Bundesgesetz über die Wohnungsbaudarlehensbank
Was ist das Bundesbaudarlehensbankgesetz?
Das Federal Home Loan Bank Act wurde während der Hoover-Administration im Jahr 1932 verabschiedet. Es sollte Wohneigentum fördern, indem es den Mitgliedsbanken eine Quelle kostengünstiger Mittel zur Verfügung stellt, um Hypothekendarlehen zu vergeben. Der Federal Home Loan Bank Act war der erste in einer Reihe von Gesetzentwürfen, die darauf abzielten, Wohneigentum für mehr Amerikaner zu einem erreichbaren Ziel zu machen.
Ursprünge des Bundesbaudarlehensbankgesetzes
Das Federal Home Loan Bank Act wurde am 22. Juli 1932 von Präsident Herbert Hoover unterzeichnet. Präsident Hoover sagte bei der Unterzeichnung des Gesetzes, dass es beabsichtigt sei, „eine Reihe von Diskontbanken für Hypotheken zu errichten, die eine ähnliche Funktion für Hausbesitzer erfüllen“. zu denen, die im kommerziellen Bereich von den Federal Reserve Banks durch ihre Diskontfazilitäten erbracht werden.“
Die Vereinigten Staaten befanden sich zum Zeitpunkt der Verabschiedung des Gesetzes in der Weltwirtschaftskrise, und die Banken hatten kein Geld, um Verbrauchern Hypotheken zu verleihen, da die Amerikaner in Panik die Banken überrannt und alle ihre Einlagen abgezogen hatten. Gleichzeitig waren Hypothekennehmer, die ihren Arbeitsplatz verloren hatten, mit ihren Wohnungsbaudarlehen in Verzug geraten. Dieser Zahlungsausfall reduzierte das Geld, das den Banken zur Verfügung stand, weiter. Die Architekten des Federal Home Loan Bank Act wollten damit Geld in das Bankensystem einspeisen und den Verbrauchern Hypothekendarlehen zur Verfügung stellen, um so den Wohnungsmarkt zu stimulieren. Im darauffolgenden Jahr nach dem Federal Home Loan Bank Act gründete Präsident Franklin Roosevelt die Federal Deposit Insurance Corporation, die unter der Aufsicht des Banking Act von 1933 (auch bekannt als Glass-Steagall Act) gegründet wurde und einzelne Bankeinlagen gegen Verlust versicherte Vertrauen in das Bankensystem wiederherstellen.
Anstalten des Bundesbaudarlehensgesetzes
Dieses Gesetz schuf sowohl das Federal Home Loan Bank Board als auch die Federal Home Loan Banks. Das Federal Home Loan Bank Board hat die Bundessparkassen und -kreditbanken und -organisationen gechartert und verwaltet. Das Federal Home Loan Bank System begann mit 12 unabhängigen regionalen Großkundenbanken mit einer Gesamtfinanzierung von 125 Millionen US-Dollar. Die FHLBs sollten diese Mittel Privatkundeninstituten wie Sparkassen, Genossenschaftsbanken, Versicherungsunternehmen, Bau- und Kreditverbänden und kommunalen Entwicklungsorganisationen zur Verfügung stellen.
Nachträgliche Änderungen des Bundesbaudarlehensbankgesetzes
1989 wurde der Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act of 1989 (FIRREA) als Reaktion auf die Spar- und Kreditkrise (S&L) der 1980er Jahre verabschiedet. Während der S&L-Krise scheiterte ein Drittel der Sparkassen in den USA. FIRREA eliminierte das Federal Home Loan Bank Board und die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) und schuf das Office of Thrift Supervision (OTS) und die Resolution Trust Corporation (RTC), um den Kreditgebern mehr Stabilität und Verantwortung zu bieten.
Mit dem Wohnungs- und Wirtschaftsreformgesetz 2008 wurde die Bundesanstalt für Wohnungsbaufinanzierung eingerichtet und mit der Regulierung des FHLB-Systems beauftragt. Seit 2000, als Sparfüchse die Hauptkreditnehmer der FHLB waren, dominieren Geschäftsbanken und Versicherungen.
Das Federal Home Loan Bank Act begann als eine Möglichkeit, das Wohneigentum zu fördern, indem den Banken kostengünstige Mittel für Hypotheken zur Verfügung gestellt wurden, eine Aktivität, die bis heute andauert.
Vor- und Nachteile des Bundesbaudarlehensbankgesetzes
Befürworter des Federal Home Loan Bank Act und anderer Darlehensförderprogramme argumentieren, dass Wohneigentum zum Zeitpunkt des Gesetzes für die wirtschaftliche Erholung des Landes unerlässlich war. Sie behaupten auch, dass Subventionen weiterhin zu stärkeren lokalen Gemeinschaften und einer insgesamt höheren Lebensqualität führen.
Kritiker behaupten jedoch, dass diese lange Tradition staatlicher Subventionen für Hypothekendarlehen den Wohnungsmarkt verzerrt habe. Diese Verzerrung, so befürchteten sie, würde in zu lockeren Kreditvergabestandards und unnatürlich hohen Immobilienpreisen gipfeln. Zweifler sagen, dass die Finanzierung durch das Gesetz zu einem Wohnimmobilienzyklus mit großen Schwankungen zwischen Crash und Boom führt.
Es gibt Bedenken, dass das jüngste Wachstum der Federal Home Loan Banks und die zunehmende Abhängigkeit von der Finanzierung durch die FHLB zusammen mit der Vernetzung des Finanzsystems dazu führen könnten, dass jede Notlage zwischen den FHLB auf andere Unternehmen und Märkte übertragen werden könnte.