Zahlt ein ETF den vollen Betrag der Dividenden aus seinen Aktien aus?
Exchange Traded Funds (ETFs) zahlen die volle Dividende aus, die mit den in den Fonds gehaltenen Aktien einhergeht. Zu diesem Zweck zahlen die meisten ETFs vierteljährlich Dividenden aus, indem sie alle Dividenden, die von den zugrunde liegenden Aktien während des Quartals gezahlt wurden, halten und dann anteilig an die Aktionäre auszahlen. Sie werden in der Regel entweder in bar oder in Form zusätzlicher Anteile des ETF ausbezahlt.
Die zentralen Thesen
- ETFs zahlen anteilig den vollen Betrag einer Dividende aus, die sich aus den im ETF gehaltenen zugrunde liegenden Aktien ergibt.
- Ein ETF muss die Dividenden an die Anleger auszahlen und kann diese entweder durch Ausschüttung von Barmitteln oder durch das Angebot einer Wiederanlage in zusätzliche Anteile des ETF erzielen.
- Ein ETF zahlt qualifizierte Dividenden, die mit dem langfristigen Kapitalertragssatz besteuert werden, und nicht qualifizierte Dividenden, die mit dem ordentlichen Einkommensteuersatz des Anlegers besteuert werden.
Wie Dividenden verteilt werden
Wenn 100 Aktien eines ETF ausstehend sind und ein Anleger 10 Aktien dieses ETF besitzt, hätte er das Recht auf 10 % der gesamten vom ETF erwirtschafteten Dividenden. Wenn der ETF aus fünf Dividenden zahlenden zugrunde liegenden Aktien bestehen würde, würde der Gesamtbetrag dieser vierteljährlichen Dividenden in einen Pool gelegt und pro Aktie an die Aktionäre dieses ETFs ausgeschüttet.
Wenn die fünf dividendenausschüttenden Aktien jeweils eine vierteljährliche Dividende von 1 USD ausschütten und der ETF 10 Aktien jeder dividendenausschüttenden Aktie besaß, würde der ETF insgesamt 50 USD pro Quartal verdienen. Der ETF würde diese 50 US-Dollar an die Eigentümer des ETF verteilen. Der Investor, der 10 Aktien des ETF besitzt, würde eine vierteljährliche Dividendenzahlung von 5 USD verdienen, da er 10 % des ETF besitzt und ein Recht auf 10 % der gesamten verdienten Dividenden hat.
Die meisten ETFs halten an den Dividenden der verschiedenen zugrunde liegenden Wertpapiere fest und zahlen dann vierteljährlich eine Zahlung an den Anleger, entweder in Form von Bargeld oder mehreren Aktien des ETF.
Zwei Arten von Dividenden, die ein ETF auszahlen kann
Es gibt zwei Arten von Dividenden, die ein ETF an Anleger auszahlen kann: qualifizierte Dividenden und nicht qualifizierte Dividenden. Die steuerlichen Konsequenzen für die beiden Arten von Dividenden unterscheiden sich erheblich.
- Qualifizierte Dividenden qualifizieren sich für langfristige Kapitalgewinne und die zugrunde liegende Aktie muss vor dem Ex Tag der Dividende länger als 60 Tage gehalten werden.
- Nicht qualifizierte Dividenden werden zum ordentlichen Einkommensteuersatz des Anlegers besteuert. Der Gesamtbetrag der von einem ETF gehaltenen nicht qualifizierten Dividenden entspricht dem Gesamtbetrag der Dividende abzüglich des Gesamtbetrags der als qualifizierte Dividenden behandelten Dividenden.
Sind ETFs zur Auszahlung von Dividenden erforderlich?
ETF-Emittenten sind verpflichtet, Dividenden aus Wertpapieren in ihren Fonds auszuzahlen. Wie sie die Mittel verteilen, bleibt jedoch dem einzelnen Emittenten überlassen. Der Erlös aus diesen Dividenden kann den Anlegern entweder in Form einer Barausschüttung oder einer Wiederanlage in zusätzliche Anteile (Teilanteile) des ETF ausgezahlt werden.