Risikobasierter Kapitalbedarf

Was ist eine risikobasierte Kapitalanforderung?

Die risikobasierte Kapitalanforderung bezieht sich auf eine Regel, die ein aufsichtsrechtliches Mindestkapital für Finanzinstitute festlegt. Risikobasierte Kapitalanforderungen existieren, um Finanzunternehmen, ihre Anleger, ihre Kunden und die Wirtschaft insgesamt zu schützen. Diese Anforderungen stellen sicher, dass jedes Finanzinstitut über genügend Kapital verfügt, um operative Verluste zu tragen und gleichzeitig einen sicheren und effizienten Markt aufrechtzuerhalten.

Risikobasierte Kapitalanforderungen verstehen

Risikobasierte Kapitalanforderungen unterliegen nun einer dauerhaften Untergrenze, die im Juni 2011 vom Office of the Comptroller of the Currency (OCC), dem Gouverneursrat des Federal Reserve System und der Federal Deposit Insurance Corporation angenommen wurde (FDIC). Neben der Forderung nach einer dauerhaften Untergrenze bietet die Regel auch eine gewisse Flexibilität bei der Risikoberechnung für bestimmte risikoarme Vermögenswerte.

Die Collins-Änderung des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act schreibt risikobasierte Mindestkapitalanforderungen für versicherte Verwahrstellen, Verwahrstellen, Holdinggesellschaften und Nichtbanken-Finanzunternehmen vor, die von der Federal Reserve beaufsichtigt werden.

Nach den Dodd-Frank-Regeln muss jede Bank eine risikobasierte Gesamtkapitalquote von 8% und eine risikobasierte Tier-1-Kapitalquote von 4,5% aufweisen. Eine Bank gilt als „gut kapitalisiert“, wenn sie eine Tier 1 Ratio von 8 % oder mehr und eine risikobasierte Gesamtkapitalquote von mindestens 10 % sowie eine Tier 1 Leverage Ratio von mindestens 5 % aufweist.

Besondere Überlegungen

Typischerweise umfasst Tier-1-Kapital die Stammaktien eines Finanzinstituts, offengelegte Rücklagen, einbehaltene Gewinne und bestimmte Arten von Vorzugsaktien. Das Gesamtkapital umfasst Tier-1- und Tier-2-Kapital und ist die Differenz zwischen den Aktiva und Passiva einer Bank. Es gibt jedoch Nuancen innerhalb dieser beiden Kategorien.

Um Richtlinien für die Berechnung ihres Eigenkapitals von Banken festzulegen, veröffentlicht der Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht, der über die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich tätig ist, die Basler Vereinbarungen. Basel I wurde 1988 eingeführt, gefolgt von Basel II im Jahr 2004. Basel III wurde als Reaktion auf Defizite in der Finanzaufsicht entwickelt, die in der Finanzkrise Ende der 2000er Jahre auftraten. Diese Leitlinien sollen helfen, das Kreditrisiko einer Bank in Bezug auf ihre Bilanzaktiva und ihr außerbilanzielles Engagement zu bewerten.

Risikobasiertes Kapital vs. Festkapitalstandards

Sowohl risikobasiertes Kapital als auch feste Kapitalstandards dienen als Puffer, um ein Unternehmen vor Insolvenz zu schützen. Feste Kapitalstandards verlangen jedoch, dass alle Unternehmen den gleichen Geldbetrag in ihren Rücklagen haben, und im Gegensatz dazu variiert risikobasiertes Kapital die Höhe des Kapitals, das ein Unternehmen je nach Risikoniveau halten muss.

Die Versicherungswirtschaft begann in den 1990er Jahren, risikobasiertes Kapital anstelle von Festkapitalstandards zu verwenden, nachdem in den 1980er und 1990er Jahren eine Reihe von Versicherungsunternehmen zahlungsunfähig geworden war. Beispielsweise mussten in den 1980er Jahren nach den Festkapitalstandards zwei Versicherer gleicher Größe im selben Staat im Allgemeinen die gleiche Kapitalreserve halten, aber nach den 1990er Jahren sahen sich diese Versicherer unterschiedlichen Anforderungen aufgrund ihrer Versicherungsnische und ihr einzigartiges Risikoniveau.