Reperforming Loan – RPL – Definition
Was ist ein Reperforming-Darlehen – RPL?
Eine der Wiederholung Darlehen ist eine Hypothek, das wurde straffällig, weil der Kreditnehmer auf Zahlungen von mindestens 90 Tagen hinter, aber es ist „performing“ wieder, weil die Kreditnehmer Zahlungen wieder aufgenommen hat zu machen.
Verstehen eines Kredits mit Reperformierung
Obwohl ein Kreditnehmer wieder mit der Kreditzahlung begonnen hat, müssen die versäumten Zahlungen nicht unbedingt bezahlt worden sein. Häufig hat der Kreditnehmer eines Reperforming-Darlehens Insolvenz angemeldet und aufgrund des Insolvenzvertrags weiterhin Zahlungen geleistet. In einigen Fällen können Kreditnehmer ihre Hypotheken durch ein von der Regierung gesponsertes Darlehensänderungsprogramm auf den neuesten Stand bringen. Alternativ kann ein Kreditgeber einer Kreditänderung zustimmen, um eine mögliche Zwangsvollstreckung zu vermeiden. Kreditnehmer, deren Kredite als reperforming eingestuft werden, werden aufgrund ihrer Zahlungsausfälle in der Vergangenheit weniger Refinanzierungsmöglichkeiten haben.
Ein Kreditnehmer, der über ein Darlehen mit höherer Wertentwicklung verfügt, hat aufgrund seiner früheren Zahlungsunfähigkeit weniger Möglichkeiten zur Refinanzierung.
Wie Hypothekeninvestoren Repertoire-Kredite sehen
Für Hypothekeninvestoren gilt eine erneute Wertentwicklung als riskant – ähnlich wie Subprime-Kredite. Sie fallen in eine Kategorie, die als „Kratzer-und-Dent“-Kredite bekannt ist. Ratingagenturen betrachten die Rückzahlungsmuster eines Kreditnehmers und die Fähigkeit des Kreditgebers, den Kredit zu verwalten, um das Investitionsrisiko für die Rückzahlung von Krediten zu bestimmen. Das steht im Gegensatz zu einem notleidenden Kredit, also einem Kredit, für den der Kreditnehmer seit mehr als 90 Tagen keine Zahlungen geleistet und die Rückzahlung des Kredits nicht wieder aufgenommen hat.
Verpackung und Verkauf von wiederkehrenden Krediten
Regierung geförderte Unternehmen (GSE), das dazu beiträgt, Hypotheken und Mietwohnungen für Millionen von Amerikanern erschwinglich zu machen, hat seit der Immobilienkrise säumige Hypotheken im Wert von mehreren Milliarden Dollar getragen. Mit der Erholung der Wirtschaft laufen viele dieser Kredite wieder – das heißt, die Tilgungen der Hypotheken sind mit oder ohne Hilfe einer Änderung der Kreditbedingungen aktuell geworden. Um diese Hypotheken aus ihren Büchern Fannie Mae Paketen und Märkten, die die Wiederholung Krediten an Investoren, in der Regel durch eine bekommen Geld Center – Bank.
Im September 2018 schloss Fannie Mae den achten solchen Verkauf eines Pakets von Reperforming-Krediten ab, das aus rund 18.300 Krediten in Höhe von insgesamt 3,58 Milliarden US-Dollar an unbezahlten Kapitalbeträgen besteht, die in vier Gruppen oder Pools unterteilt sind. Zu den erfolgreichen Bietern gehörten Nomura Corporate Funding Americas LLC und Goldman Sachs Mortgage Company. Die Bedingungen des sanierungsbedürftigen Darlehensverkaufs sollen dazu beitragen, Kreditnehmer im Eigenheim zu schützen, da Käufer verpflichtet sind, einem Kreditnehmer, der innerhalb von fünf Jahren nach Abschluss des sanierungsbedürftigen Darlehensverkaufs erneut in Zahlungsverzug geraten könnte, Optionen zur Verlustminderung anzubieten, die nachhaltig sind. Käufer sind auch verpflichtet, über die Ergebnisse der Verlustminderung zu berichten.