Fest- und variabel verzinsliche Kredite: Was ist besser?
Es ist wichtig, die Unterschiede zwischen variablen Zinssätzen und festen Zinssätzen zu verstehen, wenn Sie einen Kredit in Betracht ziehen. Unabhängig davon, ob Sie eine neue Hypothek beantragen, Zinssätzen Geld sparen und Ihre finanziellen Ziele erreichen.
Die zentralen Thesen
- Ein Darlehen mit variablem Zinssatz ist ein Darlehen, bei dem die Zinsen für den ausstehenden Saldo auf der Grundlage einer zugrunde liegenden Benchmark oder eines Index schwanken, die sich regelmäßig ändern.
- Ein Darlehen mit festem Zinssatz ist ein Darlehen, bei dem der Zinssatz für das Darlehen für die Laufzeit des Darlehens gleich bleibt.
- Ein variabel verzinsliches Darlehen kommt den Kreditnehmern in einem rückläufigen Zinsmarkt zugute, da auch ihre Darlehenszahlungen sinken werden.
- Wenn jedoch die Zinssätze steigen, werden Kreditnehmer, die ein variabel verzinsliches Darlehen halten, feststellen, dass sich auch der auf ihre Darlehenszahlungen fällige Betrag erhöht.
- Eine beliebte Art von variabel verzinslichem Darlehen ist eine variabel verzinsliche 5/1-Hypothek (ARM), die für die ersten fünf Jahre des Darlehens einen festen Zinssatz beibehält und den Zinssatz nach Ablauf der fünf Jahre anpasst.
Kredite mit variablem Zinssatz
Ein Darlehen mit variablem Zinssatz ist ein Darlehen, bei dem der auf den ausstehenden Saldo berechnete Zinssatz variiert, wenn sich die Marktzinssätze ändern. Die Zinsen für ein Darlehen mit variablem Zinssatz sind an eine zugrunde liegende Benchmark oder einen zugrunde liegenden Index wie den Federal Funds Rate gebunden.
Infolgedessen variieren auch Ihre Zahlungen (solange Ihre Zahlungen mit Kapital und Zinsen gemischt sind ). Sie finden variable Zinssätze für Hypotheken, Kreditkarten, Privatkredite, Derivate und Unternehmensanleihen.
Festzinsdarlehen
Festzinsdarlehen sind Darlehen, bei denen der für das Darlehen berechnete Zinssatz für die gesamte Laufzeit des Darlehens fest bleibt, unabhängig von den Marktzinssätzen. Dies führt dazu, dass Ihre Zahlungen über die gesamte Laufzeit gleich sind. Ob ein festverzinsliches Darlehen für Sie besser ist, hängt vom Zinsumfeld bei Aufnahme des Darlehens und von der Laufzeit des Darlehens ab.
Wenn ein Kredit für seine gesamte Laufzeit festgelegt ist, bleibt er auf dem damals geltenden Marktzinssatz plus oder minus eines Spreads , der für den Kreditnehmer einzigartig ist. Wenn die Zinssätze relativ niedrig sind, aber bald steigen werden, ist es im Allgemeinen besser, Ihr Darlehen zu diesem festen Zinssatz zu sichern.
Abhängig von den Bedingungen Ihrer Vereinbarung bleibt Ihr Zinssatz für das neue Darlehen gleich, auch wenn die Zinssätze auf ein höheres Niveau steigen. Wenn andererseits die Zinssätze sinken, ist es besser, ein variabel verzinsliches Darlehen zu haben. Wenn die Zinssätze fallen, sinkt auch der Zinssatz für Ihr Darlehen.
Was ist besser: Festzins oder variabel verzinsliches Darlehen?
Diese Diskussion ist simpel, aber die Erklärung wird sich in einer komplizierteren Situation nicht ändern. Studien haben ergeben, dass der Kreditnehmer im Laufe der Zeit mit einem variabel verzinslichen Darlehen im Vergleich zu einem festverzinslichen Darlehen insgesamt wahrscheinlich weniger Zinsen zahlen wird. Historische Trends sind jedoch nicht unbedingt ein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung. Der Kreditnehmer muss auch die Amortisationsdauer eines Kredits berücksichtigen . Je länger die Amortisationszeit eines Kredits ist, desto größer sind die Auswirkungen einer Änderung der Zinssätze auf Ihre Zahlungen.
Daher variabel verzinsliche Hypotheken sind (ARM) von Vorteil für einen Kreditnehmer in einem Zinsumfeld ab, aber wenn die Zinsen steigen, dann Hypothek wird scharf Zahlungen steigen. Das beliebteste ARM-Darlehensprodukt ist das 5/1-ARM, bei dem der Zinssatz fünf Jahre lang fest bleibt, normalerweise mit einem Zinssatz, der unter dem typischen Marktzinssatz liegt. Nach Ablauf der fünf Jahre beginnt sich der Zinssatz anzupassen und wird jedes Jahr angepasst. Verwenden Sie ein Tool wie den Hypothekenrechner von Investopedia, um abzuschätzen, wie sich Ihre gesamten Hypothekenzahlungen je nach gewähltem Hypothekentyp unterscheiden können.
Ein ARM passt möglicherweise gut zu einem Kreditnehmer, der nach einigen Jahren sein Haus verkaufen möchte, oder zu einem Kreditnehmer, der kurzfristig eine Refinanzierung plant. Je länger Sie die Hypothek planen, desto riskanter ist ein ARM. Während die anfänglichen Zinssätze für einen ARM niedrig sein können, sind die Zinssätze nach Beginn der Anpassung in der Regel höher als die für einen festverzinslichen Kredit. Während der Subprime-Hypothekenkrise stellten viele Kreditnehmer fest, dass ihre monatlichen Hypothekenzahlungen unüberschaubar geworden waren, als sich ihre Zinssätze anpassten.