Vollständig kapitalgedeckten
Was ist vollständig finanziert?
Vollständig kapitalgedeckt ist die Beschreibung eines Pensionsplans, der über ausreichende Vermögenswerte verfügt, um alle ihm zustehenden Leistungen zu decken und somit seinen zukünftigen Verpflichtungen nachkommen zu können.
Um vollständig finanziert zu sein, muss der Plan in der Lage sein, alle erwarteten Zahlungen sowohl an gegenwärtige als auch an potenzielle Rentner zu leisten. Der Administrator eines Plans ist in der Lage, die Höhe der jährlich benötigten Mittel vorherzusagen. Der Finanzierungsstatus wird in der Regel von den externen Aktuaren des Plans bestimmt. Dies kann helfen, die finanzielle Gesundheit des Pensionsplans zu bestimmen. Eine vollständig kapitalgedeckte Rente kann einer unterfinanzierten Pension gegenübergestellt werden, die nicht über genügend Umlaufvermögen verfügt, um ihre Verpflichtungen zu finanzieren.
Die zentralen Thesen
- Vollständig kapitalgedeckt bezeichnet einen leistungsorientierten Pensionsplan, der über genügend Vermögen verfügt, um alle Verpflichtungen gegenüber gegenwärtigen und zukünftigen Rentnern zu erfüllen.
- Unternehmen streben danach, den Status einer vollständigen Finanzierung zu erreichen, damit sie keinen Mangel an den Arbeitnehmern zugesagten Mitteln erleben.
- Der Status eines voll finanzierten Pensionsplans wird in den Fußnoten des Jahresabschlusses des Unternehmens angegeben.
Vollständig finanziert verstehen
Unternehmen verteilen jährliche Leistungsnachweise, in denen angegeben ist, ob der Pensionsplan vollständig kapitalgedeckt ist oder nicht. Mitarbeiter können damit die Finanzkraft des Plans bestimmen.
Ein vollständig kapitalgedeckter Rentenplan hat die finanzielle Stabilität, um aktuelle und zukünftige Rentenzahlungen an Rentner zu leisten. Um Stabilität zu erreichen, hängt der Plan von Kapitaleinlagen und Erträgen aus seinen Investitionen ab.
Der Finanzierungsstatus eines Plans bezieht sich auf den Betrag des angesammelten Vermögens (von allen Vermögenswerten, die zur vollständigen Finanzierung benötigt werden), die für die Zahlung von Altersleistungen zurückgestellt wurden. Die Gleichung zur Bestimmung des Finanzierungsstatus eines Plans lautet:
Finanzierungsstatus = Planvermögen – projizierte Leistungsverpflichtung (PBO)
Im Juli 2019 meldete beispielsweise der CalPERS-Fonds (California Public Employees‘ Retirement System) einen Finanzierungsstatus von 70 % zum Ende des 30. Juni des Geschäftsjahres. Laut den Berichten des Plans war dies weniger als ein Prozentpunkt gegenüber dem am 30. Juni 2018 endenden Geschäftsjahr. Im Juli 2019 belief sich der CalPERS-Fonds auf mehr als 370 Mrd. USD.
Unterfinanzierte Renten stellen ein wachsendes Problem dar, da sie nicht in der Lage sind, die Renten-Cashflows zu decken, die derzeitigen und pensionierten Arbeitnehmern zugesagt werden. Ein überfinanzierter Plan hingegen ist ein betrieblicher Altersvorsorgeplan, der mehr Vermögenswerte als Verbindlichkeiten hat. Mit anderen Worten, es gibt einen Überschuss an Geld, das zur Deckung des gegenwärtigen und zukünftigen Ruhestands benötigt wird. Obwohl dieser Überschuss rechtlich als Unternehmenseinkommen verbucht werden kann, kann er nicht wie andere Einkünfte an Unternehmensaktionäre ausgezahlt werden, da er gegenwärtigen und zukünftigen Rentnern vorbehalten ist.
Vollständig kapitalgedeckt und die Rentenfußnote im Jahresabschluss
Der Pensionshinweis im Jahresabschluss eines Unternehmens enthält Angaben zum betrieblichen Altersversorgungsplan, den das Management für seine Mitarbeiter festgelegt hat, in der Regel nach einer bestimmten Sperrfrist. Dies folgt in der Regel nach dem Abschnitt zu den langfristigen Verbindlichkeiten, da die Pensionskasse eine besondere Form der langfristigen Verbindlichkeit ist, die nicht oft in der Bilanz erfasst wird. Aus diesem Grund werden Renten manchmal auch als außerbilanzielle Finanzierung bezeichnet.
Die Bilanzierung der Pensionskassen ist kompliziert, und die Fußnoten sind oft umständlich. Es gibt verschiedene Arten von Pensionsplänen, aber der leistungsorientierte Pensionsplan (DB) ist einer der beliebtesten. Bei einem leistungsorientierten Plan kennt ein Mitarbeiter die Bedingungen der Leistung, die er bei Pensionierung erhält. Das Unternehmen ist dafür verantwortlich, in einen Fonds zu investieren, um seinen Verpflichtungen gegenüber dem Arbeitnehmer nachzukommen, daher trägt das Unternehmen das Anlagerisiko.
Auf der anderen Seite kann das Unternehmen in einem beitragsorientierten Plan wie einem 401(k) -Plan Beiträge oder Gegenbeiträge leisten, verspricht dem Arbeitnehmer jedoch keine zukünftigen Leistungen. Der Mitarbeiter trägt somit das Anlagerisiko.