Reperforming Loan – RPL – Definition
Was ist ein Reperforming Loan – RPL?
Eine der Wiederholung Darlehen ist eine Hypothek, das wurde straffällig, weil der Kreditnehmer auf Zahlungen von mindestens 90 Tagen hinter, aber es ist „performing“ wieder, weil die Kreditnehmer Zahlungen wieder aufgenommen hat zu machen.
Grundlegendes zu einem sich wiederholenden Darlehen
Obwohl ein Kreditnehmer wieder begonnen hat, Kreditzahlungen zu leisten, müssen die versäumten Zahlungen nicht unbedingt bezahlt worden sein. Häufig hat der Kreditnehmer eines wiederkehrenden Kredits Insolvenz angemeldet und aufgrund der Insolvenzvereinbarung weiterhin Zahlungen geleistet. In einigen Fällen können Kreditnehmer ihre Hypotheken durch ein von der Regierung gesponsertes Darlehensänderungsprogramm auf den neuesten Stand bringen. Alternativ kann ein Kreditgeber einer Darlehensänderung zustimmen, um eine mögliche Zwangsvollstreckung zu vermeiden. Kreditnehmer, deren Kredite als wiederwertend eingestuft werden, haben aufgrund ihrer früheren Zahlungsrückstände weniger Refinanzierungsoptionen.
Ein Kreditnehmer, der ein wiederkehrendes Darlehen hat, hat aufgrund seiner früheren Zahlungsunfähigkeit weniger Möglichkeiten zur Refinanzierung.
Wie Hypothekeninvestoren die Wertentwicklung von Krediten sehen
Für Hypothekeninvestoren gilt eine erneute Wertentwicklung als riskant – ähnlich wie Subprime-Kredite. Sie fallen in eine Kategorie, die als „Scratch-and-Dent“ -Darlehen bekannt ist. Ratingagenturen untersuchen die Rückzahlungsmuster eines Kreditnehmers und die Fähigkeit des Kreditgebers, den Kredit zu verwalten, um das Anlagerisiko für die Wiederholung von Krediten zu bestimmen. Dies steht im Gegensatz zu einem notleidenden Darlehen, bei dem der Darlehensnehmer seit über 90 Tagen keine Zahlungen mehr geleistet und die Rückzahlung des Darlehens nicht wieder aufgenommen hat.
Verpackung und Verkauf von wiederkehrenden Krediten
Regierung geförderte Unternehmen (GSE), das dazu beiträgt, Hypotheken und Mietwohnungen für Millionen von Amerikanern erschwinglich zu machen, hat seit der Immobilienkrise kriminelle Hypotheken im Wert von mehreren Milliarden Dollar bei sich. Mit der Erholung der Wirtschaft entwickeln sich viele dieser Kredite wieder – das heißt, die Zahlungen für die Hypotheken sind mit oder ohne Unterstützung einer Änderung der Kreditbedingungen aktuell geworden. Um diese Hypotheken aus seinen Büchern zu streichen, verpackt und vermarktet Fannie Mae die wiederkehrenden Kredite an Investoren, normalerweise über eine Money-Center-Bank.
Im September 2018 schloss Fannie Mae den achten derartigen Verkauf eines Pakets von wiederkehrenden Krediten ab, das aus ungefähr 18.300 Krediten in Höhe von insgesamt 3,58 Mrd. USD an nicht bezahlten Kapitalguthaben bestand, die in vier Gruppen oder Pools unterteilt waren. Zu den Gewinner-Bietern gehörten Nomura Corporate Funding Americas LLC und Goldman Sachs Mortgage Company. Die Bedingungen für den Verkauf von Krediten mit erneuter Wertentwicklung sollen zum Schutz von Kreditnehmern in Eigenheimbesitz beitragen, da Käufer einem Kreditnehmer, der innerhalb von fünf Jahren nach Abschluss des Verkaufs von Krediten mit erneuter Wertentwicklung möglicherweise wieder in Verzug gerät, Optionen zur Schadensminderung anbieten müssen, die nachhaltig sind. Käufer müssen auch über die Ergebnisse der Schadensminderung Bericht erstatten.