Wie man Gold in nur 4 Schritten handelt

Unabhängig davon, ob es sich wie ein Bulle oder ein Bär verhält, bietet der Goldmarkt aufgrund seiner einzigartigen Position innerhalb der wirtschaftlichen und politischen Systeme der Welt eine hohe Liquidität und hervorragende Gewinnmöglichkeiten in nahezu allen Umgebungen. Während sich viele Leute dafür entscheiden, das Metall direkt zu besitzen, bieten die Spekulationen über die Futures, Aktien- und Optionsmärkte eine unglaubliche Hebelwirkung mit gemessenem Risiko.

Marktteilnehmer können die Schwankungen des Goldpreises oft nicht voll ausnutzen, weil sie die einzigartigen Eigenschaften der weltweiten Goldmärkte oder die versteckten Fallstricke, die Gewinne rauben können, nicht kennen. Darüber hinaus sind nicht alle Anlageformen sind gleich: Einige Gold Instrumente sind eher konsistent produzieren Bottom-Line – Ergebnisse als andere.

Der Handel mit dem gelben Metall ist nicht schwer zu erlernen, aber die Aktivität erfordert Fähigkeiten, die für diese Ware einzigartig sind . Anfänger sollten vorsichtig vorgehen, erfahrene Anleger werden jedoch davon profitieren, diese vier strategischen Schritte in ihre tägliche Handelsroutine zu integrieren. Währenddessen experimentieren, bis die Feinheiten dieser komplexen Märkte aus zweiter Hand werden.

1. Was bewegt Gold

Als eine der ältesten Währungen der Welt hat sich Gold tief in die Psyche der Finanzwelt eingebettet. Fast jeder hat eine Meinung über das gelbe Metall, aber Gold selbst reagiert nur auf eine begrenzte Anzahl von Preis Katalysatoren. Jede dieser Kräfte teilt sich in der Mitte in eine Polarität auf, die sich auf Stimmung, Volumen und Trendintensität auswirkt:

• Inflation  und Deflation
• Gier und Angst
• Angebot und Nachfrage

Marktteilnehmer sind einem erhöhten Risiko ausgesetzt, wenn sie Gold als Reaktion auf eine dieser Polaritäten handeln, obwohl es tatsächlich eine andere ist, die die Preisbewegung kontrolliert. Zum Beispiel, sagen wir ein Sell – Off Welthits Finanzmärkte und Gold nimmt in einer starken Rally aus. Viele Händler gehen davon aus, dass die Angst das gelbe Metall bewegt und springen ein, da sie glauben, dass die emotionale Masse den Preis blindlings in die Höhe treiben wird. Allerdings könnte die Inflation tatsächlich den Rückgang der Aktie ausgelöst haben und ein eher technisches Publikum anziehen, das aggressiv gegen die Goldrallye verkaufen wird.

Kombinationen dieser Kräfte sind auf den Weltmärkten immer im Spiel und etablieren langfristige Themen, die gleichermaßen lange Aufwärts- und Abwärtstrends verfolgen. So hatte beispielsweise der 2008 begonnene Konjunkturstimulus der  Federal Reserve (FOMC) zunächst nur geringe Auswirkungen auf Gold, da sich die Marktteilnehmer auf die hohe Angst vor dem wirtschaftlichen Zusammenbruch von 2008 konzentrierten. Diese quantitative Lockerung förderte jedoch die Deflation und bereitete dem Goldmarkt und anderen Rohstoffgruppen eine große Trendwende vor.

Dieser Umschwung erfolgte nicht sofort, weil ein Reflationsangebot im Gange war und die gedrückten Finanz- und Rohstoffwerte wieder auf historische Mittel zurückkehrten. Gold erreichte schließlich seinen Höchststand und fiel im Jahr 2011, nachdem die Reflation abgeschlossen war und die Zentralbanken ihre Politik der quantitativen Lockerung intensivierten. Gleichzeitig sank der VIX auf ein niedrigeres Niveau, was darauf hindeutet, dass die Angst kein wesentlicher Marktbeweger mehr war.1

2. Die Menge verstehen the

Gold zieht zahlreiche Menschenmassen mit unterschiedlichen und oft gegensätzlichen Interessen an. Gold Bugs steht an der Spitze des Haufens, sammelt physische Goldbarren und ein überdimensioniertes Teil des Familienvermögens zu Gold Aktien, Optionen und Futures zuzuordnet. Dies sind langfristige Akteure, die sich selten von Abwärtstrends abbringen lassen, die weniger ideologische Akteure schließlich aus dem Gleichgewicht bringen. Darüber hinaus umfassen die Einzelhandelsteilnehmer fast die gesamte Population der Goldwanzen, wobei nur wenige Fonds ausschließlich der Long-Seite des Edelmetalls gewidmet sind.

Goldbugs sorgen für enorme Liquidität und halten gleichzeitig einen Boden unter Futures und Goldaktien, da sie ein kontinuierliches Angebot an Kaufinteressen zu niedrigeren Preisen bieten. Sie dienen auch dem gegenteiligen Zweck, Leerverkäufern einen effizienten Einstieg zu ermöglichen, insbesondere in emotionalen Märkten, in denen eine der drei Hauptkräfte zugunsten eines starken Kaufdrucks polarisiert.

Darüber hinaus zieht Gold enorme Absicherungsaktivitäten von institutionellen Anlegern an, die in Kombination mit Währungen und Anleihen in bilateralen Strategien, die als „Risk-On“ und Risk-Off bekannt sind, kaufen und verkaufen . „Fonds erstellen Körbe mit Instrumenten, die Wachstum (Risiko ein) und Sicherheit (Risiko aus) entsprechen, und handeln diese Kombinationen durch blitzschnelle Algorithmen. Sie sind besonders in stark konfliktreichen Märkten beliebt, in denen die öffentliche Beteiligung geringer als normal ist.

3. Lesen Sie das Langzeit-Diagramm

Nehmen Sie sich Zeit, um den Trends, die seit Jahrzehnten bestehen, hat das Metall rieselt auch niedriger für unglaublich lange Zeit, um Gewinne zu Gold Bugs zu leugnen. Aus strategischer Sicht identifiziert diese Analyse Preisniveaus, die beobachtet werden müssen, wenn das gelbe Metall zurückkehrt, um sie zu testen.

Die jüngste Geschichte von Gold zeigt wenig Bewegung bis in die 1970er Jahre, als es nach der Aufhebung des Goldstandards für den Dollar einen langen Inflation aufgrund der explodierenden Rohölpreise gestützt wurde. Nachdem er im Februar 1980 seinen Höchststand bei 2.076 USD pro Unze erreicht hatte, sank er Mitte der 1980er Jahre auf fast 700 USD, als Reaktion auf die restriktive Geldpolitik der Federal Reserve.

Der anschließende Abwärtstrend dauerte bis in die späten 1990er Jahre, als Gold in den historischen Aufwärtstrend eintrat, der im Februar 2012 mit einem Höchststand von 1.916 USD pro Unze gipfelte. Ein stetiger Rückgang seit dieser Zeit hat in vier Jahren rund 700 Punkte verloren;Obwohl er im ersten Quartal 2016 um 17 % für den größten Quartalsgewinn seit drei Jahrzehnten gestiegen ist, wird er im März 2020 bei 1.635 USD pro Unze gehandelt.

4. Wählen Sie Ihren Veranstaltungsort

Die Liquidität folgt Goldtrends und nimmt zu, wenn sie sich stark nach oben oder unten bewegt, und nimmt in relativ ruhigen Phasen ab. Diese Schwankung wirkt sichaufgrund der viel niedrigeren durchschnittlichen Beteiligungsquoten stärkerauf die Futures-Märkte aus als auf die Aktienmärkte.3 Neue Produkte, die Chicagos CME Group in den letzten Jahren angeboten hat, haben diese Gleichung nicht wesentlich verbessert.

CME bietet drei primäre Gold-Futures an, den 100-oz. ein Vertrag, ein 50-oz. Minivertrag und ein 10-oz.ein Mikrokontrakt, der im Oktober 2010 hinzugefügt wurde.56 Während das größte Kontraktvolumen im Jahr 2017 über 67,6 Millionen betrug, wurden die kleineren Kontrakte nicht so häufig gehandelt;87.450 für den Mini und.05 Millionen für den Mikro.89 Diese dünne Beteiligung wirkt sich nicht langlaufenden Futures für Monate gehalten, aber stark Auswirkungen handeln Ausführung der kurzfristigen Positionen zwingen höhere Kosten durch Schlupf.

Die  SPDR Gold Trust Shares (GLD) zeigen die größte Beteiligung in allen Arten von Marktumgebungen mit außergewöhnlich engen Spreads, die auf einen Cent sinken können.  Das durchschnittliche Tagesvolumen lag im März 2020 bei 14,54 Millionen Aktien pro Tag und bietet einen einfachen Zugriff zu jeder Tageszeit. CBOE Optionen auf GLD bieten eine weitere liquide Alternative, bei der aktive Beteiligung die Spreads auf niedrigem Niveau hält.

Der VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) durchläuft eine größere tägliche prozentuale Bewegung als der GLD, birgt jedoch ein höheres Risiko, da die Korrelation mit dem gelben Metall von Tag zu Tag stark variieren kann. Große Bergbauunternehmen sichern sich aggressiv gegen Preisschwankungen ab, wodurch die Auswirkungen von Spot und Terminpreisen verringert werden, während Betriebe möglicherweise erhebliche Vermögenswerte in anderen natürlichen Ressourcen, einschließlich Silber und Eisen, halten.

Endeffekt

Handeln Sie in vier Schritten gewinnbringend auf dem Goldmarkt. Erfahren Sie zunächst, wie sich drei Polaritäten auf die meisten Kauf- und Verkaufsentscheidungen von Gold auswirken. Zweitens, machen Sie sich mit den unterschiedlichen Massen vertraut, die sich auf Goldhandel, Hedging und Besitz konzentrieren. Drittens, nehmen Sie sich Zeit, um die lang- und kurzfristigen Gold-Charts zu analysieren, mit Blick auf die wichtigsten Preisniveaus, die ins Spiel kommen könnten. Wählen Sie schließlich Ihren Handelsplatz für die Risikoübernahme, der auf hohe Liquidität und einfache Handelsausführung ausgerichtet ist.