Mid-Cap

Was ist Midcap?

Mid-Cap (oder Mid-Capitalization) ist der Begriff, der verwendet wird, um Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung (Kapitalisierung) – oder Marktwert – zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar zu bezeichnen. Wie der Name schon sagt, liegt ein Mid-Cap-Unternehmen in der Mitte zwischen Large-Cap  (oder Big-Cap-) und Small-Cap Unternehmen. Klassifizierungen wie Large-Cap, Mid-Cap und Small-Cap sind Annäherungen an den aktuellen Wert eines Unternehmens; als solche können sie sich im Laufe der Zeit ändern.

Mid-Cap verstehen

Es gibt zwei Möglichkeiten, wie ein Unternehmen bei Bedarf Kapital beschaffen kann: durch Fremd- oder Eigenkapital. Schulden müssen zurückgezahlt werden, können aber in der Regel zu einem geringeren Zinssatz aufgenommen werden als Eigenkapital (wegen Steuervorteilen). Eigenkapital kostet zwar mehr, muss aber in Krisenzeiten nicht zurückgezahlt werden. Daher bemühen sich Unternehmen, ein Gleichgewicht zwischen Fremd- und Eigenkapital zu finden. Dieser Saldo wird als Kapitalstruktur eines Unternehmens bezeichnet. Die Kapitalstruktur, insbesondere die Eigenkapitalstruktur, kann Anlegern viel über die Wachstumsaussichten eines Unternehmens aussagen.

Eine Möglichkeit, Erkenntnisse über die Kapitalstruktur und Markttiefe eines Unternehmens zu gewinnen, ist die Berechnung seiner Marktkapitalisierung. Unternehmen mit niedriger Marktkapitalisierung, auch als Small Caps bezeichnet, haben eine Marktkapitalisierung von maximal 2 Milliarden US-Dollar. Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung haben eine Marktkapitalisierung von über 10 Milliarden US-Dollar, und Unternehmen mit mittlerer Marktkapitalisierung liegen irgendwo zwischen diesen beiden Kategorien (zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar Marktkapitalisierung). Der Übersichtlichkeit halber wurden zusätzliche Kategorien wie Mega-Cap (über 200 Milliarden US-Dollar), Micro-Cap (50 Millionen bis 500 Millionen US-Dollar) und Nano-Cap (weniger als 50 Millionen US-Dollar) in das Spektrum der Marktkapitalisierung aufgenommen.

Für Anleger kann ein Unternehmen mit mittlerer Marktkapitalisierung attraktiv sein, da von ihm erwartet wird, dass es wächst und seine Gewinne, Marktanteile und Produktivität steigern. sie befinden sich in der Mitte ihrer Wachstumskurve. Da sie sich noch in einer Wachstumsphase befinden, gelten sie als weniger riskant als Small-Caps, aber risikoreicher als Large-Caps. Erfolgreiche Unternehmen mit mittlerer Marktkapitalisierung laufen Gefahr, dass ihre Marktkapitalisierung vor allem aufgrund steigender Aktienkurse so weit steigt, dass sie nicht mehr in die Kategorie „Mid-Cap“ fallen.

Während ein Marktkapitalisierung des Unternehmens abhängt, Marktpreis, ist ein Unternehmen mit einem Bestand von über 10 $ festgesetzt nicht unbedingt eine Mid-Cap – Aktien. Zur Berechnung der Marktkapitalisierung multiplizieren Analysten den aktuellen Marktpreis mit der aktuellen Anzahl der ausgegebenen Aktien. Wenn Unternehmen A beispielsweise 10 Milliarden ausstehende Aktien zu einem Preis von 1 US-Dollar hat, hat es eine Marktkapitalisierung von 10 Milliarden US-Dollar. Wenn Unternehmen B eine Milliarde Aktien zu einem Preis von 5 US-Dollar im Umlauf hat, hat Unternehmen B eine Marktkapitalisierung von 5 Milliarden US-Dollar. Obwohl Unternehmen A einen niedrigeren Aktienkurs hat, hat es eine höhere Marktkapitalisierung als Unternehmen B. Unternehmen B hat möglicherweise den höheren Aktienkurs, hat aber ein Zehntel der ausstehenden Aktien.

Vorteile von Mid-Caps

Die meisten Finanzberater meinen, dass der Schlüssel zur Risikominimierung ein gut diversifiziertes Portfolio ist; Anleger sollten eine Mischung aus Small, Mid- und Large-Cap-Aktien haben. Einige Anleger sehen Mid-Cap-Aktien jedoch auch als Möglichkeit zur Risikostreuung. Small-Cap-Aktien bieten das größte Wachstumspotenzial, aber dieses Wachstum ist mit dem größten Risiko verbunden. Large-Cap-Aktien bieten die größte Stabilität, bieten jedoch geringere Wachstumsaussichten. Mid-Cap-Aktien stellen eine Mischung aus beiden dar und bieten ein Gleichgewicht zwischen Wachstum und Stabilität.

Niemand kann genau vorhersagen, wann der Markt eine bestimmte Art von Unternehmen bevorzugen wird, egal ob es sich um Large, Mid- oder Small-Caps handelt. Daher ist es wichtig, Ihr Portfolio zu diversifizieren, wie oben erwähnt. Der Prozentsatz an Mid-Caps, in den Sie investieren möchten, hängt jedoch von Ihren spezifischen Zielen und Ihrer Risikobereitschaft ab.

Es gibt jedoch viele Vorteile für mittelständische Unternehmen, die Anleger möglicherweise in Betracht ziehen sollten. Wenn die Zinsen niedrig und das Kapital günstig ist, ist das Unternehmenswachstum im Allgemeinen stabil. Unternehmen mit mittlerer Marktkapitalisierung können in der Regel die Kredite erhalten, die sie für ihr Wachstum benötigen, und sie schneiden während der Expansionsphase des Konjunkturzyklus gut ab.

Mid-Caps sind nicht so riskant wie Small-Cap-Unternehmen, was bedeutet, dass sie in Zeiten wirtschaftlicher Turbulenzen finanziell relativ gut abschneiden. Darüber hinaus sind viele Mid-Caps bekannt, konzentrieren sich oft auf ein bestimmtes Geschäft und sind lange genug am Markt, um eine Nische in ihrem Zielmarkt zu erobern. Und schließlich, weil sie riskanter sind als Large Caps, können sie eine höhere Rendite erzielen, was für das Endergebnis eines weniger risikoaversen Anlegers attraktiver sein könnte.

Anleger können entweder direkt die Aktien eines Mid-Cap-Unternehmens kaufen oder einen Mid-Cap Investmentfonds kaufen – ein Anlageinstrument, das sich auf Mid-Cap-Unternehmen konzentriert.