Wie helfen Leverage Ratios dabei, zu regulieren, wie viel Banken verleihen oder investieren?
Banken gehören zu den am stärksten verschuldeten Instituten in den Vereinigten Staaten. Die Kombination aus Teilreserve-Banking und Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hat ein Bankenumfeld mit begrenzten Kreditrisiken geschaffen.
Um dies zu kompensieren, drei getrennte Aufsichtsbehörden, die FDIC, die Federal Reserve und die Comptroller of the Currency, Bewertung und beschränken die l everage Verhältnisse für die amerikanischen Banken. Das heißt, sie schränken die Kreditvergabe einer Bank im Verhältnis dazu ein, wie viel Kapital die Bank für das eigene Vermögen aufwendet. Die Höhe des Eigenkapitals ist wichtig, da Banken den Kapitalanteil ihrer Aktiva „ abschreiben “ können , wenn die Gesamtvermögenswerte sinken. Durch Fremdkapital finanzierte Vermögenswerte können nicht abgeschrieben werden, da diese Mittel den Anleihegläubigern und Einlegern der Bank geschuldet sind.
Was ist eine Hebelquote?
Es ist nicht sehr sinnvoll, nur die Gesamtsumme der von einer Bank vergebenen Kredite zu betrachten. Ohne zusätzlichen Kontext ist es zu schwierig zu wissen, ob eine Bank übermäßig gehebelt ist. Die Aufsichtsbehörden lösen dieses Problem, indem sie das Verhältnis von Vermögenswerten zu Kapital in der Bilanz der Bank oder ihre „Leverage Ratio“ verwenden. Eine höhere Leverage Ratio bedeutet, dass die Bank mehr Kapital zur Finanzierung ihrer Aktiva einsetzen muss, zumindest bezogen auf die Gesamtsumme der aufgenommenen Mittel.
Eine Bank verleiht Geld, das von den Kunden, die dort Geld einzahlen, „geliehen“ wird. Alle diese Einlagen sind gewissermaßen jederzeit kündbare Kredite an die Bank. Banken haben oft auch andere, eher traditionelle Gläubiger. Die Leverage Ratio wird verwendet, um zu erfassen, wie viel Schulden die Bank im Verhältnis zu ihrem Kapital hat, insbesondere „Tier-1-Kapital“, einschließlich Stammaktien, einbehaltenen Gewinnen und ausgewählten anderen Vermögenswerten.
Wie bei jedem anderen Unternehmen gilt es für eine Bank als sicherer, eine höhere Leverage Ratio zu haben. Die Theorie besagt, dass eine Bank ihr eigenes Kapital verwenden muss, um Kredite oder Investitionen zu vergeben oder ihre am stärksten gehebelten oder risikoreichsten Vermögenswerte zu verkaufen. Denn es gibt weniger Gläubiger und/oder ein geringeres Ausfallrisiko, wenn sich die Wirtschaft nach Süden wendet und die Investitionen oder Kredite nicht abbezahlt werden.
Bankvorschriften zu Leverage Ratios
Bankrechtliche Vorschriften für Leverage Ratios sind sehr kompliziert. Die Federal Reserve hat Richtlinien für Bankholdings erstellt, obwohl diese Beschränkungen je nach dem der Bank zugewiesenen Rating variieren. Im Allgemeinen müssen Banken, die ein schnelles Wachstum verzeichnen oder mit operativen oder finanziellen Schwierigkeiten konfrontiert sind, höhere Verschuldungsquoten beibehalten.
Es gibt verschiedene Formen von Kapitalanforderungen und Mindestreservesätze platziert auf amerikanische Banken durch die FDIC und der Comptroller of the Currency, die indirekt Auswirkungen Hebelverhältnisse. Das Maß an Kontrolle über die Verschuldungsquoten hat seit der großen Rezession 2007-2009 zugenommen, wobei die Sorge, dass große Banken “ zu groß sind, um zu scheitern „, als Visitenkarte dient, um Banken liquider zu machen.
Diese Restriktionen begrenzen naturgemäß die Anzahl der vergebenen Kredite, da es für eine Bank schwieriger und teurer ist, Kapital aufzunehmen als Kredite aufzunehmen. Höhere Kapitalanforderungen können Dividenden reduzieren oder den Aktienwert verwässern, wenn mehr Aktien ausgegeben werden.