Finanzholding (FHC)
Was ist eine Finanzholding (FHC)?
Eine Finanzholdinggesellschaft ist eine Art Bankholdinggesellschaft, die eine Reihe von Nichtbanken-Finanzdienstleistungen anbietet.
Die zentralen Thesen
- Eine Finanzholdinggesellschaft (FHC) ist eine Bankholdinggesellschaft, die nichtbankenbezogene Finanzdienstleistungen wie Versicherungsversicherungen und Anlageberatungsdienste anbieten kann.
- Die Federal Reserve überwacht alle FHCs.
- Bankholdinggesellschaften können ein FHC werden, indem sie Kapital- und Managementstandards erfüllen.
- Ein Nichtbankenunternehmen, das 85% des Bruttoeinkommens aus Finanzdienstleistungen erzielt, kann FHC werden.
Eine Finanzholdinggesellschaft (FHC) verstehen
Finanzholdinggesellschaften (FHC) wurden durch das Gramm-Leach-Bliley-Gesetz von 1999 gegründet, mit dem das Gesetz über Bankholdinggesellschaften von 1956 geändert wurde, um Unternehmen, die eine oder mehrere Banken – Bankholdinggesellschaften – kontrollieren, die Möglichkeit zu geben, nichtbankenbezogene Finanzaktivitäten zu betreiben, wenn sie dies tun als FHC registrieren. Diese Aktivitäten, die für gewöhnliche Bankholdinggesellschaften nicht zulässig sind, umfassen:
- Versicherungsschutz
- Wertpapierhandel
- Merchant Banking
- Wertpapier-Underwriting
- Anlageberatung
Das Federal Reserve Board ist verantwortlich für die Überwachung aller Bankholdinggesellschaften, einschließlich der FHC. Jedes Nichtbankunternehmen, das 85% seines Bruttoeinkommens mit Finanzdienstleistungen erzielt, kann sich dafür entscheiden, FHC zu werden, muss sich jedoch innerhalb von 10 Jahren von allen nichtfinanziellen Geschäften trennen. Damit sich eine Bankholdinggesellschaft als FHC deklarieren kann, muss sie bestimmte Kapital- und Managementstandards erfüllen.
Sowohl Bank- als auch Nichtbankholdinggesellschaften können FHCs werden, wenn sie bestimmte Kriterien erfüllen.
Beispiel einer Finanzholding
FHCs entstanden kurz nach der Fusion von Citicorp und der Versicherungsgesellschaft Travelers Group im Jahr 1998. Als Bankholdinggesellschaft war Citicorp vom Verkauf von Versicherungen über eine Tochtergesellschaft ausgeschlossen. Der Vorsitzende von Travelers sagte damals gegenüber der New York Times: „Wir haben genug Diskussionen geführt, um zu glauben, dass dies kein Problem sein wird.“
Die Fed gewährte einen Verzicht auf den Zusammenschluss, und Bill Clinton unterzeichnete im folgenden Jahr das Gesetz über Gramm-Leach-Bliley. Goldman Sachs wurde im August 2009 FHC. Weitere wichtige FHCs sind die Bank of America und Fifth Third Bancorp.