Wie riskant ist Ihr Portfolio?
Die Höhe des Risikos, das ein Anleger eingeht, ist für den gesamten Anlageprozess von grundlegender Bedeutung. Trotzdem missverstehen Anleger dieses Thema oft und sowohl Broker als auch Anleger können viel zu wenig Zeit damit verbringen, angemessene Risikostufen zu bestimmen.
Es gibt unzählige Artikel, Bücher und Tortendiagramme, die sich mit der Kategorisierung von Risiken für praktische Anlagezwecke befassen. Viele Anleger haben diese Literatur jedoch noch nie gesehen oder verstehen sie zum Zeitpunkt der Investition nicht. Folglich kreuzen viele Leute einfach „mittleres Risiko“ auf einem Formular an und denken verständlicherweise, dass irgendwo zwischen den beiden Extremen „ungefähr richtig sein sollte“.
Dies ist jedoch nicht der Fall, da Produkte oft fälschlicherweise als mittleres oder niedriges Risiko dargestellt werden. Darüber hinaus hängt die geeignete Kategorie für einen Anleger von verschiedenen Faktoren ab, wie z. B. Alter, Risikobereitschaft und Höhe des Vermögens, das der Anleger besitzt. In diesem Artikel stellen wir Ihnen das Portfoliorisiko vor und zeigen Ihnen, wie Sie sicherstellen, dass Sie nicht mehr Risiken eingehen, als Sie denken.
Wie funktioniert es in der Praxis? Sehr wenige Menschen sind wirklich risikoreiche Anleger. Ein All-Equity-Portfolio ist daher für die meisten weder geeignet noch wünschenswert. Freizügige Einkünfte können sicherlich in den Aktienmarkt investiert werden, aber selbst wenn Sie dieses Geld nicht zum Überleben brauchen, kann es immer noch schwierig sein, überschüssige Mittel zusammen mit einer fallenden Aktie verschwinden zu sehen.
Infolgedessen sind viele Menschen unabhängig von ihrem verfügbaren Einkommen mit einem ausgewogenen Portfolio mit konstanter Performance zufriedener als mit einem risikoreicheren Portfolio, das entweder in die Höhe schnellen oder den Tiefpunkt erreichen kann. Ein Portfolio mit mittlerem bis geringem Risiko, das zwischen 20 und 60 % in Aktien besteht, ist für die meisten Menschen die optimale Bandbreite. Ein All-the-Eggs-in-One-Basket-Portfolio mit 75%+ Aktien ist für einige wenige geeignet.
Das Wichtigste ist, dass der Anteil eines Portfolios, der in Aktien investiert wird, der Schlüsselfaktor für die Bestimmung seines Risikoprofils ist. Die meisten Quellen nennen ein Portfolio mit geringem Risiko, das zu 15-40% aus Aktien besteht. Das mittlere Risiko liegt zwischen 40-60%. Ein hohes Risiko liegt in der Regel ab 70% aufwärts. Der Rest des Portfolios besteht in allen Fällen aus risikoärmeren Anlageklassen wie Anleihen, Geldmarktfonds, Immobilienfonds und Barmitteln.
Einige Verkäufer fordern ihr Glück … und Ihres! Es gibt einige Firmen und Berater, die ein Portfolio mit höherem Risiko vorschlagen könnten – wenn ja, seien Sie vorsichtig. Es ist theoretisch möglich, dass ein Portfolio so gut geführt werden, dass sie in erster Linie aus Aktien besteht und hat ein mittleres Risiko. In der Realität kommt dies jedoch nicht sehr häufig vor, und der Prozentsatz der Aktien im Gesamtportfolio zeigt das Risikoniveau ziemlich zuverlässig.
Als allgemeine Regel gilt: Wenn Ihre Anlagen jemals um 20-30% an Wert verlieren können, handelt es sich um eine Anlage mit hohem Risiko. Es ist daher auch möglich, das Risikoniveau zu messen, indem Sie sich den maximalen Betrag ansehen, den Sie mit einem bestimmten Portfolio verlieren könnten.
Dies wird offensichtlich, wenn Sie sich eine sicherere Anlage wie einen Rentenfonds ansehen. Im schlimmsten Fall kann es um etwa 10 % sinken. Auch hier gibt es Extreme, wenn es mehr ist, aber im Großen und Ganzen sind die Schwankungen weitaus geringer als bei Aktien.
Warum haben die Menschen dann ein höheres Risikoniveau, als sie wollen? Ein potenzielles Problem besteht darin, dass die Branche oft mehr Geld mit dem Verkauf von Vermögenswerten mit höherem Risiko verdient, wodurch die Versuchung für Berater entsteht, sie zu empfehlen.
Außerdem lassen sich Anleger leicht von den enormen Renditen verführen, die in Bullenmärkten erzielt werden können. Sie neigen dazu, nicht an mögliche Verluste zu denken, und sie können es als selbstverständlich ansehen, dass ihre Fondsmanager und Broker eine Möglichkeit haben, Verluste zu minimieren oder zu verhindern.
Trotz des potenziellen Aufwärtspotenzials sinken die meisten aktienbasierten Anlagen, wenn die Aktienmärkte fallen. Aus diesem Grund ist die wichtigste und zuverlässigste Möglichkeit, Verluste und böse Überraschungen zu vermeiden, sich an die grundlegenden Asset Allocation Regeln zu halten und nie mehr Geld in den Aktienmarkt zu investieren, als dem für Sie angemessenen Risikoniveau entspricht.
Die Risikotrennlinien sind klar genug. Wenn es eine Sache gibt, die Anleger richtig machen müssen, ist es die Entscheidung darüber, wie viel in den Aktienmarkt investiert wird, im Gegensatz zu sichereren und weniger volatilen Anlagen. Es gibt wirklich klare Trennlinien zwischen den Kategorien hohes, mittleres und niedriges Risiko. Wenn Sie sicherstellen, dass das Risiko Ihres Portfolios Ihrem gewünschten Risiko entspricht, sind Sie auf dem richtigen Weg.