Wenn eine LEAP-Option länger als 12 Monate gehalten wird, ist die steuerliche Behandlung langfristig?

Ein LEAP (Long-Term Equity Anticipation Security) ist eine Call- oder Put-Option, die es dem Inhaber ermöglicht, Aktien zu einem festgelegten Ausübungspreis zu kaufen oder zu verkaufen. Die Verfallsdaten von LEAPs können zwischen neun Monaten und drei Jahren liegen, was länger ist als die Haltedauer für eine herkömmliche Call- oder Put-Option.1  LEAPs werden aufgrund ihrer Langfristigkeit häufig von demselben Investor verkauft, der die Verträge ursprünglich gekauft hat. Wenn LEAPs mit Gewinn verkauft werden, ist der Gewinn steuerpflichtig. Der Verkäufer des LEAP wird mit dem langfristigen Kapitalgewinnsatz besteuert, wenn er den Vertrag mindestens ein Jahr und einen Tag lang gehalten hat. Würden sie den Vertrag für einen kürzeren Zeitraum halten, würden sie kurzfristigen Kapitalgewinnsätzen unterliegen.

Der Verkauf eines LEAP-Optionskontrakts ist nicht die einzige Möglichkeit, dass ein Anleger mit diesem Instrument steuerliche Folgen haben kann. Ein Anleger, der eine LEAP-Call-Option ausübt und dann die gekaufte Aktie sofort verkauft, würde kurzfristigen Kapitalgewinnsätzen unterliegen, selbst wenn der LEAP-Kontrakt länger als 12 Monate gehalten wurde. Sobald eine LEAP-Call-Option ausgeübt wird, muss der Anleger die gekauften Aktien länger als 12 Monate ab dem Ausübungsdatum halten, um sich für den langfristigen Kapitalertragsteuersatz zu qualifizieren. Bei einem Put würde der Anleger, der die Aktie zum Ausübungspreis des LEAP verkauft und anschließend einen Gewinn erzielt, in ähnlicher Weise Kapitalertragsteuer zahlen, die auf der Zeit basiert, in der die tatsächlichen Aktien gehalten wurden, unabhängig von der Dauer des Kontrakts.