Zahlungsschock
Was ist ein Zahlungsschock?
Eine Zahlung Schock bezieht sich auf einen dramatischen Anstieg in einer individuellen Schulden und Verbindlichkeiten, die dazu führen können, sie zu Standard ihre finanziellen Verpflichtungen auf. Vereinfacht gesagt tritt ein Zahlungsschock auf, wenn jemand ziemlich plötzlich mehr an monatlichen Schulden zahlen muss, als er sich von seinem Einkommen leisten kann.
Dieses Konzept wird häufig verwendet, um zu zeigen, wie viel mehr ein Kreditnehmer an einen Kreditgeber zahlen muss, wenn er eine Hypothek abschließt. Zahlungsschock ist auch das Risiko, das mit bestimmten Hypothekenprodukten mit variablem oder Teaser-Satz verbunden ist, einschließlich variabel verzinslicher Hypotheken (ARMs) mit Zahlungsoption und Nur-Zins-Darlehen mit einer Ballonzahlung.
Die zentralen Thesen
- Ein Zahlungsschock tritt auf, wenn die Kosten oder Schulden eines Kreditnehmers über einen relativ kurzen Zeitraum über seine Zahlungsfähigkeit hinaus ansteigen.
- Dieses Risiko kann entstehen, wenn sich die finanzielle Situation einer Person ändert, wenn sich die Zinssätze ändern oder wenn eine Person ihre Schuldenlast erhöht – beispielsweise wenn sie von der Miete zum Eigenheim wechselt.
- Ein Zahlungsschock ist häufig mit bestimmten Hypotheken- oder Kreditprodukten verbunden, die von einem niedrigen Einführungssatz zu einem höheren Zinssatz wechseln.
- Finanzinstitute verwenden Berechnungen, um die Zahlungsschockschwelle einer Person zu bestimmen und zu bestimmen, wen sie zur Finanzierung anbieten.
So funktioniert ein Zahlungsschock
Ein Zahlungsschock kann aus vielen verschiedenen Faktoren resultieren. Sie kann durch Änderungen der finanziellen Situation einer Person verursacht werden – wie etwa Einkommensrückgänge oder Arbeitslosigkeit –, Änderungen der Zinssätze und Zahlungsstrukturen oder wenn eine Person ihre Schuldenstruktur ändert, z. B. wenn sie von der Miete zum Besitz einer Immobilie wechselt nach Hause.
Kreditgeber berechnen oft den Zahlungsschock, den Kreditnehmer wahrscheinlich erleben werden, wenn sie zum ersten Mal eine Hypothek aufnehmen oder sich refinanzieren. Sie messen die Fähigkeit eines Verbrauchers, Schulden zurückzuzahlen, mit verschiedenen Berechnungen, einschließlich der 28/36-Regel, die besagt, dass ein Haushalt nicht mehr als 28 % seines monatlichen Bruttoeinkommens für Wohnkosten und nicht mehr als 36 % für den Schuldendienst ausgeben sollte, einschließlich Wohnungsbau und andere Schulden wie Autokredite.
Zinsänderungen sind eine der Hauptursachen für Zahlungsschocks. Hypothekenkreditnehmer – insbesondere solche mit Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARMs) – erleben häufig die folgenden Szenarien, die zu diesem Risiko führen können:
- Ablauf eines anfänglichen oder temporären Zinssatzes
- Das Ende einer festen Zinssatz Zeit
- Das Ende einer Zinszahlungsperiode
- Die Neufassung einer Zahlungsoption ARM
- Eine Erhöhung des vollständig indexierten Zinssatzes eines ARM
Verbraucher werden im Allgemeinen aufgrund der relativ niedrigen monatlichen Anfangszahlungen von ARMs angezogen. Sie glauben vielleicht, dass die Hypothek bezahlbar bleibt. Diese Zahlungsstrukturen können jedoch nach hinten losgehen, wenn die Erhöhung der geplanten Zahlungen den Betrag übersteigt, den der Kreditnehmer jeden Monat zahlen kann.
Festverzinsliche Kredite verhindern eine geplante Erhöhung der Zahlungen oder Zinssätze und bergen daher nicht das Risiko eines Zahlungsschocks.
Besondere Überlegungen
Finanzinstitute verwenden Berechnungen, um die Zahlungsschockschwelle einer Person zu bestimmen und um zu bestimmen, wen sie zur Finanzierung anbieten wird. Eine Zahlungsschockschwelle basiert auf der Idee, dass ein Kreditnehmer, der bereits erhebliche monatliche Wohnungszahlungen leistet, eine noch größere Zahlung bewältigen kann.
Ein Kreditnehmer kann Opfer eines Zahlungsschocks und eines Kreditausfalls werden, wenn er derzeit eine bescheidene Wohnungszahlung hat und die monatlichen Neuzusagen deutlich höher sind. Zum Beispiel kann jemand, der monatlich 1.200 US-Dollar Miete zahlt, einen Zahlungsschock von 400 US-Dollar oder 133% allein auf die Wohnkosten erleiden, wenn er eine Hypothek aufnimmt, die jeden Monat 1.600 US-Dollar zahlt.
Es ist üblich, dass Kreditgeber sich weigern, einen Kreditnehmer zu finanzieren, dessen Zahlung 200% oder mehr seiner aktuellen Wohnungszahlung beträgt.
Banken oder Hypothekengeber erstellen ihre Schwellenformeln, um festzustellen, ob das Verhältnis der aktuellen Zahlungen für Wohnungsbaudarlehen zu den vorgeschlagenen Kreditscores und Cashflow sind ebenfalls wichtige Faktoren, die bei der Berechnung der zulässigen Zahlungsschockschwelle berücksichtigt werden.
Diese Berechnung bedeutet nicht, dass ein Kreditnehmer mit einer niedrigen laufenden Wohnungszahlung keinen Anspruch auf eine Hypothek haben kann. Stattdessen wird die Berechnung verwendet, um den Kreditnehmer in die richtige Kreditart zu leiten, um Zahlungsschocks zu vermeiden. Diese Darlehen sind in der Regel traditioneller und konservativer, wie beispielsweise Festhypotheken und ARMs mit lebenslanger Obergrenze.