Vorschriften der Federal Reserve

Was sind Federal Reserve Regulations?

Federal Reserve Regulations sind Regeln, die vom Federal Reserve Board erlassen wurden, um die Praktiken von Bank- und Kreditinstituten zu regulieren, normalerweise als Reaktion auf Gesetze, die vom Gesetzgeber erlassen wurden. Die Regulierung und Überwachung des Bankensystems ist eine der Hauptfunktionen des Federal Reserve Systems. Das Ziel der meisten Regulierungen der Federal Reserve ist es, die Stabilität des Bankensystems zu fördern.

Die Vorschriften der Federal Reserve verstehen

Eine der Hauptfunktionen des Federal Reserve Systems besteht darin, das Bankensystem des Landes zu regulieren und zu beaufsichtigen. Letztlich ist der Gouverneursrat der Fed für diese Aktivitäten verantwortlich, die er über die regionalen Fed-Banken ausführt. Der Verwaltungsrat erlässt Vorschriften für Bankpraktiken und Kapitalanforderungen, um seine eigene Geld- und Finanzpolitik zu fördern und vom Kongress erlassene Gesetze umzusetzen.

Die Vorschriften der Federal Reserve sind für Mitgliedsbanken rechtlich bindend, und Banken, die gegen sie verstoßen, können von der Fed geschlossen werden. Es handelt sich um explizite, schriftliche Regeln, die Banken befolgen müssen. Die Fed führt auch eine Aufsicht über die Banken durch, untersucht die Praktiken der Banken, bewertet ihre Einhaltung von Buchstaben und Absichten der Vorschriften der Federal Reserve und ergreift Durchsetzungsmaßnahmen.

Die Regulierung und Aufsicht der Federal Reserve folgen zwei großen Prinzipien der mikroprudenziellen und makroprudenziellen Funktionen. Die mikroprudenzielle Regulierung und Aufsicht umfasst die Prüfung und Durchsetzung von Vorschriften für bestimmte Banken, um sie an die aufsichtsrechtlichen Standards der Kreditvergabe an Ehrlichkeit, Risikobereitschaft und solide Kapitalanforderungen zu halten. Die makroprudenzielle Regulierung und Aufsicht umfasst weit gefasste Regeln, die darauf abzielen, die Solidität des Finanzsystems insgesamt gegenüber systemischen Risiken zu fördern.

Die Regulierung des Finanzsystems durch die Fed war nach Episoden von Finanzkrisen wie der Großen Rezession ein häufiges Diskussionsthema und Gegenstand der Kritik. Als quasi-öffentliche Einrichtung, die sich nominell in Privatbesitz befindet, aber nach Bundesrecht gegründet und ermächtigt ist, wird von der Fed im Allgemeinen erwartet, dass sie im öffentlichen Interesse handelt. Wie jede Regulierungsbehörde kann die Fed jedoch Interessenkonflikten und Fragen der öffentlichen Entscheidungsfindung ausgesetzt sein, einschließlich der Rente und der Regulierung durch die Aufsichtsbehörden, was sich in ihren Richtlinien und Vorschriften widerspiegeln kann.

Geschichte der Bankenregulierung der Federal Reserve

Vor dem Bürgerkrieg war die Regulierung von Banken hauptsächlich Sache der einzelnen Bundesstaaten, mit Ausnahme der First und Second Banks of the US, kurzlebigen Vorläufern des Federal Reserve Systems, die von der Bundesregierung verwaltet wurden. Ansonsten bestand die nationale Regulierung des Bankensystems im Wesentlichen nur darin, dass kein Staat als gesetzliches Zahlungsmittel für Schulden etwas anderes als Gold oder Silber verlangen durfte.

Diese Zeit wurde als die Ära des freien Bankwesens bezeichnet, da staatlich regulierte Banken im Allgemeinen frei waren, bei der Ausgabe von Krediten und Papiernoten mit Gold- oder Silbergeld zu konkurrieren. Banken, die im Verhältnis zu ihren Reserven zu viel Anleihen emittiert hatten, riskierten Marktdisziplin in Form von Bank Runs und mangelndem Vertrauen der Öffentlichkeit, und Staaten, die ihren gecharterten Banken dies erlaubten, riskierten Marktdisziplin in Form von lokalen Wirtschaftsabschwüngen aufgrund der Schuldendeflation. Bankenpaniken und Finanzkrisen waren keine Seltenheit, aber aufgrund des dezentralisierten Charakters des Bankensystems waren sie nur von kurzer Dauer und lokalisiert. Insgesamt behielt das Land eine längere Phase des Wirtschaftswachstums und der Stabilität bei.

Um den Krieg zu finanzieren, erließ die Bundesregierung ab 1862 das Gesetz über gesetzliche Zahlungsmittel und die National Banking Acts, eine Reihe von Gesetzen, die darauf abzielten, staatlich anerkannte Banken aus dem Markt zu verdrängen und sie durch national anerkannte Banken zu ersetzen eine einzige, nationale Papierwährung. Dazu gehörten die Schaffung nationaler Chartas für Banken (mit begleitenden Regulierungen und Mindestreservepflichten), die Abschaffung des Goldstandards zugunsten der Ausgabe der ersten staatlich sanktionierten Papierwährung (bekannt als „Greenbacks“) und hohe Strafsteuern auf staatliche Banken, um ihre Noten vom Markt zugunsten des neuen Papiergeldes der Bundesbanken zu vertreiben.

Die Macht und Bedeutung national gecharterter Banken, die von den wichtigsten Finanzzentren des Landes wie New York aus operierten, nahm zu und die Tätigkeit staatlich gecharterter Banken wurde unterdrückt. Staatlich gecharterte und staatlich regulierte Banken erholten sich in den Jahrzehnten nach dem Krieg etwas, da Girokonten anstelle von Banknoten immer beliebter wurden.

Zu Beginn des 20. Jahrhunderts war die Zahl der staatlich und national gecharterten Banken mit der US-Wirtschaft gewachsen. Rampant Ausgabe von Krediten an Kraftstoff Spekulation in Rohstoffen und Aktienmärkten durch die wachsende Zahl von Banken und ähnlichen Finanzinstitutionen geführt Vermögensblasen. Das periodische Platzen dieser Blasen führte in Verbindung mit der zunehmenden Vernetzung zwischen Banken durch das System national vernetzter Banken an der Wall Street und den wichtigsten regionalen Handelszentren zu einem erhöhten systemischen Risiko und zu Episoden weit verbreiteter Schuldendeflation.

Die vormals kurzlebigen lokalen Finanzpaniken wurden nun in Umfang und Tragweite zunehmen und bedrohen die Interessen der großen Finanzinstitute der nordöstlichen Finanzzentren. Dies gipfelte in der Panik von 1907 und einer nationalen Rezession von 1907 bis 1908. Nach der Panik von 1907 begannen Kongressmitglieder aus den nordöstlichen Bundesstaaten und Vertreter der großen Wall-Street-Banken Pläne zur weiteren Zentralisierung der Kontrolle und Regulierung des Bankensystems auszuarbeiten, um die Interessen der großen, wohlhabenden etablierten und gut vernetzten Banken, die die wichtigsten Finanzzentren des Landes beherrschten.

Diese Pläne wurden mit der Einrichtung des Federal Reserve Systems im Jahr 1913 gemäß dem Federal Reserve Act verwirklicht. Gemäß dem Gesetz waren alle Banken gesetzlich verpflichtet, dem Federal Reserve System beizutreten, das dann als eine Art nationales Bankenkartell fungieren würde, das von den größten und mächtigsten Banken kontrolliert wird und wiederum den Kongressausschüssen rechenschaftspflichtig ist, deren Mitglieder normalerweise eng mit der großen Bankinteressen. Durch ihre Regulierungs- und Aufsichtsfunktionen fungiert die Federal Reserve als rechtliche Durchsetzung dieses Kartells, um die Mitgliedsbanken daran zu hindern, Kreditvergaben oder andere Aktivitäten zu tätigen, die für sie einzeln gewinnbringend sein können, aber die Risiken für die Interessen des Finanzsektors erhöhen können, da ganze.

Seit ihrer Gründung hat die Fed eine Vielzahl spezifischer Vorschriften und Auflagen für Mitgliedsbanken erlassen. Einige Regulierungen der Fed wurden später rückgängig gemacht und einige von ihnen wurden später wieder eingeführt. Der Gesamtinhalt der Bankenregeln und -richtlinien der Fed stellt ein komplexes, sich abzeichnendes Ergebnis der Interaktion konkurrierender finanzieller und politischer Akteure durch den Prozess der Genehmigung von Gesetzen, Regulierung, Lobbyarbeit und Verhandlungen mit Interessengruppen dar.

Liste der Federal Reserve Regulations

Da viele der Federal Reserve-Vorschriften lange offizielle Titel haben, werden sie häufiger mit ihrem zugewiesenen Regulierungsbuchstaben wie Regulierung D, T oder Z bezeichnet. Diese Buchstaben werden in alphabetischer Reihenfolge zugewiesen, wenn neue Regulierungen in Kraft treten, mit neueren Regulierungen auf ein Doppelbuchstabenformat wie AA, BB usw. zurückgreifen zu müssen. Eine Zusammenfassung der Vorschriften der Federal Reserve lautet wie folgt:

• A: Kreditverlängerungen durch die Federal Reserve Banks
• B: Chancengleichheit Verbietet Kreditgebern, Kreditnehmer zu diskriminieren
• C: Offenlegung von Eigenheimhypotheken (aufgehoben) Verpflichtet Hypothekengeber, Informationen über ihr Kreditverhalten gegenüber der Bundesregierung offenzulegen
• D: Mindestreservepflicht von Einlageninstituten
• E: Elektronische Überweisungen
• F: Beschränkungen der Interbankverbindlichkeiten
• G: Offenlegung und Berichterstattung von CRA-bezogenen Vereinbarungen
• H: Mitgliedschaft staatlicher Bankinstitute im Federal Reserve System
• I: Ausgabe und Annullierung des Grundkapitals der Federal Reserve Bank Legt die Anforderungen an die Zeichnung von Aktien für Mitgliedsbanken fest
• J: Einzug von Schecks und anderen Gegenständen durch Federal Reserve Banks und Geldtransfers über Fedwire
• K: International Banking Operations Beaufsichtigt internationale Operationen von US-Banken und ausländischen Banken in den USA
• L: Management Official Interlocks Setzt Beschränkungen in Bezug auf die Managementbeziehungen ein, die Beamte mit mehreren Verwahrstellen haben können
• M: Verbraucherleasing setzt die Wahrheit im Kreditgesetz um
• N: Beziehungen zu ausländischen Banken und Bankiers
• O: Darlehen an leitende Angestellte, Direktoren und Hauptaktionäre der Mitgliedsbanken
• P: Datenschutz von Verbraucherinformationen (aufgehoben) setzt das Gramm-Leach-Bliley-Gesetz um
• F: Kapitaladäquanz von Bankholdinggesellschaften, Spar- und Darlehensholdinggesellschaften und mitgliedstaatlichen Banken
• R: Ausnahmen für Banken von der Definition des Brokers im Securities Exchange Act von 1934
• S: Erstattung an Finanzinstitute für die Bereitstellung von Finanzunterlagen; Aufzeichnungspflichten für bestimmte Finanzaufzeichnungen
• T: Kredit von Brokern und Händlern
• U: Kredite durch Banken und andere Personen als Makler oder Händler zum Zwecke des Kaufs oder Führens von Margin-Aktien
• V: Faire Kreditauskunft
• W: Transaktionen zwischen Mitgliedsbanken und ihren verbundenen Unternehmen Implementiert die Abschnitte 23A und 23B des Federal Reserve Act
• Y: Bankholdinggesellschaften und Änderung der Bankkontrolle
• Z: Wahrheit in der Kreditvergabe
• AA: Unlautere oder irreführende Handlungen oder Praktiken (aufgehoben)
• BB: Community Reinvestment setzt das Community Reinvestment Act um
• CC: Verfügbarkeit von Geldern und Einzug von Schecks
• DD: Wahrheit im Sparen (aufgehoben)
• EE: Netting-Berechtigung für Finanzinstitute
• FF: Beschaffung und Nutzung medizinischer Informationen im Zusammenhang mit Krediten
• GG: Verbot der Finanzierung von illegalem Internet-Glücksspiel
• HH: Designated Financial Market Utilities
• II: Gebühren für Debitkartenwechsel und Routing
• JJ: Anreizbasierte Vergütungsvereinbarungen
• KK: Swaps Margin und Swaps Push-Out
• LL: Spar- und Kreditholdings
• MM: Holdinggesellschaften auf Gegenseitigkeit
• NN: Devisengeschäfte im Einzelhandel
• OO: Wertpapierholdinggesellschaften
• PP: Definitionen zu Titel I des Dodd-Frank Actrank
• QQ: Abwicklungspläne
• RR: Kreditrisikoeinbehalt
• TT: Aufsichts- und Regulierungsbewertung von Gebühren
• VV: Eigenhandel und Beziehungen zu gedeckten Fonds
• WW: Standards zur Messung des Liquiditätsrisikos
• XX: Konzentrationsgrenze
• YY: Erweiterte aufsichtsrechtliche Standards