Gemeinschaftsreinvestitionsgesetz (CRA)
Was ist der Community Reinvestment Act (CRA)?
Der Community Reinvestment Act (CRA) ist ein Bundesgesetz, das 1977 erlassen wurde, um Einlageninstitute zu ermutigen, den Kreditbedarf von Vierteln mit niedrigem und mittlerem Einkommen zu decken. Die CRA verlangt von den Regulierungsbehörden des Bundes, zu beurteilen, wie gut jede Bank ihren Verpflichtungen gegenüber diesen Gemeinschaften nachkommt. Diese Punktzahl wird verwendet, um Anträge auf zukünftige Genehmigung von Bankfusionen, Gründungsurkunden, Übernahmen, Zweigstelleneröffnungen und Einlagenfazilitäten zu bewerten.
Die zentralen Thesen
- Während die Aufsichtsbehörden bei ihrer Bewertung die Kredittätigkeit und andere Daten berücksichtigen, gibt es keine spezifischen Benchmarks, die Banken erfüllen müssen.
- CRA-Ratings sind online und auf Anfrage in den örtlichen Bankfilialen erhältlich.
- Kritiker haben vorgeworfen, dass die CRA im Vorfeld der Immobilienkrise von 2008 einen Anreiz für Banken geschaffen habe, riskante Kredite bereitzustellen, obwohl spätere Untersuchungen darauf hindeuten, dass CRA-bezogene Kredite nur ein kleiner Teil des Subprime-Marktes waren.
Verständnis des Community Reinvestment Act (CRA)
Die CRA wurde verabschiedet, um die in den 1970er Jahren in vielen amerikanischen Städten offensichtlich gewordene urbane Plage rückgängig zu machen. Ein Ziel war insbesondere die Umkehrung der Auswirkungen von Redlining, einer jahrzehntelangen Praxis, mit der Bund und Banken aktiv davon abgeraten und Kredite an einkommensschwache und Minderheitenviertel vergeben hatten. Das Ziel des Gesetzes bestand darin, bestehende Gesetze zu stärken, die von Banken verlangten, den Bankbedürfnissen aller Mitglieder der Gemeinschaften, denen sie dienten, ausreichend gerecht zu werden.
Drei Bundesaufsichtsbehörden – das Office of the Comptroller of the Currency, die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und der Gouverneursrat des Federal Reserve Systems – teilen sich eine Aufsichtsrolle in Bezug auf die CRA. Letzteres ist jedoch in erster Linie dafür zuständig zu beurteilen, ob die Banken der Mitgliedsstaaten ihren gesetzlichen Verpflichtungen nachkommen.
Eines der Ziele der CRA war es, die Auswirkungen von Redlining umzukehren, einer langjährigen Praxis, bei der die Bundesregierung und die Banken die Kreditvergabe in bestimmten Vierteln einschränkten, die sie hauptsächlich aufgrund der Rasse und ethnischen Zugehörigkeit der Einwohner für zu riskant hielten.
Die Federal Reserve verwendet eine von fünf Methoden, um die Leistung einer Bank basierend auf ihrer Größe und ihrem Auftrag zu bewerten. Während eine Aktualisierung der Ratingagentur im Jahr 1995 von den Aufsichtsbehörden verlangt, Kredit- und Investitionsdaten zu berücksichtigen, ist der Bewertungsprozess etwas subjektiv, ohne dass bestimmte Quoten von den Banken erfüllt werden müssen.
Jede Bank erhält eine der folgenden Bewertungen:
- Hervorragend
- Zufriedenstellend
- Muss verbessert werden
- Erhebliche Nichteinhaltung
Die Fed veröffentlicht eine Online-Datenbank, mit der die Öffentlichkeit den Score einer bestimmten Bank einsehen kann. Banken sind zudem verpflichtet, Verbrauchern auf Verlangen ihre Leistungsbewertungen zur Verfügung zu stellen.
Die CRA gilt für FDIC-versicherte Verwahrstellen, einschließlich Nationalbanken, staatlich anerkannten Banken und Sparkassen. Kreditgenossenschaften, die vom National Credit Union Share Insurance Fund unterstützt werden, und andere Nichtbankenunternehmen sind jedoch von der Gesetzgebung ausgenommen.
Kritik an der CRA
Kritiker der CRA, darunter eine Reihe konservativer Politiker und Experten, behaupteten, dass das Gesetz zu den riskanten Kreditvergabepraktiken beigetragen habe, die zur Finanzkrise von 2008 führten. Sie behaupteten, dass Banken und andere Kreditgeber bestimmte Standards für die Genehmigung von Hypotheken gelockert hätten CRA-Prüfer zufrieden zu stellen.
Einige Ökonomen, darunter Neil Bhutta und Daniel Ringo von der Federal Reserve Bank, argumentierten jedoch im Jahr 2015, dass CRA-basierte Hypotheken einen kleinen Prozentsatz der während der Finanzkrise vergebenen Subprime-Kredite ausmachten. Infolgedessen kamen Bhutta und Ringo zu dem Schluss, dass das Gesetz kein wesentlicher Faktor für den späteren Abschwung des Immobilienmarktes war.
Die CRA wurde auch kritisiert, dass sie nicht besonders effektiv war. Während Gemeinden mit niedrigem und mittlerem Einkommen nach der Verabschiedung der CRA einen Zufluss von Krediten verzeichneten, kamen Untersuchungen von Jeffrey Gunther von der Federal Reserve zu dem Schluss, dass Kreditgeber, die nicht dem Gesetz unterliegen – d. h. Kreditgenossenschaften und andere Nichtbanken – einen gleichen Anteil der diese Kredite.
Modernisierung der CRA
In jüngerer Zeit haben einige Ökonomen und politische Entscheidungsträger vorgeschlagen, dass das Gesetz überarbeitet werden muss, um den Bewertungsprozess für die Banken weniger belastend zu machen und mit den Veränderungen in der Branche Schritt zu halten. So bleibt beispielsweise der physische Standort von Bankfilialen Bestandteil des Scoring-Prozesses, obwohl immer mehr Verbraucher ihre Bankgeschäfte online abwickeln.
Schnelle Tatsache
Das Office of the Comptroller of the Currency hat im Mai 2020 eine endgültige Regelung zur „Stärkung und Modernisierung“ bestehender Vorschriften des Community Reinvestment Act erlassen. Zu den vorgeschlagenen Änderungen gingen laut einer Pressemitteilung mehr als 7.500 Kommentare von Interessengruppen ein, die als Reaktion auf die am 12. Dezember 2019 angekündigte Bekanntmachung der vorgeschlagenen Regelung eingereicht wurden.
In einem 2018 op-ed Stück, behauptete Comptroller of the Currency Joseph Otting, dass die veraltete Konzept der CRA zu „Investitions Wüsten“ geführt hatte, wo die Kreditvergabe nicht wegen des Mangels an in der Nähe Bankfilialen gefördert. Die endgültige Regel wurde am 20. Mai 2020 veröffentlicht.
Kritiker wie die National Community Reinvestment Coalition sagten, dieneue Regel habe die CRA dazu veranlasst, die Rechenschaftspflicht großer Banken gegenüber den Gemeinden zu verringern, indem sie die Berücksichtigung von Bankfilialen und Bankeinlagenkonten in den Gemeinden einschränkte. Aber Otting sagte, es habe das Gesetz „gestärkt und modernisiert“. Er sagte, die endgültige Regel erhöhe die Kreditvergabe für die Vergabe von Hypotheken, um die Verfügbarkeit erschwinglicher Hypotheken in Bereichen mit niedrigem und mittlerem Einkommen zu fördern, und überarbeite den Ansatz der einlagenbasierten Bewertung, indem sie sich auf die wachsende Zahl von Internetbanken und Banken konzentriert, die nicht auf Ziegelsteine angewiesen sind. und Mörserzweige.