Steuereffiziente Vermögensübertragung
Als die Verfallsklausel, die in die schrittweise Aufhebung der Erbschaftssteuer eingebaut war, sich am Horizont abzeichnete, taten viele wohlhabende Steuerzahler alles, um ihre steuerpflichtigen Nachlässe zu reduzieren, bevor die Rückstellung 2011 in Kraft trat. In den meisten Fällen waren es Nachlässe mit einem Wert von nur wenigen Millionen Dollar lässt sich Nachlassplanungstechniken.
Viele verschiedene Arten von Trusts können verwendet werden, um verschiedene Ziele und Ziele der Nachlassplanung zu erreichen, aber die gleichzeitige Übertragung großer Geldsummen oder anderer Vermögenswerte in diese Trusts kann oft zu einer Schenkungshaftung führen. Obwohl dieses Dilemma mit einer Streuung, Crummey Power oder Five-and-Five-Power gelöst werden kann, ist dies in vielen Fällen aus verschiedenen Gründen nicht unbedingt die optimale Lösung. Eine Alternative kann darin bestehen, eine spezielle Art von Trust einzurichten, die als absichtlich defekter Grantor Trust (IDGT) bekannt ist.
Eine einfache Strategie
Der IDT ist ein unwiderruflicher Trust, der so konzipiert wurde, dass alle Vermögenswerte oder Gelder, die in den Trust eingebracht werden, nicht für Schenkungs, Erbschafts, generationenüberspringende Transfersteuer- oder Trustzwecke beim Schenker besteuert werden. Der Trust- Geber muss jedoch die Einkommensteuer auf alle Einnahmen zahlen, die durch das Vermögen des Trusts erzielt werden. Dieses Merkmal ist im Wesentlichen das, was den Trust „defekt“ macht, da alle Einnahmen, Abzüge und/oder Gutschriften, die aus dem Trust stammen, auf dem 1040 des Gewährungsgebers gemeldet werden müssen, als wären es seine eigenen. Da der Stipendiat jedoch jährlich die Steuern auf alle Treuhandeinnahmen zahlen muss, kann das Vermögen des Treuhandfonds steuerfrei wachsen und so die Schenkungsbesteuerung an die Begünstigten des Stipendiaten vermeiden.
Für alle praktischen Zwecke ist das Vertrauen für den Internal Revenue Service (IRS) unsichtbar. Solange die Vermögenswerte zum Marktwert verkauft werden, wird beim Verkauf keine meldepflichtige Gewinn, Verlust- oder Schenkungssteuer erhoben. Es wird auch keine Einkommensteuer auf Zahlungen an den Stipendiaten aus einem Verkauf erhoben. Viele Stipendiaten entscheiden sich jedoch dafür, ihre IDGTs in komplexe Trusts umzuwandeln, wodurch der Trust seine eigenen Steuern zahlen kann. Auf diese Weise müssen sie sie nicht jedes Jahr aus eigener Tasche bezahlen.
Welche Art von Vermögenswerten sollte ich in den Trust investieren?
Während es viele verschiedene Arten von Vermögenswerten gibt, die zur Finanzierung eines defekten Trusts verwendet werden können, bieten Kommanditanteile Abschläge von ihrem Nennwert, die die durch ihre Übertragung erzielten Steuereinsparungen erheblich erhöhen. Für die Zwecke der Schenkungssteuer werden Vermögenswerte von Master-Kommanditgesellschaften nicht zu ihren beizulegenden Zeitwerten bewertet, da Kommanditisten nur wenig oder gar keine Kontrolle über die Partnerschaft oder deren Führung haben. Daher wird ein Bewertungsabschlag gewährt. Rabatte werden auch für private Personengesellschaften gewährt, die keinen liquiden Markt haben. Diese Rabatte können 35-45% des Wertes der Partnerschaft betragen.
Wie übertrage ich Vermögenswerte in den Trust?
Eine der besten Möglichkeiten, Vermögenswerte in ein IDGT zu transferieren, besteht darin, ein bescheidenes Geschenk in den Trust mit einem Ratenverkauf der Immobilie zu kombinieren. Der übliche Weg, dies zu tun, besteht darin, 10 % des Vermögenswerts zu verschenken und den Trust Ratenzahlungszahlungen für die verbleibenden 90 % des Vermögenswerts leisten zu lassen.
Beispiel – Reduzierung des steuerpflichtigen Nachlasses
Frank Newman, ein wohlhabender Witwer, ist 75 Jahre alt und verfügt über ein Bruttovermögen von mehr als 20 Millionen US-Dollar. Etwa die Hälfte davon ist in einer illiquiden Kommanditgesellschaft gebunden, der Rest besteht aus Aktien, Anleihen, Bargeld und Immobilien. Offensichtlich wird Frank eine ziemlich hohe Erbschaftssteuerrechnung haben, wenn keine entsprechenden Maßnahmen ergriffen werden. Den Großteil seines Vermögens möchte er seinen vier Kindern hinterlassen. Aus diesem Grund plant Frank, eine universelle Lebensversicherung in Höhe von 5 Millionen US-Dollar abzuschließen, um die Kosten der Erbschaftssteuern zu decken. Die jährlichen Prämien für diese Police kosten ungefähr 250.000 USD pro Jahr, aber weniger als 20% (48.000 USD) dieser Kosten (12.000 USD jährlicher Ausschluss der Schenkungssteuer für jedes Kind) werden durch den Ausschluss der Schenkungssteuer gedeckt. Dies bedeutet, dass 202.000 USD der Prämienkosten jedes Jahr der Schenkungssteuer unterliegen.
Natürlich könnte Frank jedes Jahr einen Teil seiner einheitlichen Kreditbefreiung in Anspruch nehmen, aber er hat bereits eine Kreditschutz-Treuhandvereinbarung eingerichtet, die durch eine solche Strategie gefährdet wäre. Durch die Gründung eines IDGT-Trusts kann Frank jedoch 10% seines Partnerschaftsvermögens zu einer Bewertung weit unter ihrem tatsächlichen Wert in den Trust einbringen. Der Gesamtwert der Partnerschaft beträgt 9,5 Millionen US-Dollar, und so werden zunächst 950.000 US-Dollar an den Trust gespendet. Dieses Geschenk wird jedoch nach Anwendung des Bewertungsrabatts von 40% mit 570.000 USD bewertet. Dann werden die verbleibenden 90% der Partnerschaft jährliche Ausschüttungen an den Trust vornehmen. Diese Ausschüttungen erhalten ebenfalls denselben Rabatt, wodurch Franks steuerpflichtiges Vermögen effektiv um 3,8 Millionen US-Dollar gesenkt wird. Der Trust übernimmt die Verteilung und verwendet sie, um eine Zinszahlung an Frank zu leisten und auch die Kosten für die Versicherungsprämien zu decken. Reichen die Einnahmen dafür nicht aus, kann zum Ausgleich des Fehlbetrags zusätzliches Treuhandvermögen verkauft werden.
Frank ist jetzt in einer gewinnenden Position, unabhängig davon, ob er lebt oder stirbt. Wenn letzteres eintritt, besitzt der Trust sowohl die Police als auch die Partnerschaft und schützt sie so vor Steuern. Aber wenn Frank lebt, hat er ein zusätzliches Einkommen von mindestens 202.000 US-Dollar erzielt, um seine Versicherungsprämien zu bezahlen.
Die Quintessenz
IDGTs haben viele Anwendungen, aber eine umfassende Analyse ihrer Vorteile würde den Rahmen dieses Artikels sprengen. Bestimmte Strategien können auch angewendet werden, um die generationenüberspringende Transfersteuer zu vermeiden. Wer mehr über diese Trusts erfahren möchte, sollte sich über alle Faktoren informieren, die bei der Nachlassplanung zu berücksichtigen sind, und einen qualifizierten Anwalt für Nachlassplanung konsultieren.