2008 eine einflussreiche Rolle zu spielen.
Die zentralen Thesen
- Eine einkommensabhängige Vermögenshypothek (SISA) ist eine Art Alt-A-Kreditantrag, der es dem Kreditnehmer ermöglicht, sein Einkommen ohne Überprüfung durch den Kreditgeber anzugeben.
- Anfänglich hatten SISA-Kreditnehmer strenge Anforderungen an Kredite, die unter anderem mit einer Kombination aus höheren Zinssätzen, höheren Anzahlungen und höheren Anforderungen an die Kreditwürdigkeit konfrontiert waren.
- In den 2000er Jahren wurden jedoch viele dieser Anforderungen gelockert: Kreditgeber wollten so viele Kredite wie möglich abrechnen, und Kreditnehmer verzichteten gerne auf Dokumentationspflichten.
- Schließlich ließ die Allgegenwart von SISA-Krediten – und die damit verbundenen Zwangsvollstreckungen – die Immobilienblase im Jahr 2008 zum Platzen bringen. Heute werden SISA-Kredite größtenteils nur für Kreditnehmer verwendet, die als Finanzinvestition gehaltene Immobilien erwerben möchten.
Grundlegendes zum ausgewiesenen Einkommen / zur ausgewiesenen Vermögenshypothek (SISA)
Die einkommensabhängige Vermögenshypothek (SISA) entstand als Instrument für potenzielle Eigenheimbesitzer in besonderen finanziellen Situationen, um eine Hypothek zu beantragen. Selbstständige maximieren beispielsweise häufig die Steuerabzüge, um ihr bereinigtes Bruttoeinkommen (AGI) zu reduzieren, und haben somit Zugang zu Cashflows, die möglicherweise nicht in der individuellen Steuererklärung erscheinen.
Normalerweise würden niedrigere AGIs diese Kreditnehmer für Kreditgeber weniger attraktiv machen. Das SISA-Darlehen soll auch Käufern helfen, deren Einkommen in Form von Trinkgeldern oder anderen unkonventionellen Barzahlungen erfolgen kann.
Anfänglich hatten diese Kredite strenge Bedingungen, um das Risiko, das dem Kreditgeber durch die niedrigeren Offenlegungspflichten gegenüber dem Einkommen entsteht, auszugleichen. SISA-Kreditnehmer sahen sich mit einer Kombination aus höheren Zinssätzen, höheren Anzahlungen und höheren Anforderungen an die Kreditwürdigkeit konfrontiert als bei herkömmlichen Krediten. Der Kreditnehmer muss möglicherweise über beträchtliche Barreserven auf seinen Bankkonten verfügen. Außerdem kann das Darlehen die neue monatliche Hypothekenzahlung auf einen bestimmten Prozentsatz über ihrer aktuellen Wohnungszahlung begrenzen.
Lockerung der Hypothekenanforderungen in den 2000er Jahren
Die Bedingungen auf dem Hypothekenmarkt ermutigten die Kreditgeber Anfang der 2000er Jahre, die Hypothekenanforderungen zu lockern. Die State Income-Stated Asset Mortgage (SISA) und andere Alt-A Kredite wurden populär.
Diese Darlehen dienten sowohl den Bedürfnissen der Kreditgeber als auch der Kreditnehmer. Die Kreditgeber wollten so viele Kredite wie möglich ablösen, bevor sie diese Kredite auf dem sekundären Hypothekenmarkt weiterverkauften. Die Kreditnehmer verzichteten gerne auf Dokumentationspflichten, zumal die SISA-Kreditbedingungen und -Zinssätze denen traditioneller Kredite nahe kamen. Der Interessenausgleich führte dazu, dass unqualifizierte Kreditnehmer Kredite erhielten und in Verzug gerieten, die außerhalb ihrer Kaufkraft lagen. Die Zwangsvollstreckung dieser Lügnerkredite beschleunigte sich 2007, als die Finanzkrise Einzug hielt.
Nach der Dodd-Frank-Gesetz zur Reform und zum Verbraucherschutz an der Wall Street von 2010 hat die SISA-Kredite stark eingeschränkt und sie für Eigentumswohnungen nicht verfügbar gemacht. Jetzt sind diese Produkte der Treffpunkt für Kreditnehmer, die als Finanzinvestition gehaltene Immobilien erwerben möchten.